Nominální a reálná úroková sazba

1. Nominální a reálná úroková sazba • Fisherova rovnice: zjednodušená verze i …nominální úroková sazba r …reálná úroková sazba p …očekávaná míra inflace Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

2. Současná a budoucí hodnota peněz BH …budoucí hodnota peněz SH …současná hodnota peněz i …nominální úroková sazba t …počet let úročení Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

3. Efektivní úroková sazba dosazením do předchozího vzorce a očištěním o zdanění získáme e …efektivní úroková sazba n …počet období připisování úroků během jednoho roku d …daňová sazba úrokového výnosu Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

4. Příklady k procvičení(1) • Který peněžní ústav si vyberete pro uložení kapitálu na dobu t let: a) úroková sazba 5,5 % p.a. s pololetním připisováním úroků, b) úroková sazba 5,4 % p.a. se čtvrtletním připisováním úroků? [a) e=5,58 %, b) e=5,51 %, správná odpověď je a)] • Na 3letý termínovaný vklad u peněžního ústavu jste uložili 5000 Kč. Kolik si budete moci za 3 roky vybrat, jestliže úroková sazba na tento vklad je 5 % p.a., úroky jsou připisovány čtvrtletně a podléhají srážkové dani 15 %? [5676 Kč] Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

5. Příklady k procvičení(2) • Při jaké úrokové sazbě s pololetním připisováním úroků se nám za 3 roky zúročí částka 10000 Kč na 15000 Kč? Úroky podléhají 15% srážkové dani. [16,45 % p.a.] • Půjčka ve výši 200000 Kč má být splacena dvěma nominálně stejnými splátkami, splatnými za rok a za tři roky. Určete výši této splátky při úrokové sazbě 15 % p.a. a čtvrtletním připisování úroků. [132804,6 Kč] Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

6. Způsob stanovení úrokových sazeb • Fixní úročení • Variabilní úročení vazba na určitou referenční úrokovou sazbu (např. Pribor) • Úrokové sazby jsou tím vyšší, čím větší je výše vkladu  pásmové úročení Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

7. Depozitní produkty (1) • Přijímání vkladů • Emise dluhových cenných papírů • Přijímání úvěrů bankou Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

8. Depozitní produkty (2) • Smlouva o vkladovém účtu • Vklady na vkladních knížkách • Vkladní list  nejedná se o CP • Vklady v rámci stavebního spoření • Bankovní dluhové CP  nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

9. Klientské vklady u komerčních bank (říjen 2008) Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

10. Klientské vklady u komerčních bank (říjen 1998) Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

11. Úvěrové produkty • Příjemce úvěru • Stát a veřejnoprávní subjekty • Podnikatelské subjekty • Fyzické osoby (domácnosti) • Forma poskytnutí úvěru • Peněžní úvěry • Závazkové úvěry a záruky • Účel použití • Neúčelové • Účelové Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

12. Klientské úvěry komerčních bank (říjen 2008) Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

13. Klientské úvěry komerčních bank (říjen 1998) Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

14. Trend posledních deseti let v ČR Nárůst podílu domácností na aktivních úvěrových obchodech komerčních bank při současném poklesu podílu domácností na depozitních produktech bank Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

15. Způsoby splácení úvěrů • Jednorázově v době splatnosti • Po uplynutí výpovědní lhůty • Průběžné splácení  např. kontokorentní úvěr spojený s běžným účtem • V pravidelných předem sjednaných splátkách • V pravidelných anuitách  mění se pouze podíl úmoru a úroku Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

16. Kontokorentní úvěr • Běžný účet může automaticky přecházet do debetu • Uvěrový rámec určuje maximálně přípustný debet na kontokorentním účtu • Pro banku plynou vyšší náklady na řízení likvidity Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

17. Eskontní úvěr • Banka odkupuje (eskontuje) směnku před její splatností s určitým diskontem (tj. výnosem pro banku) • Krátkodobý úvěr do jednoho roku Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

18. Hypoteční úvěr • Klasický bankovní produkt • Zajištění zástavním právem k nemovitosti  nízké riziko, možná dlouhodobost (20-25 let splácení) • Refinancované hypotečními zástavními listy vs. refinancované jiným způsobem • Možnost poskytovat hyp. úvěry i na jiné než bytové účely  americká hypotéka Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

19. Hypoteční úvěry bez emise HZL • Pokud hypoteční úvěr není refinancován zdroji z emise hypotečních zástavních listů, platí pro něj stejný režim jako pro jiné druhy úvěrů (podmínka zajištění musí být splněna)  tyto úvěry mohou poskytovat všechny banky i nebankovní instituce… Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

20. Spotřebitelské úvěry (1) • Příjemce fyzická osoba • Účel (objekt)  nepodnikatelské účely • Významný produkt retailových bank • Krytí spotřebních výdajů  úvěrový objekt přímo neprodukuje finanční zdroje ke splácení úvěru • Spotřebitelský sektor má tendenci k předlužování • Relativně vysoké úročení  vyplývá z vyššího rizika Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

21. Spotřebitelské úvěry (2) • Přímé spotřebitelské úvěry  smluvní vztah mezi bankou a klientem • Nepřímé spotřebitelské úvěry  smluvní vztah mezi společností prodávající zboží a služby a klientem • Prodávající společnost vystupuje buď pouze jako zprostředkovatel bankovního úvěru nebo se sama refinancuje u banky Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09

22. Závazkové úvěry a záruky • Banka přímo neposkytuje likvidní prostředky, ale zaručuje se, že provede sjednané plnění. • Akceptační úvěr • Avalový (ručitelský) úvěr • Bankovní záruka Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09