Download
1 / 30

1 9 марта 2007г. - PowerPoint PPT Presentation


  • 170 Views
  • Uploaded on

«Если вы не знаете, куда двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…». АГРОСПИКЕР. Технический анализ зернового и масличного рынка. 1 9 марта 2007г. Зерновые Пшеница SRW Пшеница Milling #2 Кукуруза Ячмень Овес. Масличные Рапс MATIF (Европа) Рапс WCE (Канада)

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about ' 1 9 марта 2007г.' - lajos


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript

«Если вы не знаете, куда двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»

АГРОСПИКЕР

Технический анализ зернового и масличного рынка

19 марта 2007г.

  • Зерновые

  • Пшеница SRW

  • Пшеница Milling #2

  • Кукуруза

  • Ячмень

  • Овес

  • Масличные

  • Рапс MATIF (Европа)

  • Рапс WCE (Канада)

  • Соевые бобы

  • Соевое масло

  • Шрот

  • Информация

  • Этанол

  • CRB Future Index. Grains & Oilseeds

  • CRB Future Index. Livestock

  • CRB Future Index. Energy

  • Индексы фондового рынка

Фьючерсные контракты с поставкой: МАЙ 2007

Справочник теханализа

New !Перспективы аграрных рынков

В основе анализа лежат биржевые графики фьючерсных рынков, предоставленные сервисом www.futuresource.com . К ним мы добавляем известные нам фундаментальные факторы, что позволяет получить максимально полную картину рынка, доступную нам. Но в связи с тем, что абсолютно все знать невозможно, некоторые неизвестные нам события могут найти свое отражение в изменении существующих тенденцийрынка. В этом случае нам остается оперативно отследить ситуацию…

Прокрутка колесика мышки вперед/назад управляет анимацией

Анализ аграрных рынков - www.agrospeaker.ru


Wheat srw

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

СВОТ. Пшеница (мягкая краснозерная озимая) – Wheat (SRW)

price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,72155 ;  1MT = 36,7437bu

Уровень сопротивления

Технический анализ ситуации

Результаты последней недели – падение рынкадо 460,6 c/bu(169,17$/MT ).

Медвежьи факторы и их составляющие:

1. МСХ США Март. Изменения к февралю оценки мирового баланса производства \ потребления пшеницы 2006г. : Сбор + 1,082 млн.тн. Потребление +1,55 млн.тн, Экспорт – 1,02 млн.тн., Конечные запасы +0,432 млн.тн. В целом, отчет оценивается как медвежий. С октября по март оценка мирового производства по данным МСХ США только росла. (см. диаграмму) В итоге оценка повысилась на 7,966 млн.тн. до 593,108 млн.тн. Прирост за счет России – 3,4 млн.тн.

2. МСЗ Февраль повышает оценку производства пшеницы в сезоне 2007/08 на 3 млн.тн. до 624 млн.тн., т.е. больше на 34 млн.тн урожая 2006г. Погодные условия оцениваются как хорошие для озимых культур, в связи с чем ожидаются большие урожаи в Европе, СНГ, США, Южной Америке, Индии и Австралии.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. Присутствует поддержка со стороны рынка кукурузы и ячменя.

2.. В текущем сезоне конечные запасы мирового рынка пшеницы достигли минимума. В ноябрьском прогнозе они составили – 118,828 млн.тн. (16,4%). Мартовская оценка КЗ/ОП составляет – 16,6% - осталась без изменения.

3.Значительная разница в объемах производства и потребления (см.диаграмму)

Анализ :Мы перешли к анализу фьючерсов со сроками поставки – май 2007г. (WK7) Теперь они ближайшие по срокам исполнения. В прошлом обзоре рассматривались еще мартовские контракты (WH7).

Общее падение котировок американского фондового рынка на прошлой неделе отразилось снижением цен всех товарных фьючерсов на поставку зерновых. По итогам недели линия поддержки майских контрактов 460 c/bu оказалась прорванной. Но неделя закончилась фигурой свечей «просвет в облаках» (1,2), что говорит о перепроданности рынка и необходимой коррекции падения. Это подтверждает стохастика, которая показывает начало активизации быков, и осциллятор Уильямса, находящийся в зоне перепроданности.

