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GENIUM Global AI Fund Series 1

GENIUM Global AI Fund Series 1. Ein Multi-Manager Investment Produkt für professionelle Investoren. PLENUM GROUP - Gründungsjahr: 1993 - Effektenhandelslizenz nach Schweizer Recht (BEHG) - Versicherungsbewilligung durch das FMA, Liechtenstein

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GENIUM Global AI Fund Series 1

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Presentation Transcript

  1. GENIUM Global AI Fund Series 1 Ein Multi-Manager Investment Produkt für professionelle Investoren.

  2. PLENUM GROUP - Gründungsjahr: 1993 - Effektenhandelslizenz nach Schweizer Recht (BEHG) - Versicherungsbewilligung durch das FMA, Liechtenstein - Fondsvertriebsträgerlizenz gemäß Schweizer Recht (AFG) - Konsolidierte Aufsicht durch die Eidgenössische Bankenkommission (EBK) - Mitglied Schweizer Verband unabhängiger Effektenhändler - Mitglied Einlagensicherung Schweizer Banken/Effektenhändler - Assoziiertes Mitglied der Schweizer Börse (SWX) - Revisionsstelle der Gruppe: Pricewaterhouse Coopers AG - Interner Revisor: Beret AG, Zürich - 40 Mitarbeiter - Betreute Vermögen: CHF > 1.4 Mrd. - Internationale Kunden (Banken, Pensionskassen, vermögende Privatkunden, Vermögensverwalter - IFA’s) Seite 2

  3. Gegründet von Edgar de Picciotto: 1969 Auditor: Ernst & Young SA Angestellte: 1.247 Assets unter Verwaltung: ca. 108 Mrd. USD Assets in Alternativen : ca. 48 Mrd. USD Niederlassung Weltweit: 21 Seite 3

  4. HNW 34% Institutions 66% Assets under ManagementEvolution as of June 2007 108.0 Total 92.4 73.0 63.0 53.7 52.8 35.8 35.6 34.6 32.6 32.5 29.0 Hedge Fund Assets *Estimated as of the closing of 30 June 2007, client assets are calculated according to the norms established in May 2003 by the Federal Banking Commission Seite 4

  5. Qualitative & Quantitative Analysis On-site meetings Quantitative Report Package Document review Trade Analysis Reference Checks Research report (Approx. ~200 per year) Investment ProcessBottom Up Manager Selection H e d g e F u n d U n i v e r s e % Approved List > 250 funds 3% Monthly meeting involving all investment teams in New York, London and Geneva Monthly Research Meeting (Approve/Remove/Watch List) Paul Olin Head of Structural Risk Analysis Structural Risk Analysis (Approx. ~50 per year) Structural Due Diligence Stefan Zellmer Head of Research Proposal Meeting 20% Hedge Fund Meetings (1,000+ per year) Hedge Fund Universe (8,000 ~ 9,000 funds) 100% Seite 5

  6. Das Auswahlverfahren Screening Evaluation Execution • Screening externer Datenbanken durch das GFIS System mit Hilfe von individuell festgelegten Rastern und Matrizen. • Zugang zu Daten von mehr als 4000 Single Hedge Fonds. • Zugang zu Manager Background-Berichten. • Auswertung spezieller, auf Alternative Anlagen bezogener News Flows. • Quantitative Auswertung durch in das GFIS integrierte Bewertungs-mechanismen. • Persönliches Treffen und Telefonkonferenzen mit den einzelnen Managern der Zielfonds. • Legal Due Diligence. • Netzwerkabfrage bezüglich der Reputation der einzelnen Fonds und deren Manager. • Finale Auswahl der einzelnen Zielinvestments. • Gewichtung der Allokation nach quantitativen und qualitativen Kriterien. • Permanente Überwachung der Investition und gegebenenfalls Anpassung der Auswahl der Zielinvestments. Seite 6

  7. Seite 7

  8. Anlageschema Ab Einmalzahlung € 15.000.- Kunde Geld Geld GENIUM Global AI Fund Series 1 Shares Police Shareklasse A: Ohne Leverage Shareklasse B: Mit 100% Leverage Kosten Versicherung: 1,2% Einmalig 0,7% p.A. Seite 8

