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Qual a principal objetivo dos RPPS ?

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Qual a principal objetivo dos RPPS ?

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Presentation Transcript

  1. Qual a principal objetivo dos RPPS ?

  2. Principal Instrumento de Capitalização e Proteção do Patrimônio dos Servidores: Fundos de investimentos

  3. Desafio

  4. $ Desafio

  5. A forma esquemática que melhor define o PL – Patrimônio Líquido, de um fundo é: PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades. PL = Carteira de Títulos + Valores. PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades + Valores. PL = Partido Liberal + Partido dos Trabalhadores

  6. A forma esquemática que melhor define o PL – Patrimônio Líquido, de um fundo é: PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades. PL = Carteira de Títulos + Valores. PL = Carteira de Títulos + Disponibilidades + Valores. PL = Partido Liberal + Partido dos Trabalhadores

  7. São elementos obrigatórios em um prospecto de um fundo de investimento, exceto : Público-Alvo Regras de Movimentação Política de Investimento Valor da Cota

  8. São elementos obrigatórios em um prospecto de um fundo de investimento, exceto : Público-Alvo Regras de Movimentação Política de Investimento Valor da Cota

  9. Sobre o Fundo de Ações Ibovespa, é certo afirmar: É um fundo indexado e passivo. É um fundo indexado e ativo. É um fundo ativo e passivo. É um fundo indexado ao IBX.

  10. Sobre o Fundo de Ações Ibovespa, é certo afirmar: É um fundo indexado e passivo. É um fundo indexado e ativo. É um fundo ativo e passivo. É um fundo indexado ao IBX.

  11. O gestor do fundo de investimento é: o responsável pelo controle dos ativos e passivos do fundo e pela liquidação financeira. quem executa as estratégias de investimentos o responsável pela venda ou distribuição das cotas para o mercado investidor. quem responde perante os órgãos de fiscalização e controle.

  12. O gestor do fundo de investimento é: o responsável pelo controle dos ativos e passivos do fundo e pela liquidação financeira. quem executa as estratégias de investimentos o responsável pela venda ou distribuição das cotas para o mercado investidor. quem responde perante os órgãos de fiscalização e controle.

  13. Quais são os “agentes” envolvidos na atividade de administração dos Fundos de Investimento: Administrador – Distribuidor – Gestor – Liquidante. Gestor – Administrador – Distribuidor – Custodiante Gestor – Estratégista – Liquidante – Repassador. Administrador – Distribuidor – Liquidante – Custodiante.

  14. Quais são os “agentes” envolvidos na atividade de administração dos Fundos de Investimento: Administrador – Distribuidor – Gestor – Liquidante. Gestor – Administrador – Distribuidor – Custodiante. Gestor – Estratégista – Liquidante – Repassador. Administrador – Distribuidor – Liquidante – Custodiante.

  15. A marcação dos preços a valor de mercado, visa: determinar o valor exposto a risco manter o real valor do patrimônio do fundo gerar cotas negativas aumentar o poder de compras das mulheres em shopping centers

  16. A marcação dos preços a valor de mercado, visa: determinar o valor exposto a risco manter o real valor do patrimônio do fundo gerar cotas negativas aumentar o poder de compras das mulheres em shopping centers

  17. CERTIFICAÇÃO BACEN

  18. O QUE É CERTIFICAÇÃO?

  19. No Brasil, o CMN tornou obrigatório o exame de certificação dos funcionários de instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar peloBC que desempenham atividades de distribuição e mediação de títulos, valores mobiliários e derivativos (Resolução nº 3.158 do CMN, de dezembro de 2003) A certificação de profissionais é prática comum no mundo desenvolvido.

  20. OAB • CRC* • PRODUTOS/SERVIÇOS – ISO9000/PBQP-h • GADO (?) OUTROS EXEMPLOS

  21. De acordo com a Resolução nº 3.158 do CMN, de dezembro de2003, os profissionais devem ser considerados aptos em exame organizado por entidade de reconhecida capacidade técnica.

