1 / 17

Máster en Finanzas

Máster en Finanzas. Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario Trabajo Fin de Máster Autor: Juan Sánchez Sánchez Director: Juan Samuel Baixauli Soler.

bud
Download Presentation

Máster en Finanzas

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Máster en Finanzas Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuarioTrabajo Fin de MásterAutor: Juan Sánchez SánchezDirector: Juan Samuel Baixauli Soler Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  2. Máster en Finanzas ÍNDICE DE LA PRESENTACIÓN Introducción y objetivo Base teórica Estrategias con opciones Aplicación informática Conclusiones Demostración Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  3. Máster en Finanzas INTRODUCCIÓN Y OBJETIVO • Instrumento de inversión: OPCIONES FINANCIERAS • Producto complejo pero fundamental para: • Estrategias de inversión. • Estrategias de cobertura. • Poca cultura financiera en Europa. Referencia EE.UU. • Estudio teórico previo del instrumento y catalogación de estrategias de inversión combinando opciones financieras. • OBJETIVO: Diseñar una herramienta (WebApp) capaz de analizar y seleccionar las mejores estrategias de inversión con opciones financieras, adecuándose siempre y en todo momento al perfil del inversor . Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  4. Máster en Finanzas BASE TEÓRICA Opción financiera: contrato entre dos partes por el cual una de ellas adquiere sobre la otra el derecho, pero no la obligación, de comprarle o de venderle una cantidad determinada de un activo a un cierto precio y en un momento futuro (Casanovas, 2000). Tipos de opciones: Compra (CALL) y Venta (PUT). Tipos de opciones (vencimiento): Europeas o americanas. Precio de una opción: Precio ejercicios, vencimiento, precio subyacente, volatilidad, tipos de interés, oferta y demanda, etc. Valor de una opción: Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho… Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  5. Máster en Finanzas ESTRATEGIAS CON OPCIONES Definición: toda aquella combinación de compra y venta de opciones financieras con el objetivo de batir o anticiparse al mercado. = + La clasificación y estudio de las diferentes estrategias con opciones financieras es de gran importancia a la hora de ofrecer cualquier tipo de consejo u opinión a un inversor. En el ámbito profesional, este hecho se hace de obligado cumplimiento: “La formulación de una recomendación […] sobre una operación con un instrumento financiero […] constituye la prestación de un servicio […] según la Directiva 2004/39/CE, y por tanto […] es aplicable a esa recomendación.” Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  6. Máster en Finanzas ESTRATEGIAS CON OPCIONES • Clasificación y Catalogación: • Representación gráfica • Ecuaciones de la estrategia • Características: • Expectativa • Beneficio • Pérdida • Volatilidad • Comentario Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  7. Máster en Finanzas WEB APP Calculadora de estrategias óptimas con opciones financieras Desarrollo sobre un activo subyacente en concreto  Banco Santander (SAN) Call comprada Spread alcista Put vendida Mariposa Vendida • Test al usuario: • Expectativas de precio • Expectativas de beneficio • Expectativas de pérdida • Fecha de vencimiento • Selección de estrategia Ratio Put spread Cóndor comprado Cono comprado Cuna vendida Base de datos MEFF Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  8. Máster en Finanzas Expectativas de mercado WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  9. Máster en Finanzas Tipo de beneficio: WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  10. Máster en Finanzas Tipo de pérdida: WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  11. Máster en Finanzas Selección del tipo de estrategia WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  12. Máster en Finanzas Horizonte temporal WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  13. Máster en Finanzas Capital a invertir WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  14. Máster en Finanzas Selección estrategia definitiva WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  15. Máster en Finanzas Fin proceso cálculo de estrategia óptima WEB APP Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  16. Máster en Finanzas • Se ha desarrollado y analizado un amplio número de estrategias con opciones financieras consultando una amplia bibliografía, clasificando e identificando parámetros con el objetivo de diseñar un software que calcule de forma automática estrategias que cumplan unas ciertas características impuestas por el usuario. • Este trabajo presenta un alto componente en innovación y es de mayor utilidad práctica para el inversor que el habitual análisis lineal y teórico de estrategias con opciones financieras, además de convertirse en un arma comercial para la entidad que lo aplique al ofrecer a su cliente un valor añadido. • El trabajo realizado cubre las expectativas iniciales previstas: a) Ofrecer un desarrollo teórico de las opciones financieras, b) Realizar un análisis y desarrollo trasversal de las estrategias con opciones financieras más útiles para el inversor y c) Diseñar y desarrollar algoritmos que den como resultado una herramienta informática de uso sencillo e intuitivo para la aplicación del conocimiento adquirido en los dos puntos anteriores. CONCLUSIONES Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

  17. Máster en Finanzas FIN PRESENTACIÓN MUCHAS GRACIAS www.tubroker.net/presentacion DEMOSTRACIÓN Análisis de estrategias con opciones financieras y desarrollo de un software optimizador de estrategias orientado al usuario - Juan Sánchez Sánchez

More Related