Dr. Jonathan N Agwe

1. The World Bank Gestion des risques liés au financement de la petite agriculture en AfriqueUne communication à l’intention des acteurs du financement agricole en Afrique FrancophoneYaoundé - Cameroun25 Novembre 2009 Dr. Jonathan N Agwe

2. Objectif Partager avec nos experts et les parties prenantes d’Afrique francophone des approches complémentaires de gestion des risques liés au financement de la petite agriculture. Ces approches tirées de divers exposés sur les bonnes perspectives de gestion bancaire et financière ont été réunies par le service de financement rural du Département de l’Agriculture et du Développement Rural de la Banque Mondiale

3. Tour d’horizon de l’approche intégrée du développement agricole; Identification de certains facteurs essentiels du développement agricole; Préambule au financement de la petite agriculture; Revisiter les risques inhérents et connexes à l’agriculture; Bref examen des risques bancaires qui pourraient aussi s’appliquer au financement de la petite agriculture; et Examen détaillé de certaines des principales approches de gestion des risques liés au financement de l’agriculture. Plan de la communication

4. L’industrie agricole • mondiale • 55 % d’élevage • 45 % de cultures Développement agricole intégré État Une pleine coopération est requise de tous les acteurs pour un développement agricole véritable et intégré

5. Facteurs essentiels au développement agricole

6. Le financement est un facteur essentiel du développement agricole. • L’accès aux financements est limité en raison des risques élevés liés à l’agriculture. • Le financement de l’agriculture est viable/rentable et durable* • La fourniture de services financiers n’est pas nécessairement la responsabilité des institutions financières uniquement** • Il existe de bonnes pratiques et outils*** • Une approche intégrée de gestion des risques est-elle un pré-requis nécessaire et suffisant?**** Préambule au financement de la petite agriculture en Afrique

7. Les risques agricoles sont propres à chaque pays Sol Météo Infrastructure agricole À risques locaux, des solutions locales de gestion des risques

8. Risques connexes • Risques de non conformité • Risques standards • Risques liés à l’intégrité • du client • Risque clients • Risques transactionnels • Risques-pays/politiques • Risques de transit/ • transport • Risques de magasin/ • stockage • Risques inhérents • au financement de l’agriculture • Risques liés à la production • Risques liés à la qualité/valeur • Risques de crédit • Risques de défaut de paiement • Risques liés au contrats de vente • Risques de volatilité des prix • Risques monétaires • Risques de détournement • Risques liés aux acheteurs • Risques de change Risques inhérents et connexes à l’agriculture

9. L’on peut aussi relever des risques liés au marché bancaire/financier dans le financement de l’agriculture

10. La microfinance - une innovation éprouvée et remarquable • 17èmesur les 30 innovations les plus significatives des trois dernières décennies : PBS • (http://www.pbs.org/nbr/site/features/special/subdir/top-30-innovations_slide-show/) • Qu’est-ce qui explique les performances élevées de la microfinance? • Innovation • Stratégies flexibles de gestion de la clientèle • Une plus grande rigueur financière • Moins de comportements opportunistes • Moins de demandes de garanties • Plus de concurrence • Modification de la structure du marché • La microfinance peut contribuer à obtenir simultanément les résultats suivants: • Efficacité • Réduction des coûts de transaction sur les marchés financiers et non-financiers • Meilleur accès des pauvres aux marchés, et • intégration des marchés • Équité • Réduction des coûts du crédit; • accès des exclus • Stabilité • Aptitude à diversifier entre les crises idiosyncratiques des crises systémiques • Viabilité • Des services aujourd’hui et demain Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture:#1. Changer le paradigme du crédit agricole/rural

11. Dans la microfinance, les coûts de transaction de l’emprunteur et les taux d’intérêt ne sont pas interdépendants1 • Coûts de transaction pour la mobilisation des fonds2 • Coûts de transaction des déposants3 • Coûts de transaction pour l’octroi des prêts4 • Coûts de transaction des emprunteurs5 • Quelque Leçons : • En termes relatifs, plus faible est le coût de transaction, moins les taux d’intérêt comptent; • Des coûts de transaction élevés constituent la plus grande entrave à l’émergence des transaction financières; • L’efficacité (réduction des coûts) est importante pour l’équité; • Promouvoir le recours aux banques mandataires (agence sbancaires villageoises) pour réduire les coûts de transaction. Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#2. Réduire les coûts de transaction