  22. Perfil O candidato típico classificado neste nível mostra conhecimento básico sobre todos os temas constantes do programa, atendendo aos requisitos mínimos exigidos pela AMBIMA, estando certificado para exercer as funções de atendimento a clientes.

  23. C O N T E Ú D O . . .

  24. CPA-10ÁREAS DE CONHECIMENTO • Produtos Bancários • Fundos de Investimento • Mercado de Capitais • Sistema Financeiro Nacional (SFN) • Mercado de Títulos • Finanças • Derivativos • Matemática Financeira • Ética

  25. C u r s o P e l o s I n s t r u t o r e s d a C A I X A

  26. FUNDOS DE INVESTIMENTOS

  27. Aplicação FUNDOS DE INVESTIMENTO Esquema do Condomínio e ¨POOL¨ de Recursos I Pool de Recursos Carteira de ativos Administrador 1 I 2 I 3 I n

  28. Fundos de Investimento Acesso a Mercados Diversificação de Ativos Liquidez e Facilidades de Resgate Melhores Oportunidades de Investimentos Menores Riscos Disponibilidade de Recurso Benefícios para os Investidores

  29. IMA-S BANCO B IRF-M IMA-C BANCO C BANCO A IMA-B AÇÕES A B Qual a forma correta Opção “A” ou “B”

  30. Segregação de funções e responsabilidades Responsável Pelos Investimentos Gestor Administração de Recursos Administrador Fundo de Investimento Venda de cotas Distribuidor Faz marcação Contabiliza carteira Custodiante

  31. CARTEIRA DE INVESTIMENTO Tipos de Ativos Títulos Públicos Títulos Privados Valores Mobiliários Derivativos LTN LFT NTN CDB LC LH AÇÕES DEBÊNTURES NP FUTUROS OPÇÕES

  32. PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTOS

  33. ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTO AVALIAÇÃO DECISÃO DE INVESTIR CRITÉRIOS: RETORNO LIQUIDEZ RISCO DECISÃO Papel do Gerente de banco Papel do Cliente Papel dos Gestores dos RPPS

  34. DECISÃO DE INVESTIR Retorno ou Rentabilidade O que é mais importante na decisão de um investimento: Retorno observado ou Retorno esperado?

  35. Lucros, dividendos, juros Rentabilidade e Retorno Conceito: ganho ou perda Retorno Ganhos de capital

  36. Retorno do investimento Ganho de Capital Fluxo de Rendimento + = Retorno do Investimento Taxa de Retorno = Valor do Investimento Rentabilidade e Retorno

  37. DECISÃO DE INVESTIR Liquidez Influencia no retorno de um investimento de forma inversamente proporcional.

  38. realização liquidez DECISÃO DE INVESTIR Liquidez • Como é avaliada a liquidez? • pela negociabilidade • pelo volume de negócios com o ativo • pelo spread de compra e venda

  39. DECISÃO DE INVESTIR É a probabilidade do retorno real ser menor do que o esperado. O risco está associado à variabilidade do investimento. Risco

  40. Não invisto na Bolsa porque o risco é muito alto.

  41. PRINCIPAIS RISCOS RISCO DE MERCADO RISCO DE LIQUIDEZ RISCO DE CRÉDITO

  42. PRINCIPAIS RISCOS RISCO DE MERCADO RISCO DE CRÉDITO RISCO DE Liquidez Decorre de movimentos adversos dos preços ou taxas dos ativos ou produtos que compõem uma posição. Decorre de uma obrigação advinda de um instrumento ou contrato que não foi cumprido pela contraparte. Decorre da falta de caixa ou de contrapartes em numero suficiente ou do interesse do mercado em negociar em quantidade desejada.

  43. RISCO DE MERCADO RISCO NÃO SISTEMÁTICO RISCO DIVERSIFICÁVEL = RISCO TOTAL RISCO SISTEMÁTICO RISCO NÃO DIVERSIFICÁVEL =

  44. Exemplo Fundos - RPPS Resolução 3922/10