Los Seguros Personales en España

1. Los Seguros Personales en España

2. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Planes de Pensiones de empleo Seguros colectivos instrumentación compromisos Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR) Planes de Pensiones individuales Planes de Previsión Asegurados (PPAs) Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) Capitales diferidos Rentas vitalicias Unit-Linked SEGUROS DE DEPENDENCIA REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO SUMARIO

3. El contrato de Seguro sobre las Personascomprende todos los riesgos que pueden afectar a la existencia, integridad corporal o salud del asegurado. Tipos de Seguros Personales: Seguros de Vida(se explican más adelante) Seguros de Accidentes Cubren la muerte y/o invalidez derivada de accidente Seguros de Salud y Asistencia Sanitaria Cubren la asistencia sanitaria en caso de enfermedad (modalidad más habitual en España) o bien el reembolso de gastos médicos o la obtención de subsidios Seguros de Decesos Garantizan la prestación integral del servicio funerario (servicio funerario, traslado, tanatorio , crematorio, cementerio,…) en caso de defunción de uno de los asegurados de la póliza, así como la prestación de otra serie de servicios accesorios LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA

4. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Planes de Pensiones de empleo Seguros colectivos instrumentación compromisos Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR) Planes de Pensiones individuales Planes de Previsión Asegurados (PPAs) Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) Capitales diferidos Rentas vitalicias Unit-Linked SEGUROS DE DEPENDENCIA REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO SUMARIO

5. Los Seguros de Vida pueden cubrir el fallecimiento del asegurado, o bien la supervivencia del mismo, o ambos eventos conjuntamente Las Entidades Aseguradoras autorizadas para operar en el ramo de Vida pueden cubrir comoriesgos complementarioslos comprendidos en el ramo de accidentes y en el ramo de enfermedad (excepto asistencia sanitaria) Las Entidades Aseguradoras de Vida también están autorizadas para serGestoras de Planes de Pensiones LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA

6. Principales modalidades de Seguros de Vida en España (I): En función del riesgo cubierto: Seguros de Riesgo:Garantizan una prestación en caso de muerte o invalidez del asegurado. Pueden tener duración anual (temporales renovables) o bien una duración superior al año (a prima nivelada o a prima única) Seguros de Ahorro:Garantizan una prestación en caso de supervivencia del asegurado. Son productos que gestionan el ahorro de los asegurados. Su duración suele ser de medio y largo plazo y, en muchos casos, están diseñados para complementar la jubilación Seguros Mixtos:combinación de las dos modalidades anteriores LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA

7. Principales modalidades de Seguros de Vida en España (II): Dentro de los Seguros de Ahorro, cabe distinguir, a su vez, entre otras dos grandes modalidades de seguro de vida, en función de quién asume el riesgo de la inversión: Seguros con garantía de tipo de interés: la Entidad Aseguradora asume el riesgo de inversión, garantizando un tipo de interés. A 31 de diciembre de 2008, constituyen aproximadamente el 89% del ahorro gestionado por el Seguro de Vida en España Seguros Unit-Linked:es el tomador o cliente quien asume el riesgo de la inversión y, por tanto, la entidad aseguradora no garantiza ningún tipo de interés ni rendimiento mínimo. La rentabilidad positiva o negativa obtenida estará ligada a la evolución de las inversiones vinculadas. A 31 de diciembre de 2008, constituyen aproximadamente el 11% del ahorro gestionado por el Seguro de Vida en España LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA

8. Datos básicos del Seguro de Vida en España (a 31 de diciembre de 2008): Primas (millones de euros): 26.606 Riesgo 3.632 Ahorro 22.974 Prestaciones pagadas (millones de euros): 26.447 Ahorro gestionado (millones de euros): 136.133 PPAs 3.355 PIAS 1.176 Capitales diferidos 45.502 Rentas 66.250 Unit-Linked 14.992 LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA

9. Datos básicos del Seguro de Vida en España (a 31 de diciembre de 2008): Asegurados: 32.910.916 Seguros de Riesgo 23.459.782 Seguros de riesgo individuales 16.549.328 Seguros de riesgo colectivos 6.910.454 Seguros de Ahorro 9.451.133 Seguros de ahorro individuales 7.841.459 Seguros de ahorro colectivos 1.609.674 LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA

10. LA DISTRIBUCION DEL SEGURO DE VIDA (DATOS ICEA 2007)

11. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Planes de Pensiones de empleo Seguros colectivos instrumentación compromisos Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR) Planes de Pensiones individuales Planes de Previsión Asegurados (PPAs) Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) Capitales diferidos Rentas vitalicias Unit-Linked SEGUROS DE DEPENDENCIA REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO SUMARIO

12. DISTRIBUCIÓN DEL AHORRO EN ESPAÑA (EFF 2005) Fuente: Banco de España. Encuesta Financiera de las Familias (EFF) 2005. Distribución conforme a la mediana.

13. AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS ESPAÑOLAS (2008) + 8% -30% -29% 45% +2% -8% 26% 9,1% 8,8% 6,4% En millones de euros Fuentes: Banco de España e INVERCO (2008)

14. 15 PRIMEROS GRUPOS ASEGURADORES POR AHORRO 2008

15. LAS ASEGURADORAS Y SU POSICIÓN EN EL AHORRO PREVISIÓN PRIMER PILAR: Seguridad social pública • No hay gestión privada • Sistema de reparto SEGUNDO PILAR: Previsión social empresarial • Planes de pensiones de empleo • Nuevo: Planes de Previsión social empresarial • Seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones TERCER PILAR: Ahorro individual privado para jubilación • Planes de pensiones individuales • Planes de Previsión Asegurados (PPAs) • Seguros de vida individuales • Nuevo: Planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) • Nuevo: Seguros privados de dependencia

16. ENTIDADES ASEGURADORAS GESTORAS FONDOS PENSIONES

17. VOLUMEN GLOBAL DE LAS ASEGURADORAS DE VIDA EN ESPAÑA SEGUROS DE VIDA + PLANES DE PENSIONES * Datos 2008 en millones de euros

18. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Planes de Pensiones de empleo Seguros colectivos instrumentación compromisos Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR) Planes de Pensiones individuales Planes de Previsión Asegurados (PPAs) Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) Capitales diferidos Rentas vitalicias Unit-Linked SEGUROS DE DEPENDENCIA REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO SUMARIO

19. LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) • La Previsión Social Empresarial en España está poco desarrollada • La mayor parte deriva del proceso de exteriorización • Está formada por seguros que instrumentan compromisos por pensiones y planes de empleo.DIFERENCIAS PRINCIPALES

20. Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE): un nuevo instrumento para canalizar la previsión social empresarial Características: Mismos principios que planes de pensiones: no discriminación y atribución de derechos Mismo régimen fiscal que los planes de pensiones de empleo Garantía de tipo de interés (los planes de pensiones no pueden ofrecer una garantía de tipo de interés) Utilización de técnicas actuariales Diferencias: Mayor flexibilidad (sin comisión de control) LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR)

21. LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Datos a 31 de Diciembre de 2008. En millones de euros. Fuente: ICEA e INVERCO * Excluidas coberturas de riesgo puro

22. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Planes de Pensiones de empleo Seguros colectivos instrumentación compromisos Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR) Planes de Pensiones individuales Planes de Previsión Asegurados (PPAs) Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) Capitales diferidos Rentas vitalicias Unit-Linked SEGUROS DE DEPENDENCIA REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO SUMARIO

23. Es SISTEMAS DE PREVISION SOCIAL : ILIQUIDOS / FISCALIDAD E-E-T • PLANES DE PENSIONES INDIVIDUALES • PLANES DE PREVISIÓN ASEGURADOS (PPAs) • SEGUROS DE DEPENDENCIA PRODUCTOS DE ASEGURADORAS: LIQUIDEZ / FISCALIDAD T-E-T • SEGUROS DE CAPITAL DIFERIDO • RENTAS VITALICIAS Y TEMPORALES • UNIT LINKED • PLANES INDIVIDUALES DE AHORRO SISTEMÁTICO (PIAS) • SEGUROS FALLECIMIENTO OTROS PRODUCTOS DE AHORRO: LIQUIDEZ / FISCALIDAD T-E-T • DEPOSITOS • INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA (FONDOS DE INVERSIÓN) • INVERSION DIRECTA: Acciones y Renta fija EL AHORRO INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR)

24. EL AHORRO INDIVIDUAL EN SISTEMAS DE PREVISIÓN SOCIAL Datos a 31 de Diciembre de 2008. En millones de euros Fuente: ICEA e INVERCO

