1 / 24

Fondide ABC

Fondide ABC. Rait Kondor 04.10.2007 Tartu. Ettekande sisu. Erinevad varaklassid Kuidas fondi valida? Erinevad fondiliigid Millist fondiportfelli koostada?. Erinevad varaklassid. Risk ja tootlus. Millest alustada?. Määratle oma investeerimishorisont alla 1 aasta 1 – 5 aastat

haines
Download Presentation

Fondide ABC

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Fondide ABC Rait Kondor 04.10.2007 Tartu

  2. Ettekande sisu • Erinevad varaklassid • Kuidas fondi valida? • Erinevad fondiliigid • Millist fondiportfelli koostada?

  3. Erinevad varaklassid Risk ja tootlus

  4. Millest alustada? • Määratle oma investeerimishorisont • alla 1 aasta • 1 – 5 aastat • üle 5 aasta • Määratle oma riskitase • Kas olen valmis nägema investeeringu väärtuse 20% suurust langust? • Määratle tootlussiht • Vara reaalväärtuse säilitamine (tootlussihiks inflatsioonimäär, Eestis 2006. a 4,4%) • Vara kasvatamine aktsiaturgude ajaloolise keskmisega võrdselt (12% aastas) • Vara kasvatamine kiiremini kui aktsiaturgude ajalooline keskmine (üle 12% aastas)

  5. Mis on fond? • Fond on investorite raha kogum, mis on investeeritud ühtset investeerimisstrateegiat silmas pidades • Fondiosaku väärtus (net asset value ehk varade puhasväärtus) moodustub: fondi varade väärtus miinus fondi kohustused jagatud fondiosakute arvuga

  6. Miks on fondi hea investeerida? • Saab osa konkreetse regiooni majanduskasvust • Ei pea üksikaktsiaid valima hakkama, vaid valiku teeb ära fondijuht • Saab hajutatud portfelli suhteliselt väikese summa eest • Fond hajutab üksikettevõtte riski investeerides paljudesse ettevõtetesse • Regiooni või majandussektori riski saab hajutada koostades portfelli erinevate regioonide või majandussektorite fondidest • Pikaajaliselt teenivad aktsiainvesteeringud deposiidist rohkem

  7. Mida peab fondi investeerimisel silmas pidama? • Fond on mõeldud eelkõige pikaajaliseks investeeringuks – fondi investeerides mõtle üle aastase perspektiivi peale • Jälgi fondide tasusid, kuid hea tootluse korral võib ka keskmisest rohkem maksta

  8. Regioonide jaotus finantsturgudel 1/2 █Arenenud turud█Arenevad turud Morgan Stanley Capital International All Country World Index’i järgi 2006. a

  9. Arenenud turud (Developed markets) Arenenud tööstusriigid – Lääne-Euroopa riigid, USA, Kanada, Jaapan, Austraalia, Uus-Meremaa Peamine erinevus võrreldes arenevate turgudega: majanduslik rikkus stabiilne poliitika väiksem riskitase Arenevad turud (Emerging markets) Üleminekufaasis oleva majandusega riigid – Hiina, India, Venemaa, Brasiilia, Poola jt Peamine erinevus võrreldes arenevate turgudega: poliitika on ebastabiilsem turukõikumised on suuremad ehk risk on suurem Regioonide jaotus finantsturgudel 2/2

  10. Fondide valiku alused • Maailma erinevate regioonide makromajanduslik pilt või erinevate majandussektorite tsükkel • Fondi ajaloolise tootluse võrdlus – 3 aastat, 5 aastat jm. • võrreldes võrdlusindeksiga • võrreldes teiste samasse kategooriasse kuuluvate fondidega • Alfa (Alpha) – näitab, kui palju suudab fondijuht turgu lüüa, võttes arvesse fondis olevate aktsiate riskitaset. Positiivne alfa on lisatootlus, mis saadakse tavaliselt lisariski võtmisega turul. • Sharpe’i suhtarv – näitab, kas fondijuht on suutnud turgu lüüa tänu tarkadele investeerimisotsustele või lisariski võtmisega turul. Mida suurem on suhtarv, seda paremaks võib fondivalitseja oskusi hinnata.

  11. Näited fondi faktileheltJF Asia Diversified Fund 1/5 • Ajalooline tootlus

  12. Näited fondi faktileheltJF Asia Diversified Fund 2/5 • 10 suurimat positsiooni

  13. Näited fondi faktileheltJF Asia Diversified Fund 3/5 • Investeeringute jaotus riikide lõikes

  14. Näited fondi faktileheltJF Asia Diversified Fund 4/5 • Investeeringute jaotus majandussektorite lõikes

  15. Näited fondi faktileheltJF Asia Diversified Fund 5/5 • Statistiliste näitajate ülevaade

  16. Edukas fond Näide: JF Singapore Fund, fondijuhid Pauline Ng, Joshua Tay Fondi 5 a tootlus võrreldes võrdlusindeksiga (MSCI Singapore Free indeks); 31.08.2007 seisuga

  17. Kehv fond Näide: JF Japan Small Cap Fund; fondijuht David Mitchinson Fondi 5 a tootlus võrreldes võrdlusindeksiga (Japan TSE 2nd Section); 31.08.2007 seisuga

  18. Fondide liigid

  19. Kinnise fondi preemia/allahindluse näide 1/2 Baring Greater China Fund (GCH) Börsil kaubeldava fondiosaku hinna erinevus võrreldes alusvara hinnaga Allikas: www.etfconnect.com

  20. Kinnise fondi preemia/allahindluse näide 2/2 Baring Greater China Fund (GCH), 12 kuu hinnagraafik NYSE-l

  21. Fondiportfelli näide • Lääne-Euroopa – 40% • Aasia v.a-Jaapan – 35% • Ladina-Ameerika – 25%

  22. Infot fondide kohta LHV fondid: https://www.lhv.ee/funds/index.cfm?id=80207 LHV fondivalik: https://www.lhv.ee/funds/index.cfm?id=80206 Fondide võrdlus: www.morningstar.co.uk (Funds Quick Rank) www.morningstar.fi (Rahastohaku) USA börsidel olevad ETF-id: www.etfconnect.com Indeksfondide pakkujad USA-s: www.ishares.com Euroopas: www.indexchange.com; www.lyxor.com Saksa börsil (XETRA) kaubeldavad ETF-id: http://boerse-frankfurt.com/pip/dispatch/en/pip/private_investors/fonds/indexfonds Saksa börsil kaubeldavad tooraine ETF-id: www.etfsecurities.com

  23. Kontaktid www.lhv.ee e-post: kliendikontor@lhv.ee tel: 6 800 400 Portfellihalduse investeeringute juht Rait Kondor rait.kondor@lhv.ee tel: 6 800 443

  24. Tänan!

More Related