Etude de marché 2018 - Arthur Loyd Lille

LILLE MÉTROPOLE Étude du marché 2018 ÉDITION 2019 #HASHTAG www.arthur-loyd-lille.com BUREAUX - ENTREPÔTS - LOCAUX D’ACTIVITÉ - LOGISTIQUE - COMMERCES

SOMMAIRE ARTHUR LOYD NORD - PAS-DE-CALAIS INTRODUCTION P4 4 P5P 5 LOCAUX D’ACTIVITÉ BUREAUX LE MARCHÉ DES TRANSACTIONS > Evolution des volumes sur 10 ans > Evolution du nombre/de la taille moyenne des transactions > Analyse par tranche de surfaces > Analyse de l’année 2018 SITUATION DE L’OFFRE > Évolution du stock comparé au volume des transactions > Répartition géographique des stocks P27 DÉFINITIONS RETENUES LE MARCHÉ DES TRANSACTIONS P46 ANALYSE DÉTAILLÉE DES 9 SECTEURS P8 P9 P10 P12 P16 P16 P18 > Euralille / Lille Gares > Lille Centre > Les Grands Boulevards > Les Parcs Tertiaires > Villeneuve d’Ascq > Sud Métropole / Haute Borne > Roubaix / Tourcoing / Roncq > Lille Sud / Eurasanté > Rocade Nord Ouest P28 P30 P32 P34 P36 P38 P40 P42 P44 > Analyse du marché global > Transactions par bassin > Analyse de l’offre > Les valeurs CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES P48 P52 P54 P56 P59 P20 LES VALEURS LOCATIVES LE MARCHÉ 2018 DE L’INVESTISSEMENT P22 CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES P25

COMMERCES LOGISTIQUE LE MARCHÉ DES UTILISATEURS > Les bassins de développement Hauts-de-France > Évolution de la demande placée > Répartition de l’offre immédiate par secteur > Transactions majeures > Offre immédiatement disponible > Offre potentielle de développement CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES P62 P62 P63 P65 P65 P66 P66 P67 PRÉSENTATION Quelques transactions commerce Trois marchés de centre ville Carte nationale des valeurs locatives Le commerce en métropole lilloise VALEURS LOCATIVES MOYENNES > Lille centre > Vieux Lille > Rues piétonnes > Lille Métropole PRINCIPALES TRANSACTIONS CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES P70 P71 P72 P73 P74 P75 P76 P77 P78 P79 P81 LISTE DES AGENCES ARTHUR LOYD P82

Arthur Loyd Nord Pas-de-Calais DIRECTION / INVESTISSEMENTS BUREAUX LOCAUX D’ACTIVITÉ - ENTREPÔTS COMMERCES Benoît TIROT Directeur Général Investissements Geoffrey VERHULST Directeur Commercial Aurélien DESPRETS Consultant Stéphane HUEL Directeur Commercial Stéphane GREUGNY Consultant Bertrand MERIAUX Directeur Commercial Thibaut LE BLAN Consultant Virginie TAVERNIER Assistante de Direction Baptiste KORNYELI Consultant William GUIGUI Consultant Morgane DEPRAETER Assistante Paul LEQUINT Consultant Etienne DARTOIS Consultant ARTOIS - DOUAISIS Hugo MARQUILLY Consultant Maxence HIEN Consultant Benjamin SEGARD Consultant Laurent CANEL Consultant Benjamin RONSE Consultant Nathalie VANNEUVILLE Consultante Florent DUJARDIN Consultant VALENCIENNOIS - CAMBRÉSIS RESSOURCES Pierre JARCZAK Consultant François BRETON Consultant Yannick ALLIER Consultant Lina ZAMPAGLIONE Assistante Emmanuelle CORRION Consultante Pasqualina MARLIÈRE Assistante Maxime HUCLEUX Analyste LITTORAL Stéphanie DROULEZ Marketing & Communication Muriel PIOGER Assistante Charlotte ROUSSEL Consultante Julie BINET Assistante Noelle SANCHEZ Assistante

I N T RO D U C T I O N N stocks. ous vous présentons la 23ème édition de l’étude du marché de l’immobilier de bureaux de la Métropole Lilloise complétée par celle des entrepôts, locaux d’activités et commerces, réalisée par Arthur Loyd Lille. Comme chaque édition précédente, l’approche globale, dégageant les grandes tendances, sera suivie d’une analyse plus détaillée des transactions 2018, des valeurs de marché et évolution des Nous complèterons l’étude bureaux par un examen de chacun des 9 secteurs géographiques que nous avons identifiés comme composant le marché Métropolitain, et pour les locaux d’activité les trois bassins principaux d’implantation, ainsi qu’un regard sur les marchés du commerce en métropole et de la logistique pour la région Nord-Pas de Calais. Nous espérons, par ce document, pouvoir contribuer de manière aussi complète que possible, à la compréhension de nos marchés et mettre à la disposition des acteurs économiques et politiques un outil objectif et fiable. Nous accueillerons bien volontiers toutes observations, questions et suggestions. Président Daniel DORCHIES Benoît TIROT Directeur

LE SWAM Les informations figurant dans ce document sont à l’usage exclusif des clients d’Arthur Loyd Lille, éditeur de ce document. Aucune reproduction, même partielle, n’est autorisée sans l’accord préalable écrit d’Arthur Loyd Lille. Les reproductions accordées devront porter la mention « sources Arthur Loyd Lille ». La responsabilité d’Arthur Loyd, ne saurait être engagée si malgré toute son attention, certaines informations communiquées dans le présent document s’avéraient inexactes ou non exhaustives.