Ожидаем коррекции падения. Но угол наклона общего тренда говорит о продолжении ослабления рынка.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)

Уровень поддержки


Matif 2 wheat milling 2

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

price EURO/MT

MATIF. Пшеница ( Мукомольная #2 ) – Wheat (Milling #2)

Уровень сопротивления

Уровень поддержки

Технический анализ ситуации

Майские контракты поставки французской пшеницы в Руане двигаются в пределах восходящего клина. Поддержку ценам на мукомольную пшеницу в Европе оказывают низкие переходящий запасы и распродажа интервенционных фондов.

Наиболее вероятно движение рынка в указанном коридоре.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Пшеница. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки

Урожай 2007г.

  • Фьючерсы США и Канады показывают рост цен от текущего уровня до реализации урожая 2007 года. «Новый Свет» ожидает не менее напряженный рынок пшеницы в сезоне 2007/08г. по сравнению с текущим, несмотря на оценку МСЗ производства пшеницы в США в 2007г. 56 млн.тн (+6,7 млн.) Скорее всего, это объясняется тем, что производство пшеницы в США составляет только 15% от сбора всех зерновых. 80% - доля кукурузы, которая убирается поздно осенью. В связи с ростом потребности биотопливной промышленности, даже щедрый урожай пшеницы будет держать рынок США в напряжении, пока не будет ясность с оценкой производства кукурузы. К севу кукурузы под урожай 2007г. пока не приступали, но прогнозируют расширение площадей на 10%. За форсированным увеличением мощностей биотопливной промышленности, аграрный сектор США в 2007г. «не успевает». В сезоне 2006/07 г. потребность в кукурузе биотопливной промышленности составила 54 млн.тн. В сезоне 2007/08г., согласно прогнозам, она увеличивается на 27 млн.тн – до 81 млн.тн.

  • Фьючерсы французской и английской пшеницы показывают снижение цен к началу уборки урожая 2007г. Эта тенденция и задает уровень спроса пшеницы на базисе FOB порты Черного моря.

  • Примечание:

  • Если внутреннее производство зерна в России будет 65-70 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком. Если урожай 2007г. будет 75-80 млн.тн. (как обычно) и выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования. По прогнозу МСЗ, оценка урожая пшеницы 2007г. для России – 48 млн.тн (+3,1 млн.), что означает усиление влияния мировой конъюнктуры на внутренний рынок.


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,54012 ;  1MT = 39,36825 bu

СВОТ. Кукуруза – Corn

Январский максимум

Уровень сопротивления

Технический анализ ситуации

Последняя неделя –продолжение снижения рынкадо 399,4 c/bu (157,24 USD/MT)

МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления кукурузы.

Производство + 0,725 млн.тн., Экспорт + 1,390 млн.тн, Вн.Потребление + 1,380 млн.тн, КонЗапас – 0,157 млн.тн.

Отношение КЗ/ОП = 10,8%. Абсолютный минимум был в 1973 – 10,3%.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. Зафиксирован стремительный рост перерабатывающих мощностей для производства этанола в США. Оценка роста потребления биотопливной промышленности в США скорее всего не компенсируется ростом производства кукурузы, что отразится на сокращении экспорта и выльется в поддержку цен мирового рынка.

2. Существенная разница между объемом производства и потребления (см. диаграмму)

3. МСЗ Февраль. прогнозирует увеличение площадей под кукурузой на 10% в основном за счет сои по причине сильного рынка.

Медвежьи факторы и их составляющие:

1. Мартовский прогноз МСХ США увеличил оценку мирового производства на 0,725 млн.тн до 693,148 млн.тн.

Анализ:На прошлой неделе майские фьючерсы на кукурузу достигли декабрьских максимумов. Вполне вероятно, что они станут уровнем поддержки. Последняя бычья свеча не гарантирует разворот рынка, но сигнализирует о переходе инициативы к быкам. Следующий день должен указать направление дальнейшего движения. Стохастика показывает начало ослабления силы медведей. Осциллятор Уильямса говорит о перепроданности рынка. Провал американского фондового рынка на прошлой неделе сделал падение фьючерсов кукурузы более глубоким.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)

Уровень поддержки


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Кукуруза. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки

Урожай 2007г.

