Presentado por rams s owens socio fundador
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The American Chamber of Commerce and Industry of Panama ( AmCham Panama ) Comisión de TAX & LEGAL Proyecto de Régimen de Custodia de Acciones Al Portador JU. Presentado por: Ramsés Owens, Socio Fundador. ACCIONES AL PORTADOR (SOCIEDADES ANONIMAS).

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Presentation Transcript


Presentado por rams s owens socio fundador

The American Chamber of Commerce and Industry of Panama (AmChamPanama)Comisión de TAX & LEGALProyecto de Régimen de Custodia de Acciones Al PortadorJU

Presentado por:

Ramsés Owens, Socio Fundador


Acciones al portador sociedades anonimas

ACCIONES AL PORTADOR (SOCIEDADES ANONIMAS)

  • No existen en las sociedades en comanditas por acciones (artículo 347 del Código de Comercio)

  • Artículo 30 de la Ley No. 32 de 1927:  “La cesión de las acciones al portador se verificará por la sola tradición del título”.


Importantes caracter sticas de las acciones al portador en panam

Importantes características de las acciones al portador en Panamá

1.       No pueden ser expedidas hasta tanto no hayan sido pagadas a la sociedad.  El artículo 28 de la Ley No. 32 de 1927 lee:  “No se emitirán acciones al portador sino cuando hayan sido totalmente pagadas y liberadas”.   Mismo régimen que las acciones sin valor nominal (artículo 25 de la Ley 32 de 1927).  El concepto de “liberado” se explica en el artículo 119 de la Ley No. 52 de 1917.

2.       Acciones son transferibles por endoso.   Las acciones al portador son transferibles con la sola tradición. 

3.       El tenedor de las acciones al portador, se presume “dueño” (presunción IURIS TANTUM).

4.       Los tenedores de las acciones al portador pagan el impuesto de dividendos en Panamá a la tarifa de 20%.  Impuesto complementario a la tarifa del 8%.  Artículo 733, literal i (Código Fiscal). 


Acciones tomadas por jurisdicciones competidoras

Acciones tomadas por jurisdicciones competidoras

BVI     

Inmovilización y custodia    2003   Custodio autorizado.

Seychelles  

Ubicación de las acciones al portador.  Información debe reposar en Oficina Registrada. 

Belice     

Inmovilización bajo Agente Registrado, o agente regulado.     International Financial Services Practitioners (Code of Conduct) Regulations, 2001.

Bahamas

Abolición del régimen de acciones al portador


Atractivos de las compa as en la protecci n de activos

a.       Confidencialidad

b.      Suscriptores profesionales o nominados

c.       Reserva en el nombramiento de directores y dignatarios

d.      Acciones al portador

e.      Directores y accionistas nominados

f.        Otros aspectos:   Mercadeo y prestigio

Lo más relevante:    Registro de Directores y Acciones al Portador

Atractivos de las compañías en la protección de activos


Acciones al portador usos

Acciones al portador   USOS

1.       Herencia.    La sola tradición evita procedimiento (probate, proceso judicial)

2.       Fácil transacción para transacciones complejas o transnacionales

3.       Archivo en expediente fiduciario

4.       Fácil proceso de asignación para el agente residente

5.       Planificación tributaria en el impuesto de ganancias de capital

6.       Sociedad que es parte de un engranaje o estructura (fácil movilidad)

7.       Accionista de una Private Trust Company (PTC)

8.       Facilita pagos de dividendos por el destinatario del cheque / transferencia

9.       Confidencialidad


Presentado por rams s owens socio fundador

Proyecto de Ley que adopta un régimen de custodia aplicable a las acciones emitidas al portador


Entrega a un custodio autorizado

Entrega a un Custodio Autorizado

Emisiones nuevas.    Treinta (30) días calendario

Emisiones anteriores.   Hasta el primero (1º) de febrero de 2016

Importante:   En 14 días calendario el custodio autorizado está obligado a notificar por escrito a la sociedad emisora y agente residente de su designación (total:  44 días calendario)


Custodio autorizados

Custodio Autorizados

  • RESIDENTES.   Bancos (Licencia General e Internacional), Fiduciarias y Casas de Valores

  • Agentes Residentes Autorizados, que actúen como agente residente de la sociedad emisora (diferente a BVI).


Extranjeros

EXTRANJEROS

Es una combinación de custodio extranjero y agente residente

Custodio extranjero inscrito ante Superintendencia:   Bancos, fiduciarias y casas de valores de la FATF y miembros asociados (capítulos).   No menciona “observadores” (comités y bancos).

Interesante:  Bastará su propia declaración jurada ante la Superintendencia

Agente de Notificación:   Banco, Casa de Valores o Agente Residente


Formalidades

Formalidades

-          La mera entrega mediante declaración jurada.   Sugerimos contrato de custodia

-          Declaración jurada de quien entregue:   (1) Datos de quien entregue, (2) datos  del propietario (siempre compleja definición);  (3) quien detente interés legítimo;  (4)  Agente Residente

-          Propietario es quien está obligado a “actualizar”


Adem s

Además:

  •     Custodio puede expedir “certificaciones” sobre identidad de propietarios

  • Custodio residente debe tenerlos en su  sede principal (casa matriz).   Custodios extranjeros en cualquier dirección previamente notificada

  • Entrega de información:   Residentes a la autoridad competente.   Extranjeros al agente residente de la sociedad emisora

  • Obligación de estricta reserva


Adem s1

Además:

  • Reglas de cese y renuncia

  • -          Reglas sobre sustituciones

  • -          Reglas sobre suspensiones

  • -          Reglas sobre cambio de agente residente


Importante

IMPORTANTE

Cualquier certificado al portador que no cumpla con la custodia, será considerado “cancelado” (artículo 14 del proyecto).  No puede ejercer derechos políticos y económicos.

¿Retroactividad?  

¿Orden público e interés social?  

¿Cancelación versus nulidad?    


Presentado por rams s owens socio fundador

Miembros de la FATC -  GAFI

Argentina

Australia

Austria

Belgium

Brazil

Canada

China

Denmark

European Commission

Finland

France

Germany

Greece

Gulf Co-operation Council

Hong Kong, China

Iceland

India


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Miembros de la FATC -  GAFI

Ireland

Italy

Japan

Republic of Korea  

Luxembourg

Mexico

Netherlands, Kingdom of

New Zealand

Norway

Russian Federation

Singapore

South Africa

Spain

Sweden

Switzerland

Turkey

United Kingdom

United States 


Gracias

GRACIAS!


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