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Margen de comercialización autorizado a distribuidores de Gas L.P. ( Primer entregable del contrato ) Junio de 2004. Contenido. Introducción Situación actual Mercado nacional Comparación internacional Precios internacionales Regulación Regulación de precios Plantas nuevas
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Margen de comercialización autorizado a distribuidores de Gas L.P. (Primer entregable del contrato)Junio de 2004
Contenido • Introducción • Situación actual • Mercado nacional • Comparación internacional • Precios internacionales • Regulación • Regulación de precios • Plantas nuevas • Condiciones de competencia • PVPM y margen de comercialización • Margen de distribuidores • Modelo de distribución y margen propuesto • Conclusiones
I. Introducción • La Secretaría de Energía y la Secretaría de Economía deben determinar las condiciones de venta del gas l.p. al consumidor y las medidas de política que garanticen un abasto eficiente de este producto, en particular para los grupos de consumo más vulnerables • Es necesario revisar con cuidado la situación de la cadena de distribución, con el objetivo de tomar medidas que en el corto plazo mejoren la situación operativa de los canales de distribución y que permitan un desarrollo óptimo de la actividad en el mediano plazo. • La Secretaría de Energía ha iniciado diversas acciones tendientes a modernizar a la industria y fortalecer las condiciones de competencia y el servicio al consumidor. Se consideran adecuaciones al marco normativo, acciones de coordinación gubernamental y medidas tendientes a mejorar la competitividad y la seguridad de operación en la cadena de distribución. • Pemex Gas y Petroquímica Básica ha solicitado un estudio sobre la determinación adecuada del margen de distribución de gas l.p.
II. Situación actualMercado nacional • De 1995 a 2002 las ventas internas gas l.p. crecieron a un ritmo del 3.8% anual. Cerca del 60% del consumo se destina actualmente al sector residencial. En 2002 se tuvieron ventas por 331.9 mbd en promedio, 2.2% superiores a las de 2001.
Comparación internacional • México es uno de los principales consumidores de gas l.p. Consume 100 kg al año por habitante, lo que lo ubica como el principal consumidor de gas l.p. a nivel residencial. • En los países de mayor desarrollo relativo, el propano y el butano se emplean principalmente como insumos para la industria petroquímica y el combustible residencial por excelencia es el gas natural. • En los últimos años, México ha seguido una política de promoción al uso de gas natural a nivel industrial y residencial. Sin embargo, aún se necesitan remontar muchos obstáculos para que este combustible desplace al gas licuado en los hogares.
Precios internacionales • Los precios del gas l.p. están determinados principalmente por la evolución de la industria petroquímica. El precio de referencia utilizado en el continente americano es el de Mont Belvue. En México, Pemex utiliza una mezcla de los precios de propano y butano que forman parte del gas l.p. que se comercializa en el mercado nacional.
Regulación • La autoridad encargada de regular al sector es la Secretaría de Energía. • La regulación del sector ha mostrado cambios importantes en la última década. • En 1995, la responsabilidad de regular a las plantas de distribución se transfirió de la SECOFI a la SENER. • En 1999, se modificó el marco regulatorio, se liberaron los precios y se dio un importante cambio en la política de autorización de nuevas plantas. • En 2001, se restablece la regulación de precios al público frente a los planteamientos de la Comisión de Competencia de que no existen condiciones de competencia efectiva en el sector. • En 2003, se emite un decreto en el que se establece la regulación de los precios de venta al público. • En 2004, la SENER trabaja para modificar el reglamento de gas l.p. y emitir políticas que promuevan la modernización del sector.
Plantas nuevas • De acuerdo con datos de la industria*, ésta cuenta con: • 1,200 plantas de almacenamiento • 23.5 millones de cilindros • 2.5 millones de tanques estacionarios • 2 mil estaciones de carburación • 18 mil vehículos para reparto de cilindros • 6 mil vehículos para reparto a tanques estacionarios • 2,800 tractocamiones para suministro a plantas de almacenamiento • 60 mil empleados • La industria factura 6,500 millones de dólares al año. * Información proporcionada a la SENER por las asociaciones de distribuidores de gas l.p.
Plantas nuevas • A partir de 1999 se incrementan significativamente las autorizaciones para la construcción de plantas nuevas * En 1999 se sobreestiman los datos debido a la regularización de permisos previos
Condiciones de competencia • La Comisión Federal de Competencia determinó que no existen condiciones de competencia efectiva en más de la mitad del territorio nacional.
Condiciones de competencia • La distribución sigue siendo controlada por unos cuantos grupos en distintas entidades federativas
PVPM y margen de comercialización • Entre marzo y abril de 2003 los precios en Mont Belvue se incrementaron significativamente. Las autoridades decidieron no repercutir dichos incrementos al público. Pesos por tonelada
Margen de distribuidores • Como resultado de dicha decisión se determinó que el costo se repartiera entre PGPB y los distribuidores. Esta situación ha generado insatisfacción en la industria que solicita que se restablezcan los márgenes de distribución.