Чикагские фьючерсы показывают рост цен на кукурузу в США до нового урожая.

Цены внутреннего рынка России на кукурузу, под давлением проседания цен на пшеницу и ячмень, не могут показать дальнейший рост, так как произойдет замещение поставок кукурузы другими зерновыми. Но растущее потребление внутреннего рынка и сезонное сокращение предложения формирует мощный уровень поддержки ценам, который будет выше цен на экспортную пшеницу 4 класса, что определяет производство кукурузы более рентабельным при хорошей урожайности.

Внутри российский рынок кукурузы еще несколько сезонов будет находится в стадии ненасыщенного, пока сельхозпроизводители не научатся производить кукурузу на зерно в достаточном объеме. Одновременно нужно уделять внимание качеству. Для этого необходимо внедрять современные технологии производства, сушки, подработки, хранения зерна. В сезоне 2007/08г. цены на внутреннем рынке должны быть не ниже мирового. Значительное увеличение производства в ЮФО должно открыть экспорт с Черноморских портов по ценам в районе котировок CBOT.

Поэтому : уровнем поддержки цен в портах Черного моря можно считать цены фьючерсов кукурузы на CBOT – 5 $/MT.

уровнем поддержки цен на внутреннем рынке CBOT + 5 $/MT, или DAF Украина + 10% (НДС)

Примечание:

1. Если внутреннее производство кукурузы в России будет 3,5-4,0 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком. Если урожай 2007г. будет 4,0 – 6,0 млн.тн. и выше, то цены мирового рынка начнут влиять на конъюнктуру в ЮФО. Потребуется решение всех вопросов для обеспечения экспортных поставок, в том числе обеспечение жестких показателей мирового рынка по сорной и зерновой примеси. Но даже экспорт по ценам мирового рынка с учетом потенциала производства в ЮФО – высокая урожайность (7-9 тн/га) и низкие транспортные расходы по доставке в порты, определяют кукурузу как самую экономически выгодную зерновую культуру. Подсолнечник ей не конкурент.


Wce barley

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

price CAD/MT

WCE. Ячмень – Barley

Уровень сопротивления

Технический анализ ситуации

Последняя неделя – снижение рынка до 187,8 CAD/MT.

МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления ячменя.

Производство – 44 тыс.тн., Экспорт + 0,5 млн.тн, Вн.Потребление + 0,2 млн.тн, КонЗапас – 0,552 млн.тн.

Отношение КЗ/ОП = 13,0% (-0,4%). В 1995 г. было 11,9%. Абсолютный минимум – 1983г. – 8,7%.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. С июня 2006 г. по март 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 6,055 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 17,1% до 13,0%.

2. Рынок ячменя имеет мощную поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза.

3. Значительная разница объемов производства и потребления (см.диаграмму).

Анализ: Майские контракты на ячмень понижались на прошедшей неделе. Наиболее вероятно продолжение движения в указанном коридоре. Ячмень получил самую сильную бычью поддержку среди всех зерновых в мартовском отчете МСХ США. Общий долгосрочный тренд на ячмень с ноября 2006г. «слабо повышательный», что говорит о том, что рынок ячменя укрепляется.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)

Уровень поддержки


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Ячмень. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки

Урожай 2007г.

Фьючерсы на австралийский фуражный ячмень (AFB) снижаются в течение сезона (фев-янв) до нового урожая в январе 2008г.

Фьючерсы на канадский ячмень растут до нового урожая, после чего наблюдается снижение.

Российский рынок ячменя начал движение вниз в связи с общим понижением цен на зерновые. Остановить этот процесс в перспективе может высокий экспорт, но текущие темпы разгрузки рынка определяют снижение цен. Учитывая короткий срок до нового урожая и запасы у потребителей, рост цен в связи с обнаружением дефицита маловероятен, а если и случиться, то будет краткосрочным при нормальных условиях сева и вегетации яровых.

Примечание:

1. Если внутреннее производство зерна в России будет 65-70 млн.тонн, то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком, если урожай 2007г. будет 75-80 млн.тн. и выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования.


