Project Finance Crédito de Carbono

1. Project Finance Crédito de Carbono Maio 2003

2. Agenda • O Papel do Banco Privado no MDL • Financiamento Lastreado em Recebíveis • Project Finance - Unibanco

3. Segmentos de Mercado • Cogeração com base em biomassa, gás de aterro sanitário, recuperação de gás de auto-fornos e outros; • Energias limpas (eólica, solar, hidrogênio etc..); • Centras hidroelétricas (PCH e centrais com baixa relação entre área inundada e energia); • Eficiência energética e eficiência em transporte (logística); • Sumidouros (seqüestro) como projetos florestais, bombeamento de gás em poços de petróleo, mudança no uso do solo e outros.

4. Identificação de Riscos Principais riscos a serem analisados: • Operação • “Fornecimento • Mercado • Infra-estrutura • Ambiental • Político • Força-maior • Câmbio

5. PDD Validação Monitoramento e Verificação Certificação O Crédito de Carbono • Procedimentos: • memorando de informações e plano de monitoramento • por entidade operacional (OE) acreditada pelo Executive Board • checagem se a redução de emissão pretendida está sendo atingida; • que consiste em formalização oficial da verificação e emissão do CER (Certified Reduction Emission)

6. Papel do Unibanco • Estruturação da venda de CER´s • modelagem dos créditos • oferta pública dos créditos • busca do melhor comprador • assessoria na elaboração do contrato • Financiamentode projetos geradores de ER/CER • estudo da viabilidade do projeto • aprovação do financiamento • pacote de garantias centrado no contrato de carbono • repasse de recursos de multilaterais de longo prazo

7. Agenda • O Papel do Banco Privado no MDL • Financiamento Lastreado em Recebíveis • Project Finance - Unibanco

8. Financial Advisors Agência de Rating Técnicos Independentes Regulador Sponsors Serviços Autorização Arrangers/ Financiadores Offtaker C. Finan-ciamento Venda SPC Project Company C. Supri-mento Supplier Assessoria jurídica Turnkey Contract Performance Bonds Seguros C. O&M Seguradoras EPC O&M Co. Alocação de Riscos Quais participantes responderão pelos riscos:

9. EPC Recebíveis Acionista Conceito de implementação físico-financeira • término das instalações físicas; • realização das receitas do projeto de acordo com o plano de negócios; Conceito de Project Finance ‘Limited Recourse’ Financiamento • tradicional: lastreado em ativos de uma operação existente • projetos: lastreado em fluxo de caixa e na performance do projeto O compromisso dos acionistas garantias na forma de fiança, aval não ligadas ao projeto • tradicional: recursos do acionista até a implementação física e depois fluxo de caixa do projeto • projetos:

10. Seguro Garantia Financeiro EPC SPC Credor Performance Bond (30%) Pacote de Garantias Garantias de Projeto • Penhor de Ações • Vinculação de Receita • Hipoteca do imóvel e da planta Garantias Adicionais - Período de Construção • Fiança/Aval dos Acionistas • Seguro Garantia Financeiro Pool de Seguradoras

11. Agenda • O Papel do Banco Privado no MDL • Financiamento Lastreado em Recebíveis • Project Finance - Unibanco

12. Equipe Project Finance e Privatizações – Expertise Setorial Paulo Carlos Eduardo Vasconcellos Eduardo Serra Mellis Petróleo & Gás, Logística, Geração & Transmissão Siderurgia & Distribuição de Comercialização Mineração Energia de Energia Créd. Carbono Termo e Hidro Adhemar Kajita João Cássio Ana Beatris Carneiro Schmitt Alves Saneamento, Agribusiness Papel & Químico & Petro. & Celulose e Privatizações Telecom Construção & Concessões Naval

13. Posicionamento Project Finance do UBB no Mercado Ranking Anbid de Financiamento de Projetos – Consolidado 2001/02

14. Projetos Mandatados/Em Execução Setor Investimento Quantidade Total (R$ Milhões) 8 Energia 1.958,35 7 Logística 531,98 2 Siderurgia & Mineração 2.760,00 3 Saneamento 670,20 8 Agribusiness 400,83 1 Petróleo & Gás 240,00 29 6.561,36 Projetos Mandatados/Em Execução – Por Setor

15. Hugo G.V. de Assunção Gerente de Project Finance Energia e Carbono tel: 5511 3097 4487 email: hugo.assuncao@unibanco.com.br