12. Concevoir et offrir différents instruments ou produits de prêts flexibles, par exemple: • Des prêts saisonniers: d’un an seulement • Des prêts à court-terme: de plus d’un an à deux ans • Des prêts à moyen terme: de plus de deux ans jusqu’à dix ans. • Des prêts à long-terme: de plus de dix ans à quinze ans. • Des emprunts à long terme pour la création d’actifs (tracteurs/mise en valeur des terres/petite irrigation) • Suggestion: • Appliquer le principe de taux d’intérêts préférentiels en fonction du montant des prêts et de leurs conditions pour privilégier des petits exploitants agricoles dont les prêts représentent 90 % de la totalité des créances agricoles dans la plupart des pays en développement. Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#3. Flexibilité et diversification du portefeuille de prêts

13. Produits d’assurance: deux types de couvertures • Couvertures traditionnelles à caractère indemnitaire • Assurance paramétrique? • Les agriculteurs ont besoin d’assurance pour? • Les banques et autres institutions de microfinance ont besoin d’assurance pour? • Les pouvoirs publics doivent? • L’assurance traditionnelle a des limites Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#4. Assurance traditionnelle?

14. Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#5. Micro-assurance agricole, la solution d’avenir? • 1Micro-assurance définie comme: • la couverture des couches à faible revenu; • fréquemment associée à un prêt accordé par une institution de microfinance. • mieux appréciée quand elle est associée au crédit et n’est pas vendue séparément. • La micro-assurance ne doit pas du tout s’accompagner d’options2 • La micro-assurance doit respecter des principes similaires3 • La micro-assurance agricole4

15. Le financement de la chaîne de valeur/d’approvisionnement agricole peut être attrayant pour les banques et d’autres institutions financières, et peut représenter un créneau avec1: • Les banques et d’autres institutions financières sont bien placées pour financer la chaîne d’approvisionnement et peuvent renforcer leur influence en saisissant l’occasion et en s’invitant dans l’agroindustriepour2 • Les services financiers offerts par les banques/institutions financières (services financiers liés à la chaîne de valeur/d’approvisionnement) peuvent inclure3: • Les acteurs de la chaîne de valeur/d’approvisionnement peuvent inclure4 • Le financement de la chaîne de valeur/d’approvisionnement offre des solutions à l’asymétrie de l’information, aux contraintes de coûts et de risques, car 5 Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#6. Financement de la chaîne de valeur/d’approvisionnement agricole

16. Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#7. Mesures d’atténuation des risques non financiers en plus du recours au nantissement et à la substitution de garantie • Nantissement et substitution de garantie1 • Renforcement des capacités2 • Mettre l’accent sur des agriculteurs commerciaux3 • Plateformes de TIC associant les marchés, la finance et l’information4

17. 1Qu’est-ce qui est à l’origine des risques de prix?2 • La fixation des prix • Le volume • Le temps • Outils de gestion des risques de prix (couverture - hedging) – deux produits principaux3: • Contrats à terme • Contrat d’option • Utiliser des instruments financiers modernes – une nécessité pour gérer la volatilité des prix4: • Les stocks de produits de base sont un nantissement sûr • Nantissement des cultures • Récépissés d’entrepôt • Agrégations • Gestion de la volatilité des prix entre le moment de l’achat et de la vente • Quand les gouvernements peuvent-ils intervenir?4 • qu’en finançant le changement à long terme de la structure de production de l’économie. Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#8. Solutions fondées sur le marché pour la gestion de la volatilité des prix des produits de base

18. Crédit-bail1 • Location-financement/ Location-vente (l’alternative au crédit)2 • Avantages: Du point de vue du client3 • Avantages: Du point de vue de la société de crédit-bail4 • Avantages pour le financement rural/agricole5 • Avantages pour l’économie toute entière6 • Cinq leçons spécifiques au crédit-bail rural7 • Rappel de l’aide apportée par le groupe de la Banque mondiale au développement du crédit-bail8 • Autres exemples de crédit-bail • Arménie, crédit-bail ACBA (2003) offert par la banque ACBA, crédit-bail du Crédit Agricole et de l’IFC. • Solution AGILOR du Crédit Agricole pour le financement du matériel agricole Approches de gestion des risques dans le financement de l’agriculture :#9. Crédit-bail (Leasing)

19. Mercie pour votre attention Des Questions?