Wce oats

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

price (cent/bu)   USD/tn = c/bu / 1.4515   1MT = 68,894438 bu

WCE. Овес – Oats

Уровень поддержки

Технический анализ ситуации

Последняя неделя – рост рынкадо 274,4 (189,05 USD/MT)

МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления овса. Производство – 330 тыс.тн., Экспорт – 50 тыс.тн, Вн.Потребление - 250 тыс.тн, КонЗапас + 2 тыс.тн. Отношение КЗ/ОП = 11,3% (+0,1%). В 1995 г. было 10,5%. Абсолютный минимум – 1986г. – 10,6%. В натуральном выражении конечный запас текущего сезона – абсолютный минимум за всю историю – 2,889 млн.тн. Овес – культура ярко выраженного снижения производства. С 1982г. мировое производство сократилось в два раза.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. С июня 2006 г. по март 2007г. прогнозы МСХ США постепенно понижали оценку мирового производства на 2,063 млн.тн. Конечные запасы к общему потреблению за этот период понизились с 13,3% до 11,3%.

2. Рост цен на овес будет способствовать сохранению площадей под этой культурой. Сейчас овес стоит дороже пшеницы, но совсем немного проигрывает в урожайности.

3. Рынок овса также имеет поддержку со стороны рынка кормового зерна, значительную часть которого составляет кукуруза и ячмень.

Анализ:За прошедшую неделю майские контракты на овес показали рост среди всех зерновых. Силы быков были подкреплены мартовским отчетом МСХ США. В результате рынок преодолел минимумы ноября – декабря и движется в направлении январских максимумов. Индикаторы отражают силу быков. Рынок овса в марте значительно окреп. Возможна коррекция роста, но прежний уровень поддержки скорее всего продолжит свои функции в марте.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)


Matif rapeseed

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

EURO//MT

MATIF. Рапс – Rapeseed (Европа)

Уровень сопротивления

Технический анализ ситуации

За прошедшую неделю на европейском рынке рапса цены снижались до 258,75 €/MTв рамках указанного коридора цен. МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления рапса. Производство + 250 тыс.тн., Вн.Потребление + 155 тыс.тн, КонЗапасы не изменились. КЗ/ОП = 5,3% (+0,0%). В 2003 г. было 4,1%. Абсолютный минимум – 1964г. – 1,8%.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. Рынок рапса расширяется в сторону технической переработки – производства биодизеля, что стимулирует расширение площадей сева.

Медвежьи факторы и их составляющие:

1. Плановый рост производства в ЕС-25 до 22 млн.тн. будет сдерживать рост цен.

2. Слабая конкуренция между рапсом и кукурузой за посевные площади практически не поддерживает рынок рапса в связи с развитием рынка биоэтанола.

Анализ:Угол наклона тренда показывает силу рынка. Рынок рапса просто валится, теряя свое ценовое преимущество перед соей. Неделя закончилась слабым бычьим сигналом, но для смены двухмесячного тренда этого мало.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)

Уровень поддержки


Wce rapeseed canola

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

CAD/MT

WCE. Рапс – Rapeseed (Canola) - Канада

Уровень сопротивления

Уровень поддержки

Технический анализ ситуации

Рынок рапса в Канаде за неделю пробил уровень поддержки и продолжал падать. Майские контракты достигли 359,4 CAD/MT.

Анализ:Канадский рынок рапса движется в унисон с европейским. На конец недели никаких бычьих сигналов не зафиксировано. Угол наклона тренда отражает силу рынка. Вероятно движение цен в указанном коридоре.

Канада в этом сезоне произвела 9,1 млн.тн рапса (канолы), из них 6 млн.тн намеревается экспортировать.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)


Soybeans

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

price c/bu ; usd/tn = c/bu / 2,72155 ;  1 th = 36,7437 bu

СВОТ. Соя – Soybeans

Уровень сопротивления

Технический анализ ситуации

На рынке соевых бобов наблюдалась коррекция падения: с 739,0 c/bu (271,54 USD/MT) до 746,4 c/bu ( 274,25 USD/MT)

МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевых бобов.

Производство + 1 млн.тн., Вн.Потребление + 1,066 млн.тн, КонЗапасы + 66 тыс.тн. КЗ/ОП = 19,6% (+0,0%). В натуральном выражении КЗ самые большие за всю историю – 57,5 млн.тн. Соя – культура ярко выраженного увеличения производства. С начала 1990-х годов мировое производство возросло в два раза.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. Мартовский прогноз МСХ США повысил оценку мирового внутреннего потребления на 1,066 млн.тн.

2. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой. Если исторический максимум по кукурузе немногим больше 5$/bu, а сейчас котировки на уровне 4,1$/Bu, то резерв роста котировок сои – до 11$/bu от текущих 7,4$/Bu. Перспективы этой борьбы можно измерить отдачей с гектара: кукуруза дает в США 1 504 $/га при урожайности 9,36 тн/га и цене 408,2 c/bu; соя - 787 $/га при урожайности 2,87 тн/га и цене 746,4 c/bu. Т.е. разница почти в 2 раза.

Медвежьи факторы и их составляющие:

1. Прогнозы МСХ США изменялись с ноября 2006г. по март 2007г. таким образом, что КЗ/ОП выросли с 18,9% до 19,6%.

2. Мартовский прогноз МСХ США повысил оценку мирового производства до 229,398 млн.тн на 1 млн.тн.

3. Рекордные переходящие запасы сдерживают рост цен.

Анализ:Майские контракты на соевые бобы не показали значительного падения в отличие от рапса. Январский уровень сопротивления в марте стал уровнем поддержки. Вероятно движение цен выше этого уровня.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)

Уровень поддержки


Soybean oil

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

price (cent/lbs) ; usd/tn = c/lbs*22.046  

СВОТ. Соевое масло – SoybeanOil

Уровень сопротивления

Технический анализ ситуации

Последняя неделя – рост рынка до 30,77 c/lbs ( 678,36 USD/MT)

МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевого масла.

НачЗапасы – 0,686 млн.тн, Производство + 0,109 млн.тн., Вн.Потребление + 0,292 млн.тн, КонЗапасы - 0,613 млн.тн. КЗ/ОП = 5,9% (-1,4%).Соевое масло получило самый сильную бычью коррекцию в мартовском отчете МСХ США среди соевого комплекса. В 1970 г. было 5,8%. В натуральном выражении КЗ были ниже в 1996г. С начала 1990-х годов мировое производство соевого масла увеличилось в два раза.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. Март. МСХ США. Снижено КЗ/ОП с 7,3% до 5,9%. КЗ понижены на 0,613 млн.тн.

2. В преддверии посевной под урожай 2007года, рост рынка позволит сохранить под соей необходимые посевные площади при конкуренции с кукурузой.

3. Рост рынка соевых бобов

Анализ:На прошлой неделе рынок «нащупал» новый коридор для движения цен. Общий наклон тренда говорит об укреплении рынка. Вероятно продолжение тенденции.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)

Уровень поддержки


Soybean meal

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

usd/mt

СВОТ. Соевый шрот – SoybeanMeal

Уровень поддержки

Технический анализ ситуации

На рынке майских фьючерсов соевого шрота за неделю наблюдалось понижениедо 218,0 USD/MT.

МСХ США. Март. Изменения к февралю баланса мирового производства/потребления соевого шрота.

Производство + 0,402 млн.тн., Вн.Потребление + 0,115 млн.тн, КонЗапасы + 48 тыс.тн. КЗ/ОП = 2,3% (+0,1%).

С начала 1990-х годов мировое производство соевого шрота увеличилось в два раза.

Бычьи факторы и их составляющие:

1. Рост цен частично обусловлен тенденцией рынка соевых бобов.

2. Рост индекса домашнего скота, как показателя расхода кормов.

Медвежьи факторы и их составляющие:

1. Мартовский прогноз МСХ США повысил отношение КЗ/ОП с2,2% до 2,3%.

Анализ:Рынок соевого шрота развивается в унисон с рынком соевых бобов. Но январские максимумы здесь не стали уровнем поддержки, рынок шрота «просел» чуть ниже. Тем не менее, поддержка просматривается в районе 215 USD/MT.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Масличные. Ценовые ожидания на основе фьючерсов с дальними сроками поставки

Урожай 2007г.

Практически все фьючерсы показывают незначительный рост на мировом рынке в связи с увеличением потребности биодизельной промышленности и прогнозным сокращением площадей под масличными в пользу зерновых и прежде всего кукурузы. Поэтому рост на масличном рынке могут задавать сами сельхозпроизводители, разумно распределяя посевные площади.

