Happy Investor

1. Happy Investor กำไรอย่างยั่งยืน พลิกฟื้นการลงทุน บรรยายโดย คุณปรัชญากุลวณิชพิสิฐ กรรมการบริหาร คุณธนัท วงษ์ชูแก้ว ผู้อำนวยการฝ่ายพาณิชย์อิเลคทรอนิคส์ บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

2. การลงทุนคืออะไร? • เงินฝากธนาคาร • พันธบัตร • หุ้นสามัญบริษัทจดทะเบียน • ที่ดิน

3. ทำไมต้องลงทุน? “ป้องกันการลดมูลค่าของเงิน” 40 10 20 30

4. Inflation = 5% Bt61 Bt38 Bt23 Bt14 10 40 20 30

5. วางแผนในการลงทุนอย่างไร?วางแผนในการลงทุนอย่างไร? • วางเป้าหมายที่ต้องการ • สร้างงบประมาณที่เราอยู่กับมันได้ • สร้างพีระมิดการลงทุนของท่านเอง • ย้ายฐานการออมสู่การลงทุน

6. สร้างงบประมาณรายรับ-รายจ่าย, สินทรัพย์

7. งบประมาณ รายได้ เงินเดือน (%)___________ รายได้อื่น (%)___________ รวมรายได้ 100% รายจ่าย: ค่าเช่าบ้าน/ค่างวด (%) ___________ ค่ารถ/ค่างวดรถ (%)___________ ค่าอาหาร (%)___________ ค่าสาธารณูปโภค (%)___________ รวมรายจ่าย 60% เงินคงเหลือ 40% เงินออมทรัพย์ (5% ถึง 10% ของเงินคงเหลือ) 5-10% เงินลงทุนในหลักทรัพย์ (%)___________ เงินลงทุนอื่นๆ (%)___________ (%)___________ รวม 100%

8. Net Worth Statement สินทรัพย์ 1. เงินออมทรัพย์ (%)___________ 2. เงินลงทุนในหลักทรัพย์ (market value) (%)___________ 3. รถยนต์ (market value) (%)___________ 4. บ้าน/คอนโด (amount original sale value minus owed on mortgage multiplied by 80%) (%)___________ 5. อื่นๆ (e.g., trust fund) (%)___________ Total 100%

9. ส่วนหนี้สิน 1. เงินกู้เพื่อที่อยู่อาศัย (%)___________ 2. เงินกู้ธนาคาร (เพื่อการศึกษา, O/D) (%)___________ 3. เงินกู้เช่าซื้อรถ (%)___________ 4. หนี้บัตรเครดิต (A,B,C,D) (%)___________ รวมหนี้สิน (%)___________ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ • สินทรัพย์ หักด้วย ส่วนหนี้สิน (%)___________

10. ย้ายฐานการออมสู่การลงทุนย้ายฐานการออมสู่การลงทุน

11. Inflation VS Interest Rate Source : Bank of Thailand, Bangkok Bank

12. ผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุน 5,000 บาท + Growth Rate

13. Total real return 1975-2007 Unit: index (point) ถ้าหักผลกระทบจากเงินเฟ้อ ตลาดทุนยังคงให้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่า โดยผลตอบแทนที่ได้เป็นตัวเงินจากการถือหุ้นมากกว่าที่ได้จากเงินฝากกว่า 3 เท่า • อัตราผลตอบแทนสูงสุดอยู่ที่ร้อยละ 129 ในปี 2532 • อัตราผลตอบแทนต่ำสุดอยู่ที่ร้อยละ -55 ในปี 2540 Source: SET analysis as of end-December 2007

14. ผลตอบแทนของตลาดทุนไทยเป็นที่น่าสนใจผลตอบแทนของตลาดทุนไทยเป็นที่น่าสนใจ P/E ratio Market Yield Unit: Percentage Unit: Times Source: Bloomberg as of 31 June 2008

15. ผลตอบแทนในตลาดหลักทรัพย์ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับต่างประเทศผลตอบแทนในตลาดหลักทรัพย์ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับต่างประเทศ Index Performance of the Thai Stock Market Compared with Other Countries ( between as of 29 December 2006 and 31 June 2008) Source : Bloomberg