25. REGIMEN FISCAL DE LOS SISTEMAS PREVISIÓN SOCIAL

26. CARACTERISTICAS SISTEMAS DE PREVISIÓN INDIVIDUALES

27. PRODUCTOS SEGURO DE VIDA AHORRO INDIVIDUAL Datos a 31 de Diciembre de 2008. En millones de euros. Fuente: ICEA e INVERCO * Excluidas coberturas de riesgo puro

28. Tiene por objeto el pago de una renta (cantidad económica periódica) al asegurado, desde su contratación hasta que éste fallezca La entidad aseguradora, además del riesgo de interés, asume el riesgo actuarial de supervivencia por desviaciones entre la esperanza de vida teórica y la duración real de la vida del asegurado La entidad aseguradora puede ofrecer fórmulas técnicas que garanticen que, en caso de fallecimiento prematuro del asegurado, otras personas se beneficien de su ahorro acumulado Los Seguros de Rentas Vitalicias constituyen el instrumento que mayor grado de complementariedad presenta con las prestaciones de la Seguridad Social (la prestación acompaña a la pensión de Seguridad Social hasta la muerte del asegurado, aunque viva más de lo esperado) RENTAS VITALICIAS

29. Producto de ahorro finalista de carácter asegurador Beneficios fiscales si se cobran en forma renta vitalicia (permite reversión,contraseguro o periodos ciertos) Exención rendimientos acumulados hasta cobro de la renta Limite 8.000 € anuales y 240.000 € totales Duración mínima 10 años Liquidez con perdida exención rendimientos (tributación al 18%) Permite disposiciones parciales en la fase de acumulación Régimen transitorio de los productos en cartera PLANES INDIVIDUALES DE AHORRO SISTEMATICO (PIAS)

30. Producto de ahorro con liquidez y fiscalidad de seguro de vida Mucha difusión en los años 2000 a 2002 al ser el único instrumento que permitía el cambio de activos sin tributación A partir del 1/1/2003 se permite también a las IIC el traspaso sin tributación No se exige la conservación el principal En los años 2006-2008 el Unit-Linked ha repuntado en España UNIT-LINKED

31. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Planes de Pensiones de empleo Seguros colectivos instrumentación compromisos Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR) Planes de Pensiones individuales Planes de Previsión Asegurados (PPAs) Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) Capitales diferidos Rentas vitalicias Unit-Linked SEGUROS DE DEPENDENCIA REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO SUMARIO

32. SEGUROS PRIVADOS DE DEPENDENCIA • Ley de Promoción de la autonomía personal y atención a las personas dependientes: D.A.7ª "Con el fin de facilitar el copago se promoverá el tratamiento fiscal de los instrumentos privados de cobertura de la dependencia" • Reducción en base imponible de las aportaciones a seguros privados de dependencia • Introducción de la dependencia como una contingencia de los planes de pensiones • Límite de reducción en base imponible es conjunto con: • Planes de pensiones • PPAs • Mutualidades de Previsión Social • Planes de Previsión Social empresarial (PPSE)

33. SEGUROS PRIVADOS DE DEPENDENCIA TRATAMIENTO FISCAL INADECUADO

34. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR) Planes de Pensiones de empleo Seguros colectivos instrumentación compromisos Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR) Planes de Pensiones individuales Planes de Previsión Asegurados (PPAs) Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS) Capitales diferidos Rentas vitalicias Unit-Linked SEGUROS DE DEPENDENCIA REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO SUMARIO

35. Proyección de la población por sexo y edad La necesidad de desarrollar la Previsión Social Complementaria Fuentes: Informe de estrategia de España en relación con el futuro del Sistema de Pensiones. Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales. INE

36. El nivel de ahorro privado acumulado actualmente es insuficiente Ahorro privado medio agregado por asegurado y partícipe de los sistemas individuales y colectivos De media, cada individuo que ha generado ahorro finalista puede obtener una renta mensual vitalicia constante a partir de los 65 años de 62 euros como máximo (**) (*) Pensión vitalicia inmediata bruta constante a capital cedido (sin seguro en caso de muerte) calculada en base a la deuda pública española actual, una prima de 10.458€ suponiendo que se trata de un hombre, que la entidad aseguradora obtiene un margen del 1% y que se utilizan las tablas actuariales GRF/M95 Fuente: ICEA e Inverco