RACINE 2 BUREAUX PARTENORD Le marché des transactions p8 Investissement : Le marché 2018 p22 Situation de l’offre p16 LE GRAND CARRÉ Conclusions et perspectives p25 Les valeurs locatives p20 Analyse détaillée des 9 secteurs > Haute Borne Sud Métropole > Euralille / Lille Gares p28 p38 > Lille Centre p30 > Roubaix / Tourcoing / Roncq p40 > Les Grands Boulevards p32 > Lille Sud / Eurasanté p42 > Les Parcs Tertiaires p34 > Rocade Nord Ouest p44 > Villeneuve d’Ascq p36 LE MARC’Q

Le marché des transactions 1 - Evolution des volumes de transactions de 2009 à 2018 ALTAÏR Moyenne neuf 53 420m2 2009- 2017 M oye n n e 173 587 comptes propres inclus 2009-2017 m2 2 6 0 4 8 0 m2 Le marché lillois affiche avec 282.000 m² un niveau de transaction inégalé de- Moyenne SM 90 410m2 2009- 2017 puis 10 ans (+ 22%) et une contribution majoritaire du Neuf (57%) : le double signe d’un dynamisme global porté par la recherche de la performance immobilière des entreprises utilisatrices et d’un environnement économique confiant. Avec ce score historique Lille réalise le niveau de transaction lyonnais de 2017 alors que les autres Métropoles françaises se contentent de conforter leurs niveaux de transaction antérieurs. Pour la première fois le volume du Neuf dépasse celui de la seconde main, stimulé par une demande caractérisée par les grandes implantations, avec comme sous-jacent un niveau de création d’emplois de tertiaire supérieur très élevé. Le marché Lillois reste endogène à 90% consolidé cependant par un tissu d’entreprises dynamique et diversifié. Cette diversification donne au marché lillois une profondeur, une sécurité fortes et lui conserve un potentiel de création de valeur. Comptes propres Neuf TOTAL Hors CP 140 067 184 988 130 956 160 200 171 970 164 548 175 552 220 727 213 465 282 341 Seconde main 110 067 163 365 11 956 127 200 141 785 112 548 146 352 184 727 196 465 260 480 Volume de transactions sur les grandes métropoles 2018 2017 Au plan national les 2 grands marchés des Régions progressent : • Lyon : + 27% • Lille : + 22% Toulouse gagne la 3ème place au détriment de Bordeaux. 08

2 - Taille moyenne des transactions 2016 2017 2018 1 493 m2 NEUF 1 049 m2 1 049 m2 392 m2 SECONDE MAIN 321 m2 414 m2 680 m2 LOCATION 454 m2 579 m2 561 m2 VENTE 461 m2 427 m2 CHÂTEAU ROUGE 3 - Évolution du nombre de transactions Moyenne 353 Transactions Le marché 2018 en nombre de transactions ne progresse que de 12%, ayant été marqué par des transactions de grande taille. Néanmoins les transactions de seconde main gagnent aussi 10%. Moyenne SM 306T 2009 - 2017 La caractéristique première de 2018 est la part considérable des très grandes transactions comme il sera montré plus avant. Moyenne neuf 67T 2009 - 2017 09 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

Le marché des transactions 4 - Analyse par tranche de surfaces A - Plus et moins de 1 000 m2 Inférieur à 1000 m2 Supérieur à 1000 m2 QUATUOR Les transactions jusque 1.000 m² sont à un bon niveau (supérieur à la moyenne à 10 ans). 73 307 m2 Moyenne sur 10 ans Clairement, ce sont les + de 1.000 m² qui surperforment le marché (+ 50%). Depuis 2015 où ce type de transaction s’établissait à sa moyenne décennale, la progression a été constante et forte. 70 452 m2 Moyenne sur 10 ans Nous y verrons l’effet : • D’une confiance économique retrouvée qui amène les grandes entreprises à concrétiser leurs désirs de meilleure qualité de leur immobilier (image / qualité de vie au travail / performance) avec une rationalisation des surfaces. B - Analyse en nombre 174 988m2 Surface < à 1 000 m2 en 2018 Rappel 2017 79450 m2 • D’une offre « promoteurs » qui a bien accompagné en proposant des solutions de qualité. • Dans le contexte d’une agglomération qui crée 7.300 emplois du tertiaire supérieur en 2017. 85 492m2 Surface > à 1 000 m2 en 2018 Rappel 2017 79450 m2 10

Plus au détail pour analyser les mouvements par catégories de surfaces (et d’entreprises) : C - Analyse en volume par tranche de surface • Les petites implantations ( - de 250 m²) maintiennent un niveau convenable. • Entre 250 et 500 m² le même constat peut être fait. • De 500 à 1.000 m² la progression constatée en 2016 et 2017 se conforte (avec + 20%). • De 1.000 à 2.500 m² là aussi progression confirmée depuis un point bas en 2014. • Au-delà de 2.500 m², explosion des chiffres qui passent en 2014 de 18.300 m² à 128.000 m² en 2018. • Certes, une transaction exceptionnelle de 30.000 m² pour la MEL vient bonifier ce score mais, même sans cette implantation le score reste remarquable. WORK LAB CITY D - Évolution des transactions par tranche de surface 2 2 2 2 2 0 à 250 m 251 à 500 m 501 à 1000 m 1001 à 2500 m Sup. 2500 m TOTAL 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 318 241 253 238 166 173 183 264 210 230 +10 % 45 61 53 69 50 69 69 64 63 67 +6 % 22 36 34 42 27 30 30 40 39 52 20 30 23 23 34 16 22 27 29 30 +3 % 4 7 3 3 9 6 9 10 14 21 409 375 366 375 286 294 312 405 355 400 +12,5 % PROGRESSION +33 % +50 % 11 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

Le marché des transactions PART DE MARCHÉ -------------------------------------------------------------- 5 - Analyse de l’année 2018 A - Répartition géographique des TRANSACTIONS - en m2 48 322 m2 19% 39 161 m2 15% 15 260 m2 Les grands boulevards 34 638 m2 13% Euralille Lille Gares 33 521 m2 19 378 m2 21 186 m2 8% 14 801 m2 18 928 m2 7% 8 471 m2 Roubaix Tourcoing Roncq 18% 46 790 m2 13 249 m2 13 518 m2 Lille 9% 21 989 m2 25 912 m2 Centre ville 10 429 m2 4% 11 977 m2 7% 19 037 m2 9 209 m2 8 160 m2 Rocade Nord Ouest 10 877 m2 Les parcs tertiaires Géographie des transactions : ------------------------------------------------------------------- Euralille réalise la meilleure performance à plus de 48.000 m² dont la transaction MEL (30.000 m²). Hors cette implantation la performance baisse par rapport à 2017 (- 4.000 m²). Néanmoins les secteurs Lille / Lille Sud, Haute Borne et Grands Boulevards restent à de très bons niveaux. Trois secteurs enregistrent des transactions majeures : Euralille (MEL : 30.000 m²), Haute Borne (Auchan : 15.000 m²), Villeneuve d’Ascq (Agapes : 10.000 m²). Roubaix - Tourcoing retrouve des couleurs avec 22.000 m² placés. Villeneuve d’Ascq 12 403 m2 6 525 m2 5 881 m2 Lille sud Eurasanté 4 548 m2 31 475 m2 15 315 m2 Sud métropole Haute Borne Neuf Seconde main 12

