MERENJE I KONTROLA RIZIKA ADEKVATNOSTI KAPITALA

1. MERENJE I KONTROLA RIZIKA ADEKVATNOSTI KAPITALA Dr Mirela Mitrašević Univerzitet u Istočnom Sarajevu Fakultet poslovne ekonomije Bijeljina

2. PRINCIPI PROCENE SOLVENTNOSTI • Propisi vezani za solventnost zahtevaju da osiguravač poseduje adekvatan nivo kapitala da bi se suočio sa neizvesnošću poslovanja. • raspoloživa margina solventnosti • zahtevana margina solventnosti. • Nadzorni sistemi obezbeđuju jedan ili više kontrolnih nivoa: • Regulatorni nivo (regulatory level) • Kontroli nivo (control level)

3. RAZVOJ GLOBALANOG STANDARDA PROCENE ADEKVATNOSTI KAPITALA • Savremene karakteristike poslovanja osiguravajućih kompanija: • globalizacija tržišta, • konsolidacija • rast finansijskih i rizika katastrofalnih događaja, • složeniji proizvodi osiguranja i investicione stretegije; • elektronska trgovina. • Inicijative nadzornih organa za povećanje saradnje i koordinacije .

4. SOLVENCY II • Projekat Solvency II inkorporira međunarodna kretanja vezana za harmonizaciju nadzornih metoda koju sprovode: • Međunarodna asocijacija supervizora osiguranja, • Međunarodna asocijacija i • Odbor za međunarodne računovodstvene standarde. • Cilj projekta -obezbeđivanje konzistentnosti između finansijskih sektora i efikasniji nadzor nad osiguravajućim grupama i finansijskim konglomeratima. • Procena izvodljivosti i mogućeg uticaja različitih razmatranih alternativa -kvantitativne studije (Quantitative Impact Studies (QIS)) za čije je sprovođenje zadužen CEIOPS.

5. OBRAČUN KAPITALA ZA OBEZBEĐENJE SOLVENTNOSTI • Zahtevani kapital za obezbeđenje solventnosti (Solvency Capital Requirement – SCR) • standardna formula • kompanijski interni modeli • Minimalni zahtevani kapital (Minimum Capital Requirement -MCR)

6. Zahtevani kapital za obezbeđenje solventnosti • Zahtevani kapital za obezbeđenje solventnosti (SCR): SCR = BSCR - Adj +SCROp BSCR - osnovni SCR (Basic Solvency Requirement) Adj - korekcija zbog moguće promene politike raspodele dobiti SCROp - kapital koji se odnosi na operativne rizike • Value at Risk uz 99,5% pouzdanosti u periodu od jedne godine

7. Osnovni SCR (Basic Solvency Requirement) Gde je: Corri,j - polje korelacione matrice Corr SCRi, SCRj - kapital za individualni SCR rizik (i označava red, a j kolonu matrice) • SCRmkt - kapital koji se odnosi na tržišni rizik • SCRdef - kapital koji se odnosi na rizik da druga strana neće ispuniti obavezu • SCRlife - kapital koji se odnosi na rizik životnog osiguranja • SCRnl - kapital koji se odnosi na rizik neživotnog osiguranja • SCRhealth - kapital koji se odnosi na rizik zdravstvenog osiguranja SCRi ntagible - zahtevani kapital za rizik nematerijalne imovine

8. Računanje minimalnogzahtevanogkapitala Gde je: • MCRcombined-kombinovani minimalni zahtevani kapital • MCRlinear- MCR za pojedinu vrstu osiguranja • AMCR - apsolutna donja granica MCR, koja iznosi: • 2,5 milliona EUR za kompaniju koja se bavi neživotnim osiguranjem uključujući keptiv osiguravajuću kompaniju; • 3,7 milliona EUR za kompaniju koja se bavi životnim osiguranjem uključujući keptiv osiguravajuću kompaniju; • 3,6 milliona EUR za kompaniju koja se bavi reosiguranjem izuzev keptiv resiguravajuće kompanije kod koje je minimalni zahtevani kapital ne sme biti manji od 1,2 milliona EUR; • 2,5 milliona EUR + 3,7 million EUR = 5,2 milliona EUR za kompaniju koja se bavi i životnim i neživotnim osiguranjem

9. Efikasno definisani zahtevi za adekvatnošću kapitala: • podstiču kompaniju da izbegava nepoželjan nivo rizika; • unapređuju merenje i upravljanje rizikom unutar kompanije; • obezbeđuju sredstvo za preuzimanje kontrole nad kompanijom koja je insolventna ili ima finansijskih problema; • ukazuju nadzornom organu na trend koji se javlja na tržištu; • obezbeđuju da portfolio osiguranja osiguravača koji se nalazi u finansijskim problemima može biti prenet na druge osiguravače.

10. ZAKLJUČAK • Prednosti Solvency II pristupa • procena aktiva i obaveza (uključujući tehničke rezerve) je bazirana na tržišnom pristupu; • osim rizika osiguranja uzeti su u obzir i drugi rizici (rizik investiranja ...); • obuhvaćena je diversifikacija i zavisnost između aktiva i obaveza; • obuhvaćene su izvesne forme transfera rizika i kreditni kvalitet reosiguravača, odnosno obuhvaćen je specifičan profil rizika kompanije.