Для внутреннего рынка России это крайне актуально. Одной из причин того, что экспортные пошлины на подсолнечник оставили без изменения, является факт злоупотребления расширением посевных площадей подсолнечника, которые существенно превысили все обоснованные нормы. Вернуть их в прежние границы может только снижение привлекательности производства, чему способствует существующая конъюнктура рынка второй год подряд. Снижение площадей сева вернет привлекательные цены.

Примечание:

1. Если внутреннее производство маслосемян в России будет ниже 7 млн.тонн ( 5,4 млн.тн – подсолнечник, 0,8 млн.тн – соя, 0,8 млн.тн – рапс ) , то внутренний рынок установит более высокий уровень цен по сравнению с мировым рынком, если урожай 2007г. будет выше, то цены мирового рынка будут диктовать конъюнктуру в ЮФО и будут «потолком» ценообразования. Ситуация усугубляется экспортными пошлинами – 30 €/тн.


Denatured fuel ethanol

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

price USD/GALLON ; usd/литр = USD/GL * 0.2642 ;  1 Gallon =  3,7854 литра    

Топливный этанол – Denatured Fuel Ethanol

Технический анализ ситуации

«Вечерняя звезда» не смогла направить движение рынка вниз, но рост остановился. Боковой тренд закончился двумя дожи, которые также подтверждают нерешительность быков.

Анализ:Индикаторы остаются бычьими, но рынок нуждается в коррекции роста.

(Прокрутка взад/вперед колесика мышки управляет анимацией слайда)


Crb future indexes grains oilseeds

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

CRB Future IndexesGrains & Oilseeds - Зерновые и масличные


Crb future indexes livestock

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

CRB Future IndexesLivestock - Домашний скот


Crb future indexes energy

АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

CRB Future IndexesEnergy - Энергетический индекс


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Ведущие индексымирового и российского фондового рынка


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

Государственные программы развития аграрных рынков,

которые поддерживают цены на зерно и масличные

  • «США. Сценарий развития аграрных рынков до 2016г.»

    • Ожидается увеличение производства кукурузы с 268 до 358 млн.тонн - на 90 млн.тонн (+33,6%) в связи с развитием биотопливной промышленности. Потребление кукурузы на производство биоэтанола :

    • 2006/07 - 54,6 млн.тн ; 2007/08 – 81,3 млн.тн ; 2016г. - 110 млн.тн.

  • «Перспективы развития аграрных рынков стран ЕС в 2006-2013 гг.»

    • На 13 млн.тонн увеличится потребление зерна для производства этанола

    • Использование маслосемян для выпуска биодизеля удвоится к 2013 г. до 19 млн.т.

    • Одновременно значительно возрастет импорт рапсового масла и биодизеля.

  • «Россия. Перспективы развития аграрных рынков»

    • Перспективы увеличения производства зерновых :

    • нет государственной программы развития биотоплива

    • ежегодный рост ЖД тарифов. (При вступлении России в ВТО тарифы повышаются до мирового уровня)

    • закупочные цены на свинину у ЛПХ упали на 60% в течение реализации нацпроекта «Развитие АПК». Сырое обрезное сало принимается у селян по 5 руб/кг. Перерабатывать его они не имеют права без сертифицированного производства. Снижение потребления кормов ЛПХ уже определено. Поросята на откорм становятся не востребованы. Есть проблемы и у промышленного производства свинины.

    • Перспективы увеличения производства масличных :

    • производство биодизеля не обеспечено законодательной и налоговой базой.

    • действуют запретительные экспортные пошлины на подсолнечник и рапс, не менее – 30 евро/тн в защиту отечественных переработчиков.

    • США в текущем сезоне произвели 96,875 млн.тн масличных, из которых 31,041 млн.тн (32%) экспортируют без всяких запретительных пошлин. В масле экспортируется только 10,8% от производства – 1,1 млн.тн из 10,36 млн.тн произведенных. Вывод – перерабатывающая промышленность США покрывает потребности внутреннего рынка. Экспорт масла менее конкурентен, по сравнению с экспортом маслосемян, 96,5% из которых – соевые бобы.

