La Experiencia de Ibercaja Pensión en Inversión Socialmente Responsable

1. La Experiencia de Ibercaja Pensión en Inversión Socialmente Responsable

2. IBERCAJA PENSIÓN. QUIÉNES SOMOS • Gestora de Planes de Pensiones del Grupo Ibercaja. • 25 años de experiencia en la administración de fondos de pensiones. • Administra más de 4.500 millones de euros de 250.000 clientes. • Es la tercera entidad del país en Planes • de Empleo con un patrimonio gestionado • de 3.300 millones de euros y un 10% de • cuota de mercado. • Entre nuestros clientes: Exide, • Administraciones Públicas de Aragón, • Grupo Endesa o Banco de España. 2/16

3. QUÉ BUSCAMOS A TRAVÉS DE LA I.S.R.  Ibercaja Pensión es una entidad gestora de fondos de pensiones cuya función principales administrar los patrimonios cuya gestión tiene encomendada, procurando aportarles la máxima rentabilidad de acuerdo a unos parámetros de inversión y de riesgo predefinidos. • Valorar mejor los riesgos afectos a las inversiones y buscar oportunidades •  Ambiental •  Social  Gobierno corporativo •  Mitigar el riesgo reputacional •  Contribuir a la sostenibilidad del sistema 3/16

4. FONDOS DE PENSIONES ADMINISTRADOS Y LA I.S.R. 6/16

5. MODELO I.S.R. DE IBERCAJA PENSIÓN Conocimiento Crear cultura ISR dentro de la entidad FASE INICIAL Definición Nuestros principios y nuestra visión de la ISR Exclusión Actividades y Comportamientos rechazados Difusión Participación en diferentes foros Incorporar rating de sostenibilidad en el proceso de inversión Integración EVOLUCIÓN Implicación Ejercicio del derecho de voto 6/16

6. DECLARACIÓN DE POLÍTICA I.S.R. DE IBERCAJA PENSIÓN. FUNDAMENTOS •  Concordante con el modelo de R.S.C. de nuestra matriz Ibercaja •  Objetivo mejorar la valoración de los riesgos afectos a las inversiones •  No poner en riesgo la rentabilidad de nuestros clientes •  Fundamentado en los Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas •  Adscrito al UNPRI desde finales 2011 •  Adaptable a los requerimientos de los diferentes fondos que se gestionan •  En proceso de evolución •  Participativo 8/16

7. DECLARACIÓN DE POLÍTICA I.S.R. DE IBERCAJA PENSIÓN.EXTRACTOS •  Estimamos que las cuestiones ASG pueden afectar al rendimiento de las carteras de inversión. •  Entendemos que las empresas con buenas praxis de gobierno corporativo y con prácticas • sostenibles en materia social, laboral y medioambiental tienen, en el largo plazo, más • posibilidades de sobrevivir, progresar y crear valor para el inversor. •  Valoramos que las cuestiones ASG en el desempeño de los Gobiernos y los Estados podrían • influir en la evolución de los activos de deuda pública que emitan. •  Apreciaremos de forma positiva la adhesión de las empresas en las que invertimos al • Pacto Mundial de Naciones Unidas . •  Las empresas y entidades en las que invertirá Ibercaja Pensión deberán:  Apoyar y respetar la protección de los derechos humanos fundamentales y en particular los de la infancia. •  Respetar las convenciones laborales básicas de la OIT y apoyar la eliminación de toda forma. • de trabajo forzoso o la erradicación del trabajo infantil. •  Evitar su implicación en prácticas de corrupción y el soborno. •  Mantener un enfoque preventivo que favorezca el medio ambiente. 9/16

8. DECLARACIÓN DE POLÍTICA I.S.R. DE IBERCAJA PENSIÓN.EXTRACTOS Ibercaja Pensión no invertirá en empresas: •  Directamente implicadas en la producción de minas anti-persona, bombas racimo y • armamento químico y biológico. •  Que produzcan o comercialicen armamento nuclear infringiendo el Tratado de No • Proliferación Nuclear. •  Que vendan armamento o material militar a Estados sancionados por el Consejo de • Seguridad de la ONU. • Podrá excluir a aquellas empresas que vulneren de forma sistemática los Principios del Pacto Mundial y no muestren avances positivos, o no se esperen en el futuro, en la línea de modificar sus prácticas. • Ibercaja Pensión valora de forma positiva que se promuevan mejoras en las prácticas de gobierno corporativo ya que se considera que contribuirán a mejorar la transparencia en la gestión de las empresas y en consecuencia a facilitar una valoración más precisa de los riesgos y oportunidades de cada compañía. 10/16

9. MARCO REGULATORIO EN ESPAÑA Ley 2/2011, de 4 de marzo, de ECONOMIA SOSTENIBLE Ley 27/2011, de 1 de agosto, sobre actualización del sistema de SEGURIDAD SOCIAL Disp. Final 31. Reglamentariamente se desarrollará la información sobre criterios ASG en la política de inversión de los fondos de pensiones Disp. Final 11. Información sobre las políticas de inversión de los planes y fondos de pensiones. Modifica el art. 14 de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones: Declaración de los Principios de la política de Inversiones Entrada en vigor: 1 de enero de 2013 Ambito de aplicación: 1 de enero de 2013 Informe de gestión anual 7/16

10. FUTURO DE LA I.S.R. En el Siglo XXI cabe exigir a las empresas y Estados que buscan financiación en los mercados (a través de acciones o bonos) además de unos buenos ratios financieros y un buen desempeño en su compromiso con la comunidad, el medioambiente y el buen gobierno. La normativa que introduce la Ley de Reforma de la Seguridad Social conllevará un desarrollo significativo de la ISR en España a lo largo de 2013.  Ibercaja Pensión ya ha iniciado los pasos para definir una ISR donde quepan todos los Fondos gestionados y las diferentes sensibilidades y que permita ir evolucionando.  En el sector cabe esperar que se avance con la ISR de forma continúa pero con prudencia: gestionamos el dinero de nuestros partícipes. 14/16

11. Muchas gracias por su atención