B - Répartition géographique des TRANSACTIONS - en nombre 7 T PART DE MARCHÉ -------------------------------------------------------------- 60 T Les grands boulevards 7 T Euralille Lille Gares 24 T 6 T Roubaix Tourcoing Roncq 8% 31 T 25 T 10 T 79 T 20% Lille 69 T Centre ville 17% 67 T 37 T 8 T 9% 4 T Rocade Nord Ouest 29 T 18 T 4% 28 T 14% 56 T Les parcs tertiaires 8% 31 T 12% 49 T 8% 32 T 3 T Villeneuve d’Ascq 15 T 23 T Lille sud Eurasanté 26 T 6 T Sud métropole Haute Borne 50T THE CLOUD Neuf Seconde main 13 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

Le marché des transactions C - Répartition vente / location LE GRADIN Répartition Location / Vente : ------------------------------------------------------------- Le marché 2018 largement animé par de grandes transactions se positionne très naturellement à la location (78%) confirmant les ratios des années antérieures. Même si la demande à l’achat reste forte dans le tissu des PME, le manque d’offres à la vente réduit la part de ces transactions. LA TOUR EDGAR m2 T LOCATION VENTE 14

> LOCATION Volumes placés Nombre de Transactions Surface Moyenne > VENTE CENTRE VAUBAN Volumes placés Nombre de Transactions Surface Moyenne 15 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

Situation de l’offre 1 - Evolution du stock comparé au volume des transactions A - Evolution du stock global comparé au volume des transactions B - Evolution du stock neuf comparé au volume de transactions sur 5 ans Le stock global ------------------------------------------------------------- En valeur absolue le stock global continue d’augmenter légèrement à 307.000 m² (+ 3%). Ce niveau doit être regardé par rapport au niveau de transactions annuel : • Sur le total 2018 le stock représente 14 mois ce qui est peu. • Sur 2018 en neutralisant la transaction MEL (30.000 m²), évènement exceptionnel, le stock représente 16 mois ce qui reste faible. Ainsi, et malgré un accroissement du stock global, le constat de suroffre – fait les années précédentes – semble s’estomper. Cependant, cette observation doit être nuancée de deux points : • Le niveau de transaction 2018 sera-t-il maintenu durablement ? • La structure de l’offre révèle une faiblesse du stock Neuf qui est l’élément de dynamisation du marché 2018. Le stock neuf ------------------------------------------------------------- Le stock Neuf à un an reste au faible niveau de 62.000 m² à comparer à une consommation 2018 de 110.000 m² (hors MEL). Le marché du Neuf aura des difficultés à répondre à la même demande en 2019, sauf à générer des opérations non comptabilisées dans le stock à un an. Dans ce contexte, la hausse des valeurs constatée depuis 3 ans ne pourra que se poursuivre. Seconde main Stock à 1 an Neuf Stock immédiat Transactions Transactions 16

Le stock de seconde main ----------------------------------------------------------------- C - Evolution du stock seconde main comparé au volume de transactions sur 5 ans D - Qualification du stock seconde main disponible à 6 mois La situation en seconde main est toute différente puisque 2 années de consommation sont disponibles. Sous réserve d’examiner la qualité et adaptabilité de cette offre seconde main, la réponse à la demande devra y être partiellement trouvée. (locaux ayant fait l’objet de travaux de rénovation, sans permis de construire) (locaux perfor- mants, de qualité) Qualification du stock de seconde main à 6 mois ----------------------------------------------------------------- Nous analysons que près de 80.000 m² de l’offre seconde main sont de bonne qualité constituant un relais, palliatif possible à une demande d’immeubles de qualité bien que présentant rarement de grandes surfaces. (locaux peu perfor- mants, louables en l’état) Néanmoins 165.000 m² restent en état d’usage ou à rénover. On observera que l’écart de valeurs locatives - dans un contexte économique positif – reste assez réduit entre les valeurs du Neuf (déduction faite des mesures d’accompagnement) et celles du seconde main. (locaux peu perfor- mants et nécessitant des travaux de rénovation) Les avantages du Neuf (image / performance des surfaces / performance écologique / taille des plateaux) compensent aux yeux de beaucoup d’utilisateurs le surcoût locatif. Stock à 1 an Stock immédiat Transactions 17 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

Situation de l’offre TOTAL -------------------------------------------------------------- 2 - Répartition géographique des stocks à 12 mois par secteur 8% 25 700 m2 A - Analyse par secteurs 18% 54 000 m2 21% 64 000 m2 8 000m2 4 500 m2 Les grands boulevards 58 000 m2 7% 22 700 m2 52 000 m2 6% 18 000 m2 8 700 m2 Roubaix Tourcoing Roncq 11% 45 300 m2 33 400 m2 19 % 56 500 m2 Lille 14 800 m2 Centre ville 10 700 m2 4% 14 900 m2 17 600 m2 6% 6 700 m2 1 000 m2 Rocade Nord Ouest Euralille Lille Gares 16 000 m2 16 600 m2 Les parcs tertiaires Répartition géographique de l’offre : -------------------------------------------------------------- Trois secteurs (Lille, Grands Boulevards et Roubaix - Tourcoing) représentent 56% de l’offre globale presque à parts égales. Sur l’aire urbaine les offres disponibles sont géographiquement assez réparties avec deux commentaires : 5 000 m2 Villeneuve d’Ascq 13 000 m2 3 100 m2 Lille sud Eurasanté 7 600 m2 • Offre faible sur le secteur Sud Eurasanté pour une situation assez peu tertiaire. 11 300 m2 • Offre surabondante du secteur Roubaix - Tourcoing avec l’équivalent de 30 mois de transaction. Sud métropole Haute Borne 22 100 m2 Neuf Seconde main 18

B/ Classification du stock de seconde main à 1 an en fonction de leur qualification HÉRON PARC 34 100 m2 19 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

