Finanční matematika

1. VY_32_INOVACE_7A12 Gymnázium a Střední odborná škola, Lužická 423, 551 23 Jaroměř Mgr. Karel Hübner Finanční produkty Finanční matematika

2. Finanční trh = místo střetu nabídky a poptávky po penězích a finančních instrumentech subjekty působící na finančním trhu: • deficitní (obstarání kapitálu pro vlastní rozvoj) • přebytkové (zhodnocení vlastního kapitálu) • zprostředkovatelé obchodů (obchodníci s cennými papíry)

3. Finanční trh Investiční trojúhelník: • výnos – součet důchodu (úrok, dividenda) a zisku (rozdíl nákupní a prodejní ceny) • riziko – systematické (tržní) a nesystematické (jedinečné) • likvidita – co nejrychlejší přeměna finančních instrumentů v hotové peníze

4. Dělení finančních trhů • Peněžní trh • krátkodobý kapitál (splatnost <1 rok) • patří sem: krátkodobé státní dluhopisy, firemní směnky, depozitní certifikáty, šeky • funkce: zajištění likvidity (např. státu, bank) • velký objem transakcí

5. Dělení finančních trhů • Kapitálový trh • středně a dlouhodobý kapitál (splatnost > 1 rok nebo bez termínu splatnosti) • patří sem: akcie, dluhopisy, deriváty finančních instrumentů (opce, swap, futures), životní pojištění, burzovně obchodovatelné fondy • funkce: získání kapitálu pro další rozvoj

6. Cenný papír (CP) • listiny, díky kterým uplatňujeme určitý nárok • představují pohledávku držitele CP vůči emitentovi • emitent = ten, kdo CP vydal • podoba cenných papírů: 1) listinná: CP existuje jako fyzická listina 2) zaknihovaná: CP je pouze záznam v evidenci

7. Cenný papír (CP) • druhy CP: akcie, podílové listy, dluhopisy, opční listy, směnky, šeky, cestovní šeky, … • forma CP: 1) na doručitele: převod pouhým předáním 2) na jméno: uveden první majitel, převod: předání + smlouva + rubopis (indosament) 3) na řad: uveden první majitel, převod: předání + písemná smlouva

8. Akcie • majetkové CP představující podíl na základním kapitálu akciové společnosti • zákl. práva akcionářů: podílet se na zisku (dividendy), řízení společnosti (valná hromada) • mohou být obchodovány na burze CP • výhody: možnost vysokého výnosu • nevýhody: možnost vysoké ztráty, při prodeji do 6 měsíců od nákupu se zisk daní (15 %)

9. Akcie

10. Dluhopis (= obligace) • dluhový CP vyjadřující závazek emitenta vůči věřiteli (vyplacení dlužné částky a výnosu) • může vydávat stát, podniky, banky,… • různá doba splatnosti • v ČR musí emisi dluhopisů povolit ČNB • výhody: relativní jistota výnosu • nevýhody: nízká likvidita, při prodeji do 6 měsíců od nákupu se zisk daní (15 %)

11. Dluhopis

12. Podílové fondy • druh CP, využívá kolektivního investování • investor si zakoupí podílové listy vyjadřující jeho podíl na majetku fondu • rozdělení: fondy dluhopisové, akciové, nemovitostní, komoditní, zajištěné, peněžního trhu, smíšené, … • výhody: vysoká likvidita, profesionální správa, diverzifikace rizika • nevýhody: nižší výnosy než u akcií

13. Orientační přehled poplatků

14. Srovnání výnosů logaritmické měřítko!

15. Burza • instituce organizující trh s investičními nástroji • setkávají se zde investoři (prostřednictvím zprostředkovatelů obchodů) a emitenti • pracuje na principu aukce, střetává se nabídka a poptávka, výsledná cena = kurz • přístup mají pouze licencovaní obchodníci (=brokeři)

16. Burza v ČR a v zahraničí • v České republice: • PSE (Prague stockexchange) segment SPAD (obchodování v lotech) a KOBOS • RM-SYSTÉM – pro drobné investory • ve světě: • NYSE (Wall Street) • TSE (Tokio) • Euronext(Francie, VB, Benelux,…) • FWB (Frankfurt)

