LEASING

1. LEASING CURSO : CONTRATOS MODERNOS PROFESORA : DRA. JESSICA PILAR HERMOZA CALERO.

2. CONCEPTO Según el jurista argentino Luis muñoz, afirma que el leasing, es mediante el cual una entidad financiera se obliga a adquirir y entregar a su cliente bienes de capital para que utilice en un plazo previsto y en consideración a su función económica, en el cual el cliente se obliga a pagar un precio, en dinero para amortizar el valor de amortización, pudiendo adquirirlos una vez concluido el plazo estipulado por el valor residual pactado en el negocio, o devolverlos en buen estado de conservación. En el Perú el d. leg. nº 212 del 12 de junio de 1981 y el d. leg. Nº 299 del 26 de julio de 1984 definen al leasing como Es un contrato mercantil que tiene por objeto la locación de bienes muebles ó inmuebles por una empresa locadora para el uso de la arrendataria, mediante pago de cuotas periódicas y con opción a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado.

3. ORIGEN DEL LEASING EN LA ANTIGÜEDAD EL LEASING SE PRACTICABA EN LAS CULTURAS DEL MEDIO ORIENTE HACE 5,000 AÑOS, ENTRE EL PUEBLO SUMERIO, SITUADO EN EL SUR DE MESOPOTANIA, ENTRE LOS RÍOS EUFRATES Y TIGRIS, EN EL ACTUAL ESTADO DE IRAK. LOS PROPIETARIOS DE LAS TIERRAS, ES DECIR LOS REYES, PRINCIPES Y MAGNATES, CEDIAN EL USO DE TALES TIERRAS, PUESTO QUE ELLOS NO PODÍAN CULTIVARLAS BAJO SU PROPIA ADMINISTRACIÓN. EN EL AÑO 3,000 A.C. EL LEGISLADOR EL DIOS NINGURSO, ARRENDÓ UNA GRAN PARTE DE LA TIERRA SAGRADA A LOS AGRICULTORES CONTRA UN PRCIO DE CANON, QUE ERA UN SÉTIMO O UN OCTAVO DE LA COSECHA, EN EL AÑO 2,000 A.C. EL DIOS EXIGÍA LA TERCERA PARTE DE LA COSECHA ANUAL. JENOFONTE (344-354 A.C.) PARTICIÓ CON 13,000 VOLUNTARIOS GRIEGOS EN LA LUCHA CONTRA EL PERSA CIRO. ESTE EPISODIO, ALGUNOS ADVIERTEN UN CASO DE LEASING DE ESCLAVOS POR EL ARRENDAMIENTO DE 13,000 MERCENARIOS.

4. ETIMOLOGÍA EL TÉRMINO LEASING SE EMPLEA EN LOS ESTADOS UNIDOS POR EL AÑO 1952, PARA DENOMINAR A OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO DE BIENES QUE REÚNEN DETERMINADAS CONDICIONES. EL TÉRMINO LEASING, DE ORIGEN SAJÓN, DERIVA DEL VERVO “TO LEASE” (ARRENDAR). EL TERMINO LEASING ES UN TÉRMINO ADOPTADO EN LA MAYORÍA DE PAÍSES EUROPEOS. FRANCIA UTILIZA EL TÉRMINO “CREDIT BAIL” (CRÉDITO-ARRENDAMIENTO). BÉLGICA ADOPTA EL TÉRMINO DE LOCATIÓN-AMORTISSEMENT (ARRENDAMIENTO-AMORTIZACIÓN). EN ESPAÑA TIENE DENOMINACIONES COMO: “PRÉSTAMO EN ARRENDAMIENTO”, “ALQUILER FINANCIACIÓN”, PRÉSTAMO LOCATIVO”, “PRÉSTAMO-ALQUILER”, CRÉDITO ARRENDAMIENTO”. “LOCACIÓN VENTA”, ETC.

5. EN SU FORMA MODERNA, FUE EN LOS ESTADOS UNIDOS, DONDE EL LEASING SE PUSO EN PRÁCTICA POR VEZ PRIMERA COMO UNA INNOVADA FÓRMULA COMERCIAL Y FINANCIERA. LAS PRIMERAS COMPAÑÍAS DE LEASING FUERON LOS DEPARTAMENTOS FINANCIEROS Y COMERCIALES DE LAS PROPIAS EMPRESAS INDUSTRIALES O FILIALES. ES ASÍ COMO LOS FABRICANTES DE MEDIOS DE TRANSPORTE , COMO VAGONES DE FERROCARRIL, BARCOS, AVIONES, ETC. PUSIERON EN MARCHA ESTA NUEVA TÉCNICA. EN EL SIGLO XX, FUERON LAS SOCIEDADES AMERICANAS DE TELECOMUNICACIONES COMO LA BELL TELEPHON SYSTEM EN 1920, LAS QUE DECIDIERON ALQUILAR SUS TELÉFONOS EN VEZ DE VENDERLOS.