Les valeurs locatives Neuf Seconde main BOOKING - TOURCOING La surperformance du marché Neuf, la faiblesse de l’offre, conduisent logiquement à une progression des valeurs. 250 230 200 200 165 165 160 160 155 150 A l’inverse, l’écart se creuse avec la seconde main où certains immeubles de qualité moyenne peinent à maintenir leurs niveaux de valeur locative. 145 185 150 160 100 135 125 125 120 115 110 100 A l’évidence – nous le disons depuis plusieurs années – la rénovation et modernisation du parc ancien restent indispensables à régénérer une offre qualitative alternative au Neuf. 50 0 EURALILLE LILLE GARES LILLE CENTRE VILLE GRANDS BOULEVARDS Av. de la république, Marne, Flandre PARCS TERTIAIRES Villeneuve d’Ascq, Les Prés, Moulins, Pilaterie VILLENEUVE D’ASCQ Hötel de ville, Centre commercial SUD ROUBAIX TOURCOING RONCQ LILLE SUD EURASANTE ROCADE NORD OUEST Le phénomène de hausse des valeurs du Neuf peut constituer une opportunité de rentabiliser les coûts de rénovation. METROPOLE Villeuve d’Ascq, Lezennes, Fâches Thumesnil, Lesquin, Tem- plemars 20

ARTHUR LOYD LILLE 2018 - Quelques-unes de nos réalisations PART DE MARCHÉ ARTHUR LOYD SUR LA MÉTROPOLE LILLOISE DERICHBOURG 530 m2 - TOUR DE LILLE SUEZ ADÉO 1 700 m2 - JARDIN D’EAU 2 500 m2 - WAP ARTHUR LOYD 47 110 m218% 82% 213 370 m2 LEROY MERLIN 2 400 m2 - VERDI LA MAISON DU COWORKING 330 m2 - MOUVAUX SII 106 TRANSACTIONS soit 26 % de part de marché 770 m2 - HÉRON PARC M COMME MUTUELLE 2 250 m2 - HÔTEL DESMAZIÈRES MODIS SOLUTION CONCEPT 170 m2 - ARTEPARC 2 150 m2 - PARC EUROPE 2 AGAPES RESTAURATION 9 500 m2 - TREEPARK RAPS NEUFLIZE 150 m2 - LE TRULIN 600 m2 - EURASANTÉ 21

INVESTISSEMENT 1 - Le marché 2018 de la métropole lilloise BD DE MONS 2016 2017 15 VEFA réalisées dont 8 en blanc 86 000 m2 de VEFA Dont 28 000 m2 en blanc 320 millions d’euros investis en VEFA soit 60% des investissements de la Métropole 12 VEFA 15 VEFA En 2018, l’investissement tertiaire sur la Métropole Lilloise représente : 6 BLANCS 7 BLANCS • 530 millions d’euros investis, soit près du double par rapport à 2017 (270 millions d’Euros) Tout comme en 2016 et 2017, de nombreuses transactions se sont réalisées grâce a la disponibilité des bâtiments lancés en blanc. • 196 000 m2 (neuf : 95 000 m2 / seconde main : 101 000 m2) Un taux de rendement prime de 4%, qui confirme la tendance pour 2019. La tendance est à la baisse des taux entre 4 et 6 % pour le neuf et entre 6 et 7 % pour la seconde main. • 1 opération à + 150 millions d’Euros sur Euralille (BIOTOPE) • 16 opérations à + 10 millions d’Euros • 1 portefeuille qui porte sur 5 immeubles et pèse 100 millions d’Euros PROFIL INVESTISSEUR NATURE DE L’INVESTISSEMENT 101 353 m2 198,14 M€ 37% 129,85 M€ 23% 60 935 m2 31% 69% 76% 52% 63% 135 465 m2 404,45 M€ 95 047 m2 48% 336,16 M€ Privé Institutionnel Seconde main Neuf 22

2 - Répartition géographique 6 000 000 € - 5 124 m2 108 490 000 € - 46 868 m2 3 580 000 € - 1 778 m2 13 280 000 € - 4 948 m2 40 010 000 € - 16 850 m2 19 100 000 € - 7 563 m2 180 500 000 € - 38 300 m2 93 876 000 € - 36 793 m2 69 470 000 € - 38 176 m2 Aéroport LILLE-LESQUIN Transactions 23 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

INVESTISSEMENT : Les principales réalisations de 2018 PARC HORIZON - SECONDE MAIN HAUTE BORNE 7 200 m2 THE CLOUD - VEFA HAUTE BORNE 13 000 m2 679/681 Av. République - SECONDE MAIN LES GRANDS BOULEVARDS 3 500 m2 BIOTOPE - VEFA EURALILLE 30 000 m2 LE VERMEER – SECONDE MAIN VILLENEUVE D’ASCQ 4 500 m2 PARC DU VERSEAU - SECONDE MAIN GRANDS BOULEVARDS 12 000 m2 PARCS TERTIAIRES BOULEVARD DE MONS - VEFA 2 200 m2 WORK LAB CITY - VEFA EN BLANC GRANDS BOULEVARDS 13 000 m2 LES TERRASSES - NEUF HAUTE BORNE 5 800 m2 EURASANTE - VEFA 7 200 m2 LE MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT : Perspectives pour l’année 2019 • 200 millions d’euros en prévision • Plus de 75 000 m2 en projet • 7 opérations identifiées dont certaines sont sous promesse et d’autres déjà signées • En toutes circonstances, le tissu dynamique et diversifié de notre économie régionale restera l’élément fort et récurent du marché. 24

E n conclusion de notre étude du marché 2017 nous écrivions pour 2018 : « Les anticipations immobilières continueront de se concrétiser dans le sens de la performance des actifs et de la qualité de vie au travail. » CONCLUSIONS & PERSPECTIVES Effectivement, après deux bons millésimes 2016 et 2017, l’année 2018 confirme – au-delà même de notre anticipation – le développement du marché. Supporté par une forte création d’emplois du tertiaire supérieur, le marché 2018 a bénéficié de « l’alignement des planètes » : • Des réponses adaptées des opérateurs du Neuf satisfaisant les demandes de grandes tailles. • La confiance des acteurs économiques en leur environnement. • Une recherche de performance immobilière amenant une amélioration de l’image, de la rentabilité des surfaces et de la qualité de vie au travail - critère devenu essentiel, particulièrement pour les grandes entreprises. Ainsi, 2018, au-delà d’un volume exceptionnel boosté par la transaction de 30.000 m² de la MEL, présente un volume où le Neuf réalise 57% des transactions. PERSPECTIVES 2019 2019 aura sans doute peine à renouveler de tels scores largement obtenus sur de très grandes transactions mais se positionnera dans le même environnement dès lors que : • Les entreprises continueront à créer des emplois du tertiaire supérieur. • L’économie ne subira pas de traumatisme significatif, conservant la confiance de ses acteurs. En toutes circonstances, le tissu dynamique et diversifié de notre économie régionale restera l’élément fort et récurent du marché. 25 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