17. Obchodování na burze • vyplnění investičního dotazníku • podepsání komisionářské smlouvy s brokerem • založení investičního účtu • výběr konkrétního titulu, který chci koupit • zadaní pokynu ke koupi (telefonicky, přes internet, na pobočce) • následně je transakce vypořádána, klient obdrží vyúčtování

18. Obchodování na burze • Fio- eBroker: • KOBOS: max. 0,4 % z obchodu (min. 40 Kč) + 0,01 % z obchodu je poplatek burze • RM-SYSTÉM: 0,29 % (max. 3 400 Kč)

19. Penzijní připojištění • způsob ukládání peněz určených na stáří • podporováno státem • výše podpory: maximálně 150 Kč měsíčně • ze základu daně lze ročně odečíst až 12 000 Kč • často přispívá zaměstnavatel • nárok na výplatu vzniká v 60 letech věku klienta • lze sjednat i výsluhovou penzi (po 15 letech)

20. Stavební spoření • typ zvýhodněného spoření se státní podporou • má sloužit pro koupi bytu nebo domu • využití naspořených peněz není vázáno • státní podpora je 10 % z ročního vkladu, maximálně však 2 000 Kč • vklad je pojištěn až do 100 000 eur • garantovaná úroková sazba 2 % p. a. • možnost využití výhodného úvěru

21. Stavební spoření • poplatek za založení 0,85 – 1 % z cílové částky • poplatek za vedení 250 – 360 Kč ročně • úroky podléhají dani z příjmu (15 %) • minimální doba spoření: 6 let

22. Stavební spoření

23. Životní pojištění • smlouva mezi pojišťovnou a pojištěnou osobou • v případě smrti klienta vyplatí pojišťovna smluvenou částku pozůstalým nebo jinému fin. ústavu (např. při hypotéce) • v případě dožití se konce smlouvy klient dostane naspořenou částku (úroky zdaněny) • lze sjednat riziko invalidity, vážných chorob, …

24. Životní pojištění • klient platí pojišťovně pravidelně sjednanou částku (lze sjednat i jednorázové pojištění) • ze základu daně lze ročně odečíst až 12 000 Kč zaplacených na životní pojištění • vstupní poplatek není • poplatek za vedení je skrytý

25. Zdroje • http://www.ceskeakcie.cz/imperial.jpg • http://www.scanzen.cz/dobove-listiny/cenne-papiry/dluhopisy • http://cs.wikipedia.org/wiki/Soubor:Graf_-_stavebn%C3%AD_spo%C5%99en%C3%AD.PNG • http://www.investopedia.com/terms/s/small_value_stock.asp#axzz1o9JAHKSR • http://www.pse.cz/Cenne-Papiry/Detail.aspx?isin=LU0122624777#KL • http://www.patria.cz/akcie/detail/graf.html • http://www.klubinvestoru.com/magazin/i660-skola-investovani • http://nb.vse.cz/~janda/mtp-6.pdf&embedded=true&chrome=true • http://www.vutbr.cz/www_base/zav_prace_soubor_verejne.php?file_id=3709

26. Děkuji za pozornost.

27. Gymnázium a Střední odborná škola, Lužická 423, 551 23 Jaroměř Projekt:Škola v digitálním světě aneb Uchop svoji šanci Registrační číslo: CZ.1.07/1.5.00/34.0210 Číslo DUM: VY_32_INOVACE_7A12 Jména autorů: Martin Škrabka, Mgr. Karel Hübner Název práce: Finanční produkty Předmět: Matematika, Matematický seminář Ročník: 3. ročník – pilotováno ve skupině 3.A, septima Časová dotace: cca 25 minut Vzdělávací cíl: seznámit žáky s hlavními typy finančních produktů v ČR a vysvětlit způsoby jejich využití k vlastnímu finančnímu zabezpečení Pomůcky: počítač, projektor, případně připojení k internetu Inovace: s využitím ICT žáci pochopí jakými způsoby lze vhodně investovat na finančních trzích v ČR Poznámka: Materiály jsou určeny pro bezplatné používání a pro potřeby výuky na všech typech školských zařízení. Jakékoliv další využití podléhá autorskému zákonu. Datum vzniku: 7. 3. 2012