6. ENTRE LAS SOCIEDADES QUE AÚN OCUPAN LUGARES PREFERENTES, TENEMOS A LA UNITED STATE LEASING CORPORATION Y LA BOOTHE LEASING CORPORATION, AMBAS CON SEDE EN SAN FRANCISCO. EN EUROPA, LAS PRIMERAS SOCIEDADES DE LEASING FUERON CONSTITUIDAS EN INGLATERRA. EN EL PERÚ LA PRIMERA MENCIÓN OFICIAL DEL LEASING SE REALIZÓ CON EL DECRETO LEY Nº 22738 DEL 23/10/1979, POSTERIORMENTE FUE NORMADO POR EL DECRETO LEG. Nº 299. Bien Dador Tomador Cuota + Opción de Compra

7. CARACTERÍSTICAS DEL LEASING • ES UNA OPERACIÓN DE FINANCIACIÓN REALIZADA POR SOCIEDADES ESPECIALIZADAS. • LA EMPRESA CLIENTE, AL NO HACER DESEMBOLSOS INCIALES IMPORTANTES MANTIENE ACTUALIZADA SU INFRAESTRUCTURA CON MAYOR PRODUCTIVIDAD Y SIN INCREMENTO DE SUS ACTIVOS FIJOS. • LA ENTIDAD FINANCIERA ADQUIERE EL BIEN QUE HA DE SER ARRENDADO, RETIENE SU PROPIEDAD Y FACILITA SU USO Y GOCE. • LA SELECCIÓN DEL BIEN Y DE LA FIRMA PROVEEDORA, QUEDA A CARGO DEL CLIENTE.

8. EL EQUIPO SOLICITADO COMIENZA A PRODUCIR Y A RENDIR BENEFICIOS INMEDIATAMENTE LUEGO DE SU ENTREGA, LA QUE SE MATERIALIZA CON EL PAGO DE LA PRIMERA CUOTA DEL LEASING. • SE OTORGA LA POSIBILIDAD DE ADQUIRIR EL BIEN AL VENCIMIENTO DEL CONTRATO MEDIANTE EL PAGO DE UN VALOR RESIDUAL FIJO PREESTABLECIDO, ELQ UE PUEDE RESULTAR MUY VENTAJOSO. • LOS PLAZOS DE FINANCIACIÓN, GENERALMENTE SON MAS LARGOS QUE LOS HABITUALES DE LA PLAZA BANCARIA Y FINANCIERA NORMAL. • EL PROPIO BIEN, CUYO USO SE CEDE, GARANTIZA EL CUMPIMIENTO DEL CONTRATO, EN RAZÓN QUE SU PROPIEDAD QUEDA RETENIDA POR LA ENTIDAD FINANCIERA.

9. ES UNA MODALIDAD FINANCIERA QUE FACILITA LA PREVISIÓN Y SOLUCIÓN DE LOS PROBLEMAS DE EQUIPAMIENTO. • EL USO DE LOS EQUIPOS FACILITADOS ES COMPLETAMENTE ILIMITADO Y SIN RESTRICCIONES PARA SER UTILIZADOS DENTRO O FUERA DEL PAÍS.

10. CLASIFICACIONES DEL LEASING • a. POR SU FINALIDAD: TENEMOS AL LEASING FINANCIERO Y ELLEASING OPERATIVO • LA DIFERENCIA SON: • - EN EL LEASING FINANCIERO EL ARRENDADOR ES LA EMPRESA FINANCIERA. EN EL LEASING OPERATIVO, LOS ARRENDADORES SON LOS FABRICANTES, DISTRIBUIDORES O IMPORTADORES DE BIENES. • EN EL LEASING FINANCIERO EL PLAZO DEL CONTRATO ES DE 3 A 5 AÑOS EN BIENES MUEBLES Y DE 20 A 30 AÑOS SI SE TRATA DE BIENES INMUEBLES. EN EL LEASING OPERATIVO EL PLAZO DEL CONTRATO ES CORTO, DE 1 A 3 AÑOS. • EN EL LEASING FINANCIERO LA ARRENDATARIA NO PUEDE RESOLVER UNILATERALMENTE EL CONTRATO YA QUE ES IRREVOCABLE PARA AMBOS CONTRATANTES.