ANALYSE DÉTAILLÉE DES 9 SECTEURS EURALILLE - LILLE GARES - P28 LILLE CENTRE - P30 GRANDS BOULEVARD - P32 PARCS TERTIAIRES - P34 VILLENEUVE D’ASCQ - P36 SUD MÉTROPOLE - HAUTE BORNE - P38 ROUBAIX - TOURCOING - RONCQ - P40 LILLE SUD / EURASANTÉ - P42 ROCADE NORD OUEST - P44 27

EURALILLE / LILLE GARES MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 283 m2 48 322 m2 2014 : 22% 2015 : 11% 2016 : 06% 2017 : 11% Vente Location 1% 19% 81% 99% 2018 : 19% 212 158 m2 48 039 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 29 692 m2 14 801 m2 Neuf 69% 10% Seconde main 31% 90% 33 521 m2 271 487 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES + 2) 48 322 Volume de transactions : Location - Vente (m 14 046 10 150 22 238 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 4 / 6 % Investissement 2nde MAIN > 5,5/ 6,5 % + 31 Nombre de transactions : 17 14 22 + + 2) 1 559 Taille moyenne des transactions : (m 826 725 1 011 2) 28 556 1 136 8 225 18 000 Stock disponible à 6 mois (m 36 829 30 475 12 119 + DEMANDE PRIX + 2) - + + Stock disponible à 6 / 12 mois (m 0 0 14 815 2) Stock disponible à 12 / 18 mois (m 0 0 EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE = + Projets 21 857 28

Le mot de Stéphane HUEL VALEURS LOCATIVES - 2018 Avec plus de 48 000 m2 placés ce secteur référent se positionne en 3ème position avec presque 19% de parts de marché (cf : 11% pour 2017). Soulignons une opération exceptionnelle qui pèse à elle-seule pour 30 000 m2 avec l’implantation de la MEL sur le BIOTOPE. Un volant de 31 opérations axé principalement sur la seconde-main, et une tendance qui va évoluer pour ce début d’année avec les premières signatures prévues sur EKLA BUSINESS sur ce premier trimestre. VALEURS en € m2 par an Neuf 210/240 185/200 Seconde main TAILLE DES TRANSACTIONS m2 2015 40000 2016 TOUR DE LILLE 38 414 35000 2017 2018 30000 25000 20000 15000 13 559 10000 6 513 5000 2 028 3 004 5 580 1883 2 088 4 961 1 694 1 196 1 248 3 849 3 887 1 193 673 929 1 138 919 0 0 0 à 249 250 à 499 500 à 999 1000 à 1999 Sup. 2000 € le m2 HT / an Nombre de transactions 4 0 3 3 5 8 11 16 5 3 3 3 2 2 3 5 1 1 2 4 29

LILLE / CENTRE VILLE MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 15 232 m2 39 161 m2 2014 : 29% 2015 : 29% 2016 : 21% 2017 : 25% Vente Location 39% 15% 85% 61% 2018 : 15% 221 319 m2 23 929 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 54 021 m2 25 912 m2 Neuf 34% 18% Seconde main 66% 82% 13 249 m2 247 158 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES - 2) 39 161 Volume de transactions : Location - Vente (m 28 521 27 807 48 614 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 5 / 6 % Investissement 2nde MAIN > 5,5 / 7 % - 79 Nombre de transactions : 90 96 80 - - 2) 496 Taille moyenne des transactions : (m 317 290 608 2) 43 573 10 448 Stock disponible à 6 mois (m 40 708 34 010 49 286 = DEMANDE PRIX + 2) + - + Stock disponible à 6 / 12 mois (m 4 302 0 3 140 2) 0 Stock disponible à 12 / 18 mois (m 4 853 0 2 000 EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE = + 16 000 Projets 22 557 9 864 8 000 30

Le mot de Florent DUJARDIN VALEURS LOCATIVES - 2018 Malgré un recul en volume de près de 10 000m2, le centre ville de Lille conserve sa dynamique en représentant 15% du marché tertiaire de la métropole avec 79 transactions. On note une significative des transactions à la vente avec 40% des m2 transactés contre 20% l’année précédente. Des programmes neufs livrés comme LILLENIUM, NOVALILLE ou le HASTAG, permettront de proposés aux utilisateurs une offre de qualité pour 2019. augmentation VALEURS en € m2 par an Neuf 175/190 150/180 Seconde main TAILLE DES TRANSACTIONS 2015 2016 LE CANAL 2017 2018 € le m2 HT / an Nombre de transactions 2 7 11 4 57 60 41 47 21 19 17 15 9 6 7 8 1 4 4 5 31

GRANDS BOULEVARDS MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 2 915 m2 34 638 m2 2014 : 18% 2015 : 20% 2016 : 16% 2017 : 20% Vente Location 8% 13% 87% 92% 2018 : 13% 225 842 m2 31 723 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 59 245 m2 19 378 m2 Neuf 44% 20% Seconde main 56% 80% 15 260 m2 241 934 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES - 2) 34 638 Volume de transactions : Location - Vente (m 29 228 30 202 38 322 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 5 / 6 % Investissement 2nde MAIN > 6 / 7 % - 67 Nombre de transactions : 57 78 71 - + 2) 517 Taille moyenne des transactions : (m 514 387 540 2) 56 768 8 835 26 224 22 682 Stock disponible à 6 mois (m 37 257 48 900 37 002 + DEMANDE PRIX + 2) - + + Stock disponible à 6 / 12 mois (m 9 973 0 13 482 2) Stock disponible à 12 / 18 mois (m 5 385 0 24 801 EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE + + Projets 53 204 25 000 10 275 32

