1 / 25

PARA VE SERMAYE PİYASALARINA BAKIŞ

Onur Oğuz İTÜ Yatırım Kulübü 13/16 Kasım 2012. PARA VE SERMAYE PİYASALARINA BAKIŞ. Genel Bilgiler Sabit Getirili Menkul Kıymetler Döviz-Altın Piyasaları Hisse Senedi Haklar Getiriler Değerleme Yöntemleri Hisse Senedi Yatırım Stratejileri Piyasayı Yenmek. içerik.

terah
Download Presentation

PARA VE SERMAYE PİYASALARINA BAKIŞ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Onur Oğuz İTÜ Yatırım Kulübü 13/16 Kasım 2012 PARA VE SERMAYE PİYASALARINA BAKIŞ

  2. Genel Bilgiler • Sabit Getirili Menkul Kıymetler • Döviz-Altın Piyasaları • Hisse Senedi • Haklar • Getiriler • Değerleme Yöntemleri • Hisse Senedi Yatırım Stratejileri • Piyasayı Yenmek içerik

  3. Piyasa ve Borsa Nedir? Alıcıların ve satıcıların iletişim kurdukları ortamdır. Piyasada fiyatlar, arz-talep kanununa göre oluşur. Alıcı ve satıcılar “Borsa” sayesinde birbirlerini aramak zorunda kalmadan işlem yaparlar. Borsalar organize veya tezgahüstü piyasalar olarak ayrılırlar. Ülkemizde İMKB, İAB, VOB organize piyasalardır. Kapalıçarşı tezgahüstü piyasadır. GENEL BİLGİLER

  4. Borçlanma araçları alınıp satılır. • Belirli vadesi ve faizi olan menkul kıymetlerdir. • Tahvil, Bono, Ters Repo bu kapsamda yer alır. • Vade sonu beklenirse, getiri garantilidir. • SGMK’lerin faizi ile fiyatı arasında ters yönlü ilişki vardır. Eğer faizler düşecekse, bugünden SGMK almak kârlı olacaktır. SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER

  5. Döviz piyasaları ülkenin dış ticaret hacmi, faiz oranları, bütçe açığı, politik-stratejik etkenler çerçevesinde hareket eder. TL’yi değerlendirecek her hamle, kurların aşağı gelmesi anlamındadır. Altın piyasaları uluslar arası gelişmelerin yanı sıra USD/TL kurundan da etkilenir. Doviz-altin piyasaları

  6. Değişken getirili menkul kıymetlerdir. • Sahibine kârdan pay almak, yönetime katılmak gibi temel ortaklık haklarını sağlar. Buna karşılık sermayeye katılma yükümlülüğü getirir. • Piyasadaki değer artışı sayesinde Alım-Satım Kazancı ve Kar Payı (Temettü) şeklinde getiri imkanları verir. Hisse senetleri

  7. Hisse senedi yatırımlarında getiri garantisi yoktur. Bu nedenle doğru değerleme önemlidir • Başlıca değerleme yöntemleri: Temel Analiz ve Teknik Analiz’dir. • Şirketin mali durumuna bakmak Temel Analiz; Geçmiş fiyat hareketlerine bakmak Teknik Analiz’dir. Hisse senetleri

  8. Temel düzeyde muhasebe bilgisi gerektirir. • Genelde uzun vadeli yatırımlar için önemlidir. • Şirketin kârı, satış gelirleri, maliyetleri belirleyicidir. • Mali durumu güçlü olan şirketler, ortaklarına yüksek getiri sağlayabilir Temel analiz

  9. Başarılı bir temel analiz için dikkat edilmesi gerekenler: • Yatay Analiz • Dikey Analiz • Oran Analizi • Piyasa Çarpanları Analizi Temel analiz

  10. Yatay Analiz Örneği Temel analiz

  11. Dikey Analiz Örneği Temel analiz

  12. Oran Analizi Cari Oran: Dönen Varlıklar / K.V.Borçlar Likit Oran: Hazır Değ.+K.V.Alacaklar / K.V. Borç. Özsermaye Kârlılığı: Net Dönem Kârı / Özsermaye Bedelsiz Oranı: Özsermaye / Ödenmiş Sermaye TEMEL ANALİZ

  13. Piyasa Çarpanları Analizi Fiyat / Kazanç Oranı (Sektör ya da Borsa Ortalamasından Küçük Olmalı) Piyasa Değeri /Defter Değeri (1’e yakın veya altında olmalı) Temel analiz

  14. Piyasa Çarpanları Analizine Örnek Temel analiz

  15. Geçmiş fiyat hareketlerinin tekrarlanacağı varsayımını esas alır. • Yükselen ve alçalan trendlere bakarak gelecek tahmin edilir • Geçmişteki yüksek fiyatlar gelecek için “Direnç”, düşük fiyatlar ise “Destek” olarak adlandırılır. Teknik analiz

  16. Teknik analiz

  17. Teknik analiz

  18. Teknik analiz

  19. Nelere Dikkat Edilmeli? • Tepe ve Dip noktaları • 5-20-100-200 günlük hareketli ortalamaların birbirleri arasındaki ve hissenin mevcut fiyatındaki durumu • Yükselen/Alçalan kanalın neresinde bulunulduğu • Formasyonlar ve mevcut durum Teknik analiz

  20. Başlıca formasyon türleri: • Omuz-Baş-Omuz Formasyonu (OBO) • Ters Omuz-Baş-Omuz Formasyonu • İkili Zirve Formasyonu • İkili Dip Formasyonu • Üçlü Zirve • Üçlü Dip • Üçgen Formasyonları • Dörtgen Formasyonu • Kısa Vadeli Yükseliş Formasyonları (Bayrak-Flama-Takoz) Teknik analiz

  21. Temel Analiz “hangi” hisseyi seçeceğimizi; Teknik Analiz ise o hisseye “ne zaman” yatırım yapacağımızı gösterir. • Yatırım yaparken dikkate alınacak sıralama • Hikaye (Şirketi değerlendirecek bir beklenti) • Güçlü Bilanço (Kârlı şirketler kazandırır) • Fiyatın dipte veya zirvede olup olmadığı • Başlıca rasyoların çok fazla değerlenmesi Yatirim stratejileri

  22. Herkesin yaptığının tersini yap • Piyasa ile ASLA inatlaşma • Nerede girip, nereden çıkacağını bil (Daima dipten alıp zirvede satmak imkansızdır) • Duygusal hareket etme (Özellikle aldığın hisseler hakkında) • KENDİN analiz yap, KENDİN tahmin et, KENDİN yatırım yap. Piyasayi yenmek

  23. Borsada fırsatların bitmeyeceğini unutma (Almak veya satmak için acele etme) • Hedeflerini her zaman güncel tut • Şirketi, sektörü, ekonominin genelini ilgilendiren haberleri takip et • İşlem yapmış olmak için yapma (Nakitte kalmak da bir pozisyondur) Piyasayi yenmek

  24. www.imkb.gov.tr www.kap.gov.tr www.yatirimyapiyorum.gov.tr www.bilincliyatirimci.org www.finnet.com.tr www.borfin.com.tr www.bilgeyatirimci.com www.tspakb.org.tr (Lisanslama Eğitim Kılavuzları) EK: Kaynaklar

  25. TEŞEKKÜRLER… İletişim: Twitter: onuroguznet E-Posta: oguzonur@gmail.com

More Related