16. โดยในระยะเวลา 31 ปีที่ผ่านมาปีที่ให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงมากกว่า 0% มีจำนวน 19 ปีปีที่ให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงมากกว่า 35% มีจำนวน 9 ปีปีที่ให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงมากกว่า 100% มีจำนวน 3 ปี จำนวนปีตามอัตราผลตอบแทน อัตราผลตอบแทนมากกว่า 100% อัตราผลตอบแทน ระหว่าง 35-100% อัตราผลตอบแทน ระหว่าง 0-35% อัตราผลตอบแทน ต่ำกว่า 0% Source: SET Analysis

17. อัตราผลตอบแทนของหุ้น พันธบัตรและเงินฝาก 1999-2007

18. อัตราผลตอบแทนของหุ้น พันธบัตรและเงินฝาก 1999-2007

19. Total Return from Investment

20. ผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์

21. สร้างพีระมิดการลงทุนของท่านเองสร้างพีระมิดการลงทุนของท่านเอง

22. Speculation High –Risk Stocks Futures Long-Term Growth Good-Quality Corporate Stocks Certain Mutual Funds Income or Total Return Good-Quality Stocks Bond Mutual Funds Certain Mutual Funds Foundation Saving = 3-6 over Monthly Expense Money Market Funds Home Ownership Checking and Savings Account Risk Scale Pyramid Approach to Investing High Medium Low

23. ความไม่แน่นอน, ความเสี่ยง, ผลตอบแทน • ความไม่แน่นอนคือสิ่งที่ไม่สามารถควบคุมได้ - Buy at the wrong market timing will still win inflation overtime.

24. SET Index 2001-2008

25. Cost Averaging Strategy Mark to market + 34.9%

26. ความเสี่ยงของหุ้นคือความผันผวนของราคาในระยะยาวความเสี่ยงของหุ้นคือความผันผวนของราคาในระยะยาว • - คุณรับความเสี่ยงได้มากแค่ไหน • - PTT vs. APURE • - การไม่รับความเสี่ยงเป็นความเสี่ยงอย่างหนึ่ง • - ย้ายฐานเงินจากการออมสู่การลงทุน

27. PTT 2001-2008

28. APURE 2001-2008

29. Stock price driven by Earning

30. ความเสี่ยงของนักลงทุนและผลตอบแทนที่คาดหวังความเสี่ยงของนักลงทุนและผลตอบแทนที่คาดหวัง • ผลตอบแทนที่คาดหวังขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้ • ความเสี่ยงสูง>>>>ผลตอบแทนสูง • ความเสี่ยงเป็นตัวผลักดันผลตอบแทน • การจัดการความเสี่ยง เป็นหัวใจในการจัดการผลตอบแทนการลงทุน • แล้วจะจัดการกับความเสี่ยงของกลุ่มสินทรัพย์ลงทุนอย่างไร?

31. ปัจจัยที่เสริมสร้างผลตอบแทนในการลงทุนปัจจัยที่เสริมสร้างผลตอบแทนในการลงทุน • การจัดสรรเงินลงทุน (Asset Allocation) • การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่ลงทุน (Securities Selection) • การจับจังหวะตลาด (Market Timing)

32. ตัวกำหนดผลตอบแทนจากการลงทุนตัวกำหนดผลตอบแทนจากการลงทุน

33. Example of Asset Allocation

34. ออมก่อน รวยก่อน ปัจจุบันท่านมีอายุ 25 ปี ต้องการมีเงินออมจำนวน 3.3 ล้านบาท ตอนอายุ 40 ปี ท่านจะต้องลงทุนต่อเดือนจำนวนเท่าไร โดยให้ผลตอบแทนคาดหวังแบบทบต้นที่ 15 % ต่อปี คำตอบ เดือนละ 5,000 บาท แต่ถ้าในปัจจุบันท่านมีอายุ 30 ปี ต้องการมีเงินออมจำนวน 3.3 ล้านบาทตอนอายุ 40 ปีเท่ากัน ท่านจะต้องลงทุนต่อเดือนจำนวนเท่าไร โดยให้ผลตอบแทนคาดหวังแบบทบต้นที่ 15 % ต่อปีเท่ากัน คำตอบ เดือนละ 12,000 บาท

