L’épargne retraite – Un point de vue nouveau Présenté par Sophie Cournoyer Le 16 novembre 2010

1. L’épargne retraite– Un point de vue nouveau Présenté par Sophie Cournoyer Le 16 novembre 2010

2. La fourmi obsessive La fourmi raisonnable La cigale prudente Une analogie évidente avec l’épargne retraite3 objectifs différents d’épargne retraite s’y retrouvent La fable de la cigale et la fourmi

3. Question #1 Quel est votre objectif de revenu de retraite recherché? • Un revenu de retraite suffisamment élevé pour maintenir un niveau de vie décent • Un revenu de retraite permettant de maintenir le même niveau de vie • Un revenu de retraite permettant de maintenir un niveau de vie plus élevé

4. Gains 000 $ 1 revenu 2 revenus Mythe de la règle du 70 % Tableau 3.8 Objectif de revenu de retraite, famille à 1 ou à 2 revenusSources totales de revenus de retraite publiques et privées en % des gains Référence: Retirement Savings by Canadian Households, Department of Finance, Dec. 2009

5. Sources de revenu de retraite - Couple à un seul revenu Référence : Vision, avril 2010, Morneau Sobeco

6. Un exemple simple pour vous convaincre Prenons une famille avec les paramètres suivants: • Un revenu d’emploi unique de 100 000 $ • Deux enfants • Une maison • De l’épargne retraite capitalisée au moyen de cotisations à un REÉR

7. Qu’est-ce que le revenu disponible? Revenu d’emploi Moins Les dépenses avant la retraite reliées à l’emploi

8. Quelles sont les dépenses à la retraite de notre famille? *: Diminue si on tient compte des crédits d’impôt et rabais pour personnes âgées

9. Le revenu disponible de notre famille *: Déduction faite du remboursement d’impôt

10. D’où vient le 9 % de taux d’épargne? C’est le taux d’épargne qui équilibre les niveaux de revenu disponible avant et pendant la retraite Son calcul suppose que notre couple: • prendra sa retraite à 62 ans • cotisera 9 % de leur revenu chaque année pendant 35 ans • autres hypothèses utilisées en annexe

11. Le changement de paradigme Pour maintenir le même niveau de vie à la retraite, il faut toucher un revenu adéquat pour défrayer les dépenses viagères, et ce, même si le revenu global subit une baisse. • En d’autres mots, adoptons les aspirations de la fourmi raisonnable

12. Quelles sont les limites de notre exemple? L’objectif de revenu neutre peut fluctuer considérablement selon la situation de chacun Il n’existe pas d’objectif de revenu neutre à TAILLE UNIQUE

13. Que faire pour l’augmentation possible de certaines dépenses? Les dépenses de retraite visées sont: • les loisirs et les voyages • les soins médicaux • l’hébergement dans une maison de retraite Pourraient être compensées par: • la liquidation de certains actifs non reliés à l’épargne retraite • les dépenses de retraite moindres aux âges avancés • la souscription d’une police d’assurance

14. Le 4e pilier – une source additionnelle de revenu de retraite Référence : Vision,avril 2010, Morneau Sobeco

15. 4e pilier 3e pilier Groupe de gains Faible Modeste Moyen Élevé Importance du 4e pilier par rapport à l’épargne retraite Tableau 4.3 Ratio des actifs sur les gains Ménages sans revenu d’emploi autonome Légende 000 $ Célibataire Couple Faible: 0 - 25 0 – 40 Modeste: 25 – 60 40 – 100 Moyen: 60 – 100 100 – 167 Élevé: + 100 + 167 Durables RPA/REÉR Maison Biens immobiliers Autres actifs Référence: Retirement Savings by Canadian Households, Department of Finance, Dec. 2009

16. Quelle assistance peut offrir un promoteur à ses participants? Fournir un outil de projection du revenu disponible à la retraite Donner accès à des service-conseils individuels en planification de la retraite Tenir des ateliers de planification de retraite Valider périodiquement l’application de l’objectif de revenu neutre

17. Fonctionnalités souhaitables de l’outil de projection Offrir au participant une démarche Permettre au participant d’évaluer ses chances d’atteindre l’objectif Tenir compte des sources de revenu des 4 piliers Fournir des pistes de solution si l’objectif établi par le participant n’est pas atteint Permettre l’alignement des taux de cotisation et des répartitions d’actifs avec l’objectif Prévoir un mécanisme de suivi au moins annuel

18. Question #2 À titre de promoteur, offrez-vous ou considérez-vous offrir des services conseils en planification de la retraite à vos participants? • Ateliers de groupe seulement • Services conseils individuels seulement • Ateliers de groupe et services conseils individuels • Aucun

19. Services d’éducation/conseils en planification à la retraite Pourquoi en offrir? • Selon les lignes directrices, le promoteur doit: • fournir de l’information financière; et, • considérer offrir un accès à des services conseils • Selon une étude réalisée en 2009 par Shepell·fgi • les finances personnelles se situent au premier rang des sources de stress des participants • une bonne situation financière possède un lien positif étroit avec la productivité des employés • l’accès aux consultations et au counselling financier est à la hausse dans les PAE

20. Ce qu’il faut retenir L’objectif de revenu neutre est atteignable si vos employés adoptent les aspirations de la fourmi raisonnable La clé de leur réussite : PLANIFIER, PLANIFIER et PLANIFIER À titre de promoteur, vous avez une certaine responsabilité et aussi un intérêt dans l’atteinte de leur réussite

21. Annexes

22. Hypothèses utilisées dans le calcul du 9 % Référence : Vision,septembre 2010, Morneau Sobeco

23. Références • Retirement Savings by Canadian Households, Department of Finance Canada, Report for the Research Working Group on Retirement Income Adequacy Keith Horner, Dec. 2009,www.fin.gc.ca/activty/pubs/pension/ref-bib/horner-eng.asp • Vision Avril 2010 (Reformer le système de revenu de retraite du Canada) et Septembre 2010 (L’épargne retraite – Un point de vue nouveau), www.morneausobeco.com • La détresse financière a des répercussions sur la santé et la productivité - Printemps 2009, www.shepellfgi.com (rapports guide de recherche) • http://personalfinancefoundation.org/index