Le mot de Paul LEQUINT VALEURS LOCATIVES - 2018 Avec environ 35 000 m2 transactés et 13% de parts de marché, le secteur des grands boulevard reste l’un des plus attractif de la métropole en 2018. Le chantier du Work Lab city a démarré pour une livraison en 2020 et la commercialisation est quasi achevée avec notamment les arrivées de LINKCITY (6000 m2), ALLIANZ (4400m2), EGIS (2700 m2) et Multiburo (1200m2). De nouveaux projets sont en cours de développement comme le Parc du verseau sur le site « Promod » par le promoteur Aventim , un immeuble de 5000 m2 à l’entrée du site Holder ou encore un projet de 5000 m2 au Parc Europe avec le promoteur Carré Constructeur.. ?. VALEURS en € m2 par an Neuf 160/175 TAILLE DES TRANSACTIONS 140/160 Seconde main 2015 2016 2017 PARC EUROPE 2018 € le m2 HT / an 4 7 3 2 35 49 45 36 13 12 12 16 2 10 7 8 3 1 4 5 Nombre de transactions 33

PARCS TERTIAIRES MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 21 186 m2 4 585 m2 2014 : 10% 2015 : 06% 2016 : 14% 2017 : 10% Vente Location 22% 8% 92% 78% 2018 : 8% 239 294 m2 16 601 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 22 639 m2 9 209 m2 Neuf 57% 8% Seconde main 43% 92% 11 977 m2 278 540 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES + 2) 21 186 Volume de transactions : Location - Vente (m 8 108 25 306 19 248 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 6 / 7 % Investissement 2nde MAIN > 6,5 / 7,5 % + 37 Nombre de transactions : 30 41 33 - - 2) 573 Taille moyenne des transactions : (m 270 617 583 2) 19 805 2 834 4 868 43 053 Stock disponible à 6 mois (m 18 244 26 110 23 541 + DEMANDE PRIX + 2) + - Stock disponible à 6 / 12 mois (m 2 096 0 2 107 2) Stock disponible à 12 / 18 mois (m 6 480 0 11 050 EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE - + + Projets 21 105 10 996 18 100 34

Le mot de Etienne DARTOIS VALEURS LOCATIVES - 2018 Avec plus de 20 000 m2 de bureaux transactés en 2018, le secteur PARCS TERTIAIRES reste dynamique. Ce dynamisme a notamment été porté par le neuf avec près de 60% des superficies commercialisées. Ce mouvement se poursuivra en 2019 avec la livraison de nouveaux programmes tels que GREEN CORNER (3 500 m2) et 3 bâtiments indépendants TERENEO de 1 000 m2 situés Boulevard de Mons. VALEURS en € m2 par an Neuf 150/165 125/145 Seconde main TAILLE DES TRANSACTIONS 2015 2016 BUSINESS PÔLE - LES PRÉS 2017 2018 € le m2 HT / an Nombre de transactions 4 7 1 4 35 35 20 22 13 12 7 3 2 10 2 6 3 1 3 2 35

VILLENEUVE D’ASCQ MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 18 928 m2 11 326 m2 2014 : 10% 2015 : 06% 2016 : 14% 2017 : 09% Vente Location 60% 7% 93% 40% 7 602 m2 2018 : 7% 241 552 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 17 939 m2 6 525 m2 Neuf 66% 6% Seconde main 34% 94% 12 403 m2 283 240 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES + 2) 18 928 Volume de transactions : Location - Vente (m 5 886 23 700 17 036 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 6 / 7 % Investissement 2nde MAIN > 6,5 / 7,5 % - 18 Nombre de transactions : 10 19 20 + + 2) 1 052 Taille moyenne des transactions : (m 589 1 247 852 2) 10 184 7 755 10 391 31 610 Stock disponible à 6 mois (m 5 725 8 795 9 933 + DEMANDE PRIX = 2) + Stock disponible à 6 / 12 mois (m 0 0 5 000 - + 2) Stock disponible à 12 / 18 mois (m 0 0 18 119 EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE = + Projets 6 000 7 384 11 740 36

Le mot de Etienne DARTOIS VALEURS LOCATIVES - 2018 Ce secteur à fort potentiel offre des solutions pertinentes à l’implantation des entreprises par ses transports en commun, sa proximité aux axes autoroutiers et ses nombreux services et commerces. « En 2018, ce marché a été très marqué par la transaction à l’achat du nouveau siège d’AGAPES pour environ 11 000 m2, réalisée par Arthur Loyd » VALEURS en € m2 par an Neuf 150/170 120/145 Seconde main TAILLE DES TRANSACTIONS 2015 MÉTROPORT 2016 2017 2018 € le m2 HT / an 0 1 0 2 4 14 10 7 4 1 2 2 1 2 5 5 1 1 3 2 Nombre de transactions 37

SUD MÉTROPOLE HAUTE BORNE MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 5 306 m2 46 790 m2 2014 : 17% 2015 : 14% 2016 : 13% 2017 : 11% Vente Location 11% 18% 82% 89% 2018 : 18% 213 690 m2 41 484 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 33 347 m2 15 315 m2 Neuf 67% 11% Seconde main 33% 89% 31 475 m2 267 832 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES + 2) 46 790 Volume de transactions : Location - Vente (m 21 219 24 702 21 384 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 5,5 / 6 % Investissement 2nde MAIN > 6 / 7 % + 56 Nombre de transactions : 42 52 46 + - 2) 836 Taille moyenne des transactions : (m 505 475 465 25 162 8 185 15 830 25 942 23 502 33 865 33 631 2) Stock disponible à 6 mois (m + DEMANDE PRIX = + + - 4 368 0 2 685 2) Stock disponible à 6 / 12 mois (m EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE 3 505 0 2 503 + + 2) Stock disponible à 12 / 18 mois (m 16 221 29 868 41 650 Projets 38

Le mot de Stéphane GREUGNY VALEURS LOCATIVES - 2018 Avec 47 000 m2 de bureaux transactés en 2018, le secteur Sud Métropole affiche des résultats records le plaçant en 2ème position en nombre de m2 placés et 3ème position en nombre de transactions réalisées. Cette performance qui voit doubler les résultats de l’an passé est la conséquence d’un dynamisme fort du Sud de la Métropole avec notamment l’ouverture des terrains du Grand Carré et le développement de fonciers situés au pied du métro des 4 cantons. Ce secteur n’a pas fini de progresser car il dispose de réserves foncières potentiellement très intéressantes pour les entreprises et les promoteurs. Le développement d’une ligne de Tramway pour desservir l’Aéroport de Lesquin renforcera à terme toutes les possibilités de ce secteur sur lequel le meilleur reste à venir en terme de développement urbain et tertiaire. VALEURS en € m2 par an Neuf 150/165 TAILLE DES TRANSACTIONS 2015 125/140 Seconde main 2016 2017 2018 ÈRE PARK € le m2 HT / an Nombre de transactions 4 3 2 6 16 33 22 27 13 8 15 13 8 6 6 5 1 2 1 5 39