11. EN EL LEASING OPERATIVO EL CONTRATO ES REVOCABLE POR EL ARRENDATARIO CON PRE-AVISO. • EN EL LEASING FINANCIERO LOS GASTOS DE CONSERVACIÓN Y MANTENIMIENTO ESTÁN A CARGO DEL ARRENDATARIO, EN EL LEASING OPERATIVO, EL ARRENDADOR ES EL ENCARGADO DE ESTOS GASTOS. • EN EL LEASING FINANCIERO EL ARRENDADOR ASUME LOS RIESGOS FINANCIEROS Y EL ARRENDATARIO, LOS RIESGOS TÉCNICO. EN EL LEASING OPERATIVO, EL ARRENDADOR ASUME LOS RIESGOS TÉCNICOS Y FINANCIEROS, EL ARRENDATARIO NO ASUME RIESGO ALGUNO. • - EL LEASING FINANCIERO TIENE POR FINALIDAD OFRECER UNA TÉCNICA DE FINANCIACIÓN, EL LEASING OPERATIVO OFRECE UN SERVICIO.

12. POR SU EJECUCIÓN: LEASING DIRECTO Y LEASING INDIRECTO. • EL LEASING DIRECTO SE USAS GENERALMENTE PARA LA ADQUISICIÓN DE EQUIPOS INDUSTRIALES ESPECIALIZADOS, Y LA EMPRESA DE LEASING DEBE SER CUIDADOSA EN LA CALIFICACIÓN. • EN EL LEASING INDIRECTO ES USADO POR LOS FABRICANTES DE PRODUCTOS. EL ARRENDADOR ADQUIERE EL BIEN Y LO DÁ EN ARRENDAMIENTO AL USUARIO, SI EL USUARIO NO PAGA, DEBE PAGAR EL FABRICANTE. • POR EL OBJETO: LEASING MOBILIARIO E INMOBILIARIO. • EL LEASING MOBILIARIO RECAE SOBRE BIENES MUEBLES • LEASING INMOBILIARIO SE TRATA DE BIENES INMUEBLES. (LEASE BACK).

13. POR EL ÁMBITO TERRITORIAL DE APLICACIÓN: EL LEASING NACIONAL E INTERNACIONAL. ESTO ES SI EL CONTRATO HA SIDO CELEBRADO EN UNA NACIÓN Ó SI HA SIDO CELEBRADO ENTRE UN PROVEEDOR EXTRANJERO Y UN USUARIO (ARRENDATARIO) NACIONAL. CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO.- • a. ES UN CONTRATO MERCANTIL.- YA QUE ASÍ LO TIPIFICA LA LEGISLACIÓN. • b. ES UN CONTRATO TÍPICO.- PUESTO QUE SE HALLA REGULADO EN EL D. LEG. 299 QUE CONSIDERA AL LEASING COMO UN ARRENDAMIENTO NETO FINANCIERO. • c. ES UN CONTRATO PRINCIPAL.- NO DEPENDE DE NINGÚN OTRO CONTRATO CELEBRADO CON ANTERIORIDAD.

14. d. ES UN CONTRATO COMPLEJO.- PORQUE DA LUGAR A LA APLICACIÓN DE DIVERSAS OBLIGACIONES. • e. ES UN CONTRATO CONSTITUTIVO.- POR EL QUE SE GENERA UNA SITUACIÓN JURÍDICA DTERMINADA. • f. ES UN CONTRATO CON PRESTACIONES SINALAGMÁTICAS.- PORQUE EXISTE CONTRAPRESTACIONES RECÍPROCAS ENTRE EL LOCADOR Y EL ARRENDATARIO. • g. ES UN CONTRATO ONEROSO.- PUESTO QUE EL DINERO ES LA FINALIDAD DEL CONTRATO.

15. DIFERENCIAS CON OTRAS MODALIDADES: • CON LA COMPRAVENTA A PLAZOS.- EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO CONLLEVA LA TRANSFERENCIA DE PROPIEDAD DEL BIEN A FAVOR DE LA ARRENDATARIA, A ESTA SE LE TRANSMITE LA POSESIÓN DEL BIEN, SU USO Y DISFRUTE, JUNTO CON LA OPCIÓN DE COMPRAR EL BIEN POR UN VALOR RESIDUAL. • CON EL ARRENDAMIENTO – VENTA, ALQUILER – VENTA Ó VENTA LOCACIÓN.- EL ALQUILER VENTA ES UN CONTRATO POR EL QUE SE ENTREGA EN LOCACIÓN UN BIEN, POR UN PLAZO DETERMINADO, VENCIDO EL CUAL LAS SUMAS PAGADAS EN CONCEPTO DE ALQUILER SE IMPUTARÁN COMO PRECIO DE VENTA DE LA COSA DADA EN LOCACIÓN, QUEDANDO TRANSFERIDA LA PROPIEDAD CON EL PAGO DEL ÚLTIMO DE LOS ALQUILERES PACTADOS.