    • Канада экспортирует 60% урожая маслосемян – 7,67 млн.тн из 12,75 млн.тн , собранных на своих полях.

    • Бразилия экспортирует 43,8% урожая маслосемян – 26 млн.тн из произведенных 59,5 млн.тн.

    • Россия экспортирует только 7% урожая маслосемян, масла около – 24% от производства. Все наоборот. Размер посевных площадей под масличными урожая 2007г. в России будет отражать отношение сельхозпроизводителей к установленным экспортным пошлинам и существующему регулированию масличного рынка.


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

США. Посевная площадь (млн.акров) :

Кукуруза, пшеница , соевые бобы

США. Кукуруза (млрд.бушелей) :

Внутреннее использование и экспорт

США. Соевые бобы (млрд.бушелей) :

Внутреннее использование и экспорт

США. Пшеница (млрд.бушелей) :

Внутреннее использование и экспорт

USDA Long-term Projections, February 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

США. Цены ( USD/ бушель) :

Кукуруза, пшеница, соя

США. Домашний скот. КРС и боровы ( млн.голов),

Бройлеры (млрд. фунтов)

Мировая торговля. ( млн.тн.) :

Кормовое зерно: кукуруза, ячмень, сорго и др.

Мировая торговля. ( млн.тн.) :

Пшеница, кормовое зерно, соя и соепродукты

USDA Long-term Projections, February 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

Мировой импорт пшеницы (млн.тн)

Мировой экспорт пшеницы (млн.тн)

Мировой импорт кормового зерна (млн.тн)

Мировой экспорт кукурузы (млн.тн)

USDA Long-term Projections, February 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

Китай: Кукуруза импорт и экспорт

(млн.тн)

Мировой экспорт: соевые бобы, соевое масло, соевый шрот (млн.тн)

Мировой импорт ячменя (млн.тн)

Мировой экспорт ячменя (млн.тн)

USDA Long-term Projections, February 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

Мировой импорт соевых бобов (млн.тн)

Мировой импорт соевого шрота (млн.тн)

Мировой экспорт соевых бобов (млн.тн)

Мировой экспорт соевого шрота (млн.тн)

USDA Long-term Projections, February 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

Мировой импорт соевого масла (млн.тн)

Мировой экспорт соевого масла (млн.тн)

Мировой импорт риса (млн.тн)

Мировой экспорт риса (млн.тн)

USDA Long-term Projections, February 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

Мировой импорт говядины (млн.тн)

Мировой импорт свинины (млн.тн)

Мировой импорт птицы (млн.тн)

USDA Long-term Projections, February 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Перспективы аграрных рынков

США. Перспективы развития аграрных рынков до 2016г.

США. Кукуруза - конечные запасы и цены

США. Соя - конечные запасы и цены

США. Пшеница - конечные запасы и цены

США. Изменение посевных площадей (млн.акров)

1 гектар = 2,47 акров

Agricultural Outlook Forum 2007 Arlington, Virginia March 2, 2007


АГРОСПИКЕР. двигаться в рынке, возьмите японские свечи, они осветят Ваш путь…»Технический анализ

меню

Справочник теханализа

  • Уважаемые господа !

  • По этим ссылкам Вы можете скачать учебные материалы по техническому анализу рынка:

  • (необходимо быть подключенным к Интернет)

  • АГРОСПИКЕР :

  • "Краткий справочник технического анализа"

  • (формат “pps” (презентация) - 500 кб)

  • ЛИТЕРАТУРА

  • ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ. Теория и практика

  • Джон Дж. Мэрфи. (формат "doc" 479 страниц) - 10.6 Mb

  • ТЕХНИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ  ОТ А ДО Я

  • Стивен Б.Акелис  (формат "pdf" 235 страниц) - 3.35 Mb

  • ОСНОВЫ  БИРЖЕВОЙ  ТОРГОВЛИ

  • Александр Элдер (формат "doc" 109 страниц) - 1.55 Mb

  • ТЕХНИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ  НОВАЯ  НАУКА

  • Томас Р. Демарк (формат "doc" 155 страниц) - 1.92 Mb

  • ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ. ТЕХНИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ

  • Стив Нисон (формат "pdf" 322 страниц) - 5.53 Mb


ad