ROUBAIX - TOURCOING RONCQ MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 21 989 m2 5 170 m2 2014 : 08% 2015 : 18% 2016 : 08% 2017 : 06% Vente Location 24% 8% 92% 76% 2018 : 8% 238 491 m2 16 819 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 56 402 m2 13 518 m2 Neuf 39% 17% Seconde main 61% 83% 8 471 m2 283 934 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES + 2) 21 989 Volume de transactions : Location - Vente (m 26 281 15 015 11 812 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 6 / 7 % Investissement 2nde MAIN > 7 / 8 % + + - 32 Nombre de transactions : 30 54 31 2) 687 Taille moyenne des transactions : (m 876 278 381 2) 53 411 2 991 5 032 16 260 Stock disponible à 6 mois (m 51 976 65 790 53 855 - DEMANDE PRIX = - + - 2) Stock disponible à 6 / 12 mois (m 0 0 4 990 2) EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE Stock disponible à 12 / 18 mois (m 6 990 0 0 = = Projets 12 516 13 860 16 860 40

Le mot de Benjamin RONSE VALEURS LOCATIVES - 2018 Le secteur de Roubaix-Tourcoing-Roncq est un marché qui fonctionne principalement par une demande endogène. Certaines valeurs à la hausse par rapport à l’année dernière sont à souligner : 8% des parts de marché avec près de 22 000 m2 commercialisés (6% en 2017 pour 11 800 m2), 32 transactions au total, avec une moyenne qui s’élève à 687 m2. A noter, 4 opérations de plus de 2000 m2 viennent porter ce secteur, notamment BOOKING.COM qui renforce son intérêt pour Tourcoing, par la construction de son siège avec 7900 m2 de bureaux ! VALEURS en € m2 par an Neuf 140/160 90/120 Seconde main TAILLE DES TRANSACTIONS 2015 2016 BD DU GÉNÉRAL LECLERC 2017 2018 € le m2 HT / an 3 3 3 0 20 39 22 18 1 5 2 6 3 6 3 4 3 0 1 4 Nombre de transactions 41

LILLE SUD - EURASANTÉ MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 2 521 m2 10 429 m2 2014 : 04% 2015 : 03% 2016 : 04% 2017 : 04% Vente Location 24% 4% 96% 76% 2018 : 4% 250 051 m2 7 908 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 10 649 m2 4 548 m2 Neuf 56% 4% Seconde main 44% 96% 5 881 m2 290 530 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES + 2) 10 429 Volume de transactions : Location - Vente (m 4 371 7 868 8 042 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 6 / 7 % Investissement 2nde MAIN > 6,5 / 7,5 % + - - 31 Nombre de transactions : 11 21 23 2) 336 Taille moyenne des transactions : (m 397 375 350 2) 7 434 3 215 5 059 9 054 14 029 Stock disponible à 6 mois (m 9 615 12 191 = DEMANDE PRIX = + + + 2) 2 001 Stock disponible à 6 / 12 mois (m 0 210 2) EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE 5 390 Stock disponible à 12 / 18 mois (m 0 0 - = Projets 7 251 42

Le mot de Emmanuelle CORRION VALEURS LOCATIVES - 2018 Le secteur LILLE SUD EURASANTE, a réalisé 31 transactions représentant environ 10.500 m2. Ce secteur a montré une belle dynamique en 2018 (+25% par rapport à 2017). Ce dynamisme s’accentuera avec la livraison des programmes neufs, tel que « LILLENIUM » comptabilisant 4000 m2 de bureaux. VALEURS en € m2 par an Neuf 130/155 90/120 Seconde main TAILLE DES TRANSACTIONS 2015 2016 RUE DE CANNES 2017 2018 € le m2 HT / an Nombre de transactions 1 1 1 1 6 12 15 23 2 5 4 3 2 2 2 4 0 1 1 1 43

ROCADE NORD - OUEST MARCHÉ DU SECTEUR SUR LA MÉTROPOLE RÉPARTITION LOCATION / VENTE 19 037 m2 8 201 m2 2014 : 03% 2015 : 06% 2016 : 05% 2017 : 05% Vente Location 43% 7% 93% 57% 2018 : 7% 241 433 m2 10 836 m2 RÉPARTITION NEUF / SECONDE MAIN STOCK À 1 AN : 301 179 m2 17 245 m2 10 877 m2 Neuf 43% 7% Seconde main 57% 93% 8 160 m2 244 777 m2 2015 2016 2017 2018 Tendance TENDANCES + 2) 19 037 Volume de transactions : Location - Vente (m 8 631 8 343 9 769 CHIFFRES CLEFS Investissement NEUF > 6 / 7 % Investissement 2nde MAIN > 6,5 / 7,5 % + + - 49 Nombre de transactions : 25 25 29 2) 389 Taille moyenne des transactions : (m 345 334 337 2) 17 085 160 8 500 3 149 Stock disponible à 6 mois (m 15 369 24 045 17 659 - DEMANDE PRIX = - = - 2) Stock disponible à 6 / 12 mois (m 2 636 0 3 193 2) EVOLUTION DU STOCK CRÉATION DE SURFACE Stock disponible à 12 / 18 mois (m 1 149 0 8 500 + = Projets 13 777 13 778 44

Le mot de Florent DUJARDIN VALEURS LOCATIVES - 2018 La rocade Nord Ouest a enregistré une forte augmentation cette année avec 10 000 m2 transactés de plus que l’année dernière soit une augmentation de près de 200% lui permettant de représenté 8% du marché. Cette belle progression est due à une offre disponible de qualité et un nombre de transactions en nette augmentation (49 contre 20 l’année dernière). Des programmes neufs comme AREA ENGLOS devraient confirmer l’attractivité de ce secteur pour cette année. VALEURS en € m2 par an Neuf 130/145 90/120 Seconde main TAILLE DES TRANSACTIONS 2015 2016 PARC DES PYRAMIDES 2017 2018 € le m2 HT / an Nombre de transactions 1 1 3 2 14 14 21 31 7 7 4 6 3 3 1 9 0 0 0 1 45