  9. Risikokennzahlen Sharp Ratio Die Sharpe- Ratio misst die Überrendite eines Funds und kann im Vergleich mehrerer Funds angewendet werden. Zur Ermittlung der Sharpe- Ratio wird die risikolos erzielbare Rendite von der tatsächlich erzielten Rendite abgezogen. Das Ergebnis wird durch das eingegangene Risiko des Funds geteilt. Bei zwei Funds  die mit gleichen Performance-Kennzahlen aufwarten, sollte der mit der höheren Sharpe- Ratio bevorzugt werden. Standartabweichung / Volatilität Risiko 20% DAX 15% MSCI World Eine Sharp-Ratio > 1 zeigt dabei eine effiziente Anlage an. Je größer die Zahl desto besser. 10% Genium GAI Fund I Leverage Hedge Funds Sharp Ratio des Genium Global AI Fund I 2,9 5% World Bonds Genium Global AI Fund I 20% 25% 5% 15% 10% Rendite „Hedge Funds schlagen die Aktienmärkte in Baisse- und underperformen in Haussephasen. In den vergangenen zwei Jahrzehnten erbrachten Hedge Funds ähnlich hohe Nettorenditen wie Aktien, dies aber bei deutlich geringerer Volatilität“. Prof. Peter Meier, Züricher Hochschule für angewandte Wissenschaften Seite 9

  10. Quantitative Performance ZahlenSimuliertes Portfolio seit Auferlegung der einzelnen Hedge FondsPerformance bereinigt um Management- und Performance Fee Seite 10

  11. Quantitative Performance Zahlen Simulierte historische Performance des Portfolios bezogen auf den Zeitraum 2002 - Oktober 2007 bereinigt um Management Fee und Performance Fee: Share Class: Leverage 0% Durchschnittsrendite: 16.36% Durchschn. Standardabw.: 4.91% Durchschn. Sharpe Ratio: 2.90 Positive Monate: 88.30% Seite 11

  12. Quantitative Performance Zahlen Simulierte historische Performance des Portfolios 2001- Oktober 2007 bereinigtum Management Fee, Performance Fee und voraussichtliche Finanzierungskosten für den Leverage: Share Class: Leverage 100% Durchschnittsrendite: 24.95% Durchschn. Standardabw.: 8.82% Seite 12

  13. PORTFOLIO STRESSTESTDrawdown Vergleich des Genium Global AI Fund Series 1 Portfolios mit Globalen Aktienmärkten in der von der US Subprime Krise verursachten turbulenten Periode von Juni 2007 - September 2007: Quantitative Performance Zahlen Seite 13

  14. Genium Global AI Fund MSCI World Equity MSCI World Bonds Durchschnittl. Jahresrendite 13.72% 6.70% 6.50% Standard-abweichung 4.90% 16.20% 7.0% Sharpe Ratio 2.90 0.2 0.5 % negative Monate 9.52% 45% 46% Quantitative Performance Zahlen MSCI Welt-Aktien-Index und MSCI Welt-Anleihen-Index im Vergleich zu GENIUM Global AI Fund Series 1 Ltd.Januar 2001 bis Dezember 2006 Seite 14

  15. Seite 15

  16. Seite 16

  17. Seite 17

  18. Alternative Investments als Bestandteile eines professionell verwalteten Portfolios Im Falle von Turbulenzen an den Finanzmärkten hat die Beimischung von Hedge Funds zu einem traditionellen Portfolio noch verstärkter die Eigenschaft das Risiko zu senken und die Rendite zu verbessern. Die Renditen der Hedge Funds und CTAs sind nahezu unabhängig von der Globalisierung der Aktien- und Anleihemärkte. Die hohe Korrelation der internationalen Aktien- und Anleihemärkte zueinander erfordert eine Beimischung von Hedge Funds und/oder CTAs zu einem bestehenden traditionellen Portfolio. Der Grad des Nutzens für ein Portfolio ist abhängig von der gelungenen Auswahl der Hedge Funds/CTAs bezüglich des zu erwartenden Marktumfeldes. Seite 18

  19. Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit GENIUM Global AI Fund Series 1 www.genium-advisors.com Safera AG & Co.KGWentzingerstrasse 21 79106 Freiburg Tel. +49(0)761 – 384019 0 info@safera-genium-police.de

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