16. LA DIFERENCIA CON EL LEASING RADICA EN QUE LA OPCIÓN DE COMPRA ES UN ELEMENTO ACCESORIO DEL LEASING, QUE PUEDE O NO SE EJERCITADA, MIENTRAS QUE EN EL ALQUILER-VENTA HAY UN ACUERDO BILATERAL SOBRE LA VENTA DEL OBJETO, EXISTENTE DESDE EL COMIENZO DEL CONTRATO.

17. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL LEASING VENTAJAS DEL LEASING.- • NUEVA TÉCNICA DE FINANCIACIÓN.- EL LEASING PERMITE OBTNER UNA FINANCIACIÓN POR EL TOTAL DEL VALOR DE ADQUISICIÓN, SIN DEDUCCIONES O REDUCCIONES DE NINGUNA NATURALEZA. • AMORTIZACIÓN ACELERADA Y AHORRO DE IMPUESTOS.- LA DEPRECIACIÓN ACELERADA Y LOS INTERESES SON DEDUCIBLES PARA IMPUESTO A LA RENTA. • ACCESO A OTRAS FUENTES CREDITICIAS.- EL LEASING NO AFECTA LAS POSIBILIDADES DE RECURRIR A OTRAS FUENTES DE CRÉDITO.

18. INEXISTENCIA DE INVERSIONES INICIALES.- EL ARRENDATARIO NO HACE DESEMBOLSOS INICIALES DE ENVERGADURA, YA QUE SOLO ABONA LA PRIMERA CUOTA Y GASTOS DE SELLADOS, IMPUESTOS, SEGUROS, ETC. • INCREMENTO DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN.- FAVORECE EL INCREMENTO DE LOS MEDIOS DE PRODUCCIÓN, SOBRE TODO DEL PARQUE DE EQUIPOS Y MAQUINARIAS. • OPTIMIZACIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL.- ESTÁ REFERIDO A LA INNOVACIÓN Y RENOVACIÓN TÉCNICA DE LOS EQUIPOS ORIGINARIOS. • SIMPLIFICACIÓN DEL CONTROL DE COSTOS.- PERMITE UN MEJOR CONTROL DE SUS COSTOS OPERATIVOS EN RELACION CON OTRAS MODALIDADES DE FINANCIACIÓN.

19. DESVENTAJAS DEL LEASING: • ONEROSIDAD DE LA FINANCIACIÓN.- EL COSTO DEL LEASING ES SUPERIOR RESPECTO DE LOS OTROS SISTEMAS DE FINANCIACIÓN. • FLUIDEZ DE LAS INNOVACIONES TECNOLÓGICAS.- EL CAMBIO TECNOLÓGICO PUEDE INCIDIR DESFAVORABLEMENTE PARA EL DADOR COMO PARA EL TOMADOR. • ASUNCIÓN DE LOS RIESGOS DEL BIEN.- EL RIESGO POR DEPRECIACIÓN O ENVEJECIMIENTO ES EL INCONVENIENTE MAS GRAVE QUE ASUMEN LAS PARTES CONTRATANTES, SOBRE TODO EN EQUIPOS DE ALTO COSTO.

20. RÉGIMEN TRIBUTARIO DEL LEASING: EN CASO QUE LA ARRENDATARIA GOCE DE UNA DESGRAVACIÓN Ó EXONERACIÓN TRIBUTARIA, TOTAL O PARCIAL, DE DERECHOS DE IMPORTACIÓN Ú OTROS TRIBUTOS COMO EL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS (I.G.V.) Y SELECTIVO AL CONSUMO (I.S.C.), NO SE PERDERÁ DICHOS BENEFICIOS. TAMPOCO ESTÁ GRAVADO CON EL I.G.V., LOS INGRESOS DERIVADOS DE CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO DE BIENES UTILIZADOS PARA LA PRODUCCIÓN DE BIENES NO AFECTOS AL I.G.V.

21. DEPRECIACIÓN DE LOS BIENES PARA EFECTOS TRIBUTARIOS LOS ACTIVOS FIJOS SE DEPRECIARÁN DURANTE EL PLAZO DEL CONTRATO, SIENDO EL PLAZO MÍNIMO DE DEPRECIACIÓN TRES AÑOS. PARA LA DETERMINACIÓN DE LA RENTA IMPONIBLE, LAS CUOTAS PERIÓDICAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO CONSTITUYEN RENTA PARA LA LOCADORA Y GASTO DEDUCIBLE PARA LA ARRENDATARIA.