DÉFINITIONS RETENUES PILATERIE - WASQUEHAL Locaux d’activité : Un local d’activité correspond à une surface jusque 1 500 m2 comportant une partie stockage et / ou atelier. Il répond aux caractéristiques suivantes : Entrepôts / Ateliers : Ces locaux correspondent à des surfaces supérieures à 1 500 m2. Ils disposent d’accès à quai et plain pied, accès nombreux dans l’utilisation d’entrepôts et messagerie. Hauteur libre supérieure à 4,5 m. Au minimum un accès véhicule de plain pied Une partie bureau de 10% à 30% de la surface totale Pour la bonne compréhension de l’étude on précisera que le marché des locaux d’activité est très hétérogène en surfaces, en usages de ces immeubles et en qualité. Ainsi, l’offre se doit de satisfaire des besoins variés pour correctement répondre au marché. Ce type de locaux sera de qualité améliorée s’il présente : Une possibilité de charger à quai Une hauteur avoisinant plus ou moins 6 m. Une isolation - Un système de chauffage

PARC DES BOSQUETS - AVELIN ENTREPÔTS &LOCAUX D’ACTIVITÉ PARC DE LA BROYE – ENNEVELIN DÉFINITIONS RETENUES P46 PARC DE LA SOURCE – HALLENNES LEZ HAUBOURDIN LE MARCHÉ DES TRANSACTIONS > Analyse du marché global > Transactions par bassin > Analyse de l’offre > Les valeurs P48 P52 P54 P56 CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES P59 VILLAGE DES VOILES – WAMBRECHIES

Le marché des transactions 1 - Analyse du marché global Moyenne neuf 22 153 m2 sur 9 ans Moyenne SM 155 233 m2 sur 9 ans Neuf Vente A - Évolution des volumes depuis 2009 Seconde main Location NOM BÂTIMENT - SITUATION SAINT ANDRÉ LEZ LILLE La réalisation en 2018 est bonne, supérieure à la moyenne décennale (+ 10%) mais en repli de 13% par rapport à 2017. Nous sommes loin de la surperformance constatée pour le tertiaire ... Ce marché ne bénéficie pas de la croissance des emplois du tertiaire supérieur mais traduit un niveau d’activité de bonne facture dans un contexte économique de croissance satisfaisant. La part du Neuf est faible (12%) mais identique aux moyennes des années antérieures. Le neuf baisse en volume (- 20%). Ce sont les clés en main qui ont principalement alimentés le marché du neuf ainsi que les parcs lancés en blanc ( PARC DU MELANTOIS / CRT DE LESQUIN / ZI DE LA PILATERIE / ZI LA CHAPELLE D’ARMENTIERES / HALLENNES LEZ HAUBOURDIN) La seconde main connaît également un léger repli (- 12%), Pour ce qui est des volumes, le neuf reste largement orienté à la location pour 62 %. Le seconde main est plus transacté à la vente avec 55% de ses volumes. Moyenne 12% 177 431m2 53% Moyenne vente 85 233 m2 sur 9 ans Moyenne Location 92 197 m2 sur 9 ans 88% 47% Total 125 673 m2 168 458 m2 186 678 m2 168 459 m2 183 114 m2 135 681 m2 225 222 m2 180 370 m2 223 224 m2 194 383 m2 B - Analyse du neuf / seconde main Vente / location ----------------------------------------------------------------- 22 094 m2 12% 172 289 m2 95 185 m2 / 55% 8 364 m2 / 38% La part des ventes (53%) est conforme à celle des 4 années antérieures. Le tissu PME qui anime ce marché recherche l’achat des locaux, profitant des conditions de financement très attractives du marché, le plus souvent dans une optique patrimoniale du chef d’entreprise. Le marché du Neuf qui ne représente que 12% du total est présent à la vente pour 4,5%, ne créant qu’une très faible offre. 124T 84% 88% 77 104 m2 / 45% 13 730 m2 / 62% 24T 26% 46T / 37% 7T / 29% 78 T / 63% 17 T / 71% Location Vente Location Vente Seconde main Neuf 48

C - Évolution du nombre de transactions depuis 2009 Nous constatons une stabilité du nombre de transaction pour la location et la vente. Le nombre de transactions à la vente est constant depuis 4 ans ( 52 T ) Moyenne 142T Moyenne 142 T La location reste de loin majoritaire, elle représente près de 65 % des transactions. Environ 1/3 des transactions est réalisé à la vente, ce chiffre est supérieur à sa moyenne à 9 ans ( 42 T) Moyenne neuf 26 T sur 9 ans Moyenne SM 116 T sur 9 ans Moyenne vente 42 T sur 9 ans Moyenne Location 100 T sur 9 ans Nombre de transactions ----------------------------------------------------------------- Le nombre de transactions (148 T ) est équivalent à 2017 (150 T) et est supérieur à la moyenne à 10 ans (142 T). Le marché du Neuf qui ne représente que 12% du total est présent à la vente pour 4,5%, ne créant qu’une très faible offre. Répartition neuf / seconde main ----------------------------------------------------------------- On observe que 46 transactions à la vente sont réalisées sur du seconde main avec une moyenne de surface de 2.070 m², les ventes se font donc sur des surfaces nettement plus importantes que les locations (988 m2). Seconde main Neuf Location Vente 49 A r t h u r Loyd > E tu d e d u m a rc h é 2 0 1 8 < Ed i t i o n 2 0 1 9

Le marché des transactions D - Analyse de la taille des transactions > Évolution des volumes de transactions par tranche de surfaces depuis 2013 Location Vente Total m2 16 855 16 385 13 768 22 880 12 205 15 421 46 783 48 304 56 303 51 300 63 875 52 556 45 633 45 722 54 839 44 565 43 451 52 895 25 075 14 870 46 723 25 841 22 225 42 485 48 768 10 400 53 589 36 084 81 468 31 026 Quelques observations : Le marché locatif concerne principalement les surfaces de 0 à 1 500 m2 Forte augmentation des ventes pour les surfaces supérieures à 3 000 m2 Fléchissement des surfaces supérieures à 5 000 m2, principalement à la location. 50

Etude de marché 2018 - Arthur Loyd Lille