35. Happy Investor “กำไรอย่างยั่งยืน พลิกฟื้นการลงทุน” Session 2

36. การลงทุนในตลาดหุ้นมีความเสี่ยง แต่.. • มีความเสี่ยงระดับหนึ่งHigh risk, high return • ศึกษาข้อมูลและรับคำปรึกษาที่ดีสามารถช่วยลดความเสี่ยงได้ • หากรับรู้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์รวมถึงการศึกษาข้อมูลดังกล่าวอย่างเหมาะสมและต่อเนื่องการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์จะเป็นแหล่งที่ท่านสามารถออมเงินในระยะยาวและได้ผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ

37. บัญชีออมหุ้นกับฟิลลิปบัญชีออมหุ้นกับฟิลลิป (PHILLIP SHARE BUILDER PLAN)

38. PSBP เหมาะสำหรับนักลงทุนประเภท • - ยังไม่มีประสบการณ์ • - ไม่ต้องการนำเงินจำนวนมากมาลงทุน โดยเริ่มต้นเพียง 1,000 บาทต่อเดือน • - ไม่มีความรู้ในการเลือกหุ้น • - ไม่มีเวลาศึกษาข้อมูลเพียงพอ

39. ประโยชน์ของ SBP • - ช่วยท่านลงทุนอย่างมีหลักการและมีคุณภาพ • - ท่านสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนด้วยตัวเองโดยท่านไม่จำเป็นต้องใช้เงินจำนวนมาก โดยเริ่มต้นที่ 1,000 บาทเดือน • - ท่านได้สามารถซื้อหุ้นที่มีศักยภาพจากการคัดสรรแล้วของนักวิเคราะห์ • - เพียงท่านลงทุนอย่างสม่ำเสมอด้วยจำนวนเงินที่เท่ากันทุกเดือนตามหลักทฤษฎีBaht-Cost Averaging

40. Baht-Cost Averaging เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน และช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพในการบริหารเสี่ยง โดยที่คุณไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของราคา หรือจังหวะการเข้าซื้อ เพียงแต่มีวินัยในการลงทุน คุณจะซื้อหุ้นได้จำนวนน้อยเมื่อราคาสูงขึ้น และซื้อหุ้นได้จำนวนมากเมื่อราคาต่ำลง ในระยะยาวจะทำให้ต้นทุนเฉลี่ยของหุ้นในพอร์ตต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยจากการซื้อลงทุนเอง

41. Capital Gain Baht-Cost Averaging กราฟเปรียบเทียบการลงทุนในบัญชีออมหุ้น กับ การซื้อลงทุนเอง

42. Share Price Performance

43. ตารางเปรียบเทียบผลการลงทุนระหว่าง บัญชีออมหุ้น กับ SET/SET50/SET100

44. Package การลงทุน

45. หุ้น SBP จากการคัดสรรของนักวิเคราะห์ Tier-1 ADVANC BGH CPF HANA KBANK PHATRA PTTCH PTTEP SCB SCC TOP TUF TDEX Tier-2 AOT BANPU BAY BBL BEC BECL DELTA KTB MAJOR MINT PS TPC TTA

46. คุณสมบัติของ PSBP • - เป็นประเภทบัญชี Cash Balance—ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ 30 บาท • - เลือกรอบการลงทุน (ทุกวันที่ 5 หรือ 20 ของทุกเดือน) • - เลือกหลักทรัพย์ที่ท่านต้องการลงทุน ตามสัดส่วนที่เหมาะสม • - สามารถเปลี่ยนรอบการลงทุนได้ • - สามารถเปลี่ยนหลักทรัพย์ที่เลือกลงทุนได้ • - เพิ่ม/ลด จำนวนเงินลงทุนต่องวดได้ • - เงินเหลือจากการลงทุนต่องวด จะนำไปทบกับรอบซื้อถัดไป • - ได้สิทธิ์รับเงินปันผล หุ้นเพิ่มทุนและ Voting

47. POEMS Call Center 02 63 53 31 23