III. Modelo de distribución y margen propuesto • En 1996, la SENER y las asociaciones de distribuidores acordaron el desarrollo de un modelo paramétrico que permitiera establecer un criterio objetivo para la determinación de los precios de venta al público y los márgenes de comercialización. • Las asociaciones encomendaron a Price Waterhouse el desarrollo de dicho modelo. • Posteriormente, la SENER revisó el modelo en conjunto con las asociaciones y lo empleó como base para la determinación del margen de comercialización en agosto de 2001. • Dicho modelo ha sido empleado en diversas ocasiones como herramienta de negociación para la revisión del margen. • GEA recomienda que se siga utilizando la misma metodología para el análisis y determinación del margen adecuado para la distribución de gas l.p. • Su empleo permite un lenguaje común para llevar a cabo las conversaciones. • El empleo de este tipo de modelos es común en la determinación de precios en industrias reguladas. • El presente documento presenta una evaluación preliminar sobre los parámetros del modelo.
Estructura del modelo • El modelo supone una planta de distribución con capacidad de 12 mil toneladas por año. • Con base en las características generales de la actividad se considera que dicha planta distribuye 65% de su volumen a través de cilindros portátiles. • La planta cuenta con 35 camiones con capacidad de 39 cilindros c/u para la distribución además de 6 autotanques para la distribución a tanques estacionarios. • La inversión total que requiere la instalación de una planta como esta es de aproximadamente 35 millones de pesos. • El total de empleados que requiere este tipo de operación oscilaría entre los 111 y los 147 empleados. • Los gastos anuales son cercanos a los 20 millones de pesos.
Premisas • El modelo parte de la última versión empleada en las negociaciones de 2001 para la determinación del margen. • GEA se reunió con funcionarios de la SENER y con representantes de los distribuidores a quienes se les solicitó que clarificaran diversos aspectos a fin de actualizar adecuadamente los principales conceptos del modelo. • Las asociaciones realizaron diversas encuestas y solicitaron material de apoyo para la actualización de los parámetros principales. • Se solicitaron cotizaciones directas de proveedores para distintos conceptos • El resto de los conceptos se actualizó mediante índices inflacionarios • Se incorporó una nueva metodología para la medición del costo de capital • Se actualizó la mezcla de cilindros empleados en la distribución mediante la información obtenida de las encuestas • Se parte de la premisa que una planta nueva compra de inicio una dotación completa de cilindros para prestar sus servicios • A partir de esta información, las asociaciones plantean que el margen adecuado para la operación de la actividad es de 2.406 pesos/kg.
Resultados GEA • Después de una revisión puntual, GEA considera que el margen adecuado es de 1.823 pesos/kg.
Explicación de las diferencias • Las diferencias obedecen a las siguientes modificaciones de criterio: • El modelo considera un autotanque con capacidad de 4,500 litros aunque la cotización presentada es para un autotanque de 5,800 litros. • Se ajustó la estimación de salarios de los ayudantes de venta de 3,910 pesos mensuales a 3,500 pesos mensuales. • Se ajustaron las fórmulas para la determinación del número de tanques de almacenamiento (se redujo la capacidad necesaria en un tanque). • Se revisaron las premisas de movimiento de vehículos suponiendo una distancia media de 35 kms entre la planta y la zona de distribución y un trayecto de 10 kms en la zona de distribución. • Se redujo de tres a dos el número de ayudantes por camión. • Se eliminó un ajuste piramidado de ineficiencia en el número de cilindros requeridos por camión. • Se incorporó un 40% de apalancamiento en el costo ponderado de capital. • Se redujo el porcentaje de venta a través de cilindro portátil de 70% a 65%
Explicación de las diferencias • En el caso de la reposición de cilindros se consideró lo siguiente: • El modelo considera que una planta nueva parte de un inventario completo de cilindros • Dado que en la práctica esta situación no se cumple necesariamente se consideraron los márgenes adecuados en distintos escenarios de reposición: • Si la reposición es del 100% el margen adecuado es de 1.823 pesos/kg • Si la reposición es de 50% el margen recomendado es de 1.732 pesos/kg • Si la reposición es del 0% el margen adecuado es de 1.641 pesos/kg • La definición adecuada deberá establecerse en función de los requerimientos que establezca la Secretaría de Energía a los distribuidores en materia de reposición de cilindros.
Análisis de inversiones • Al revisar los componentes de inversión destaca que más del 50% del capital requerido para llevar a cabo esta actividad se destina en forma incremental a activos relacionados con cilindros portátiles.
IV. Conclusiones • La conclusión de esta revisión inicial es que es conveniente revisar el margen de comercialización autorizado a los distribuidores. • Se propone un incremento a 1.823 pesos/kg • Este nivel es inferior al que propone la industria (2.4 pesos /kg) • Los cilindros portátiles siguen representando un problema importante de seguridad que requerirá atención detallada en la segunda parte de este estudio. • Destaca el elevado costo de distribución a través de este canal. • Los costos de distribución vía cilindro portátil son casi el doble de los costos de distribución a través de tanque estacionario. • Es importante brindar condiciones de certidumbre para que los nuevos participantes que han ingresado al mercado partir de 1999 ayuden al desarrollo de la industria. La modernización del sector requiere estabilidad en el marco regulatorio para abatir los costos de capital y favorecer la entrada de nuevos participantes en condiciones eficientes.
