¿Quiénes somos?

2. Somos una empresa de consultoría en negocios, formada por un grupo de profesionales de vasta y reconocida experiencia en el ámbito de las asesorías financieras y estratégicas. En nuestro equipo confluyen diversas capacidades complementarias, tanto en lo que se refiere a las áreas de especialización como a nuestro conocimiento de industrias. Creemos que estas características son determinantes para prestar servicios de asesoría en negocios, integrales y de excelencia. ¿Quiénes somos?

3. Más de 200 asesorías a empresas, en la mayoría de los sectores relevantes de la economía. Experiencia

4. Nos caracterizamos por entablar siempre una relación de gran confianza y cercanía con nuestros clientes, orientada no sólo a los resultados específicos de nuestras asesorías, sino que también al desarrollo de vínculos personales de largo plazo. Nuestra forma de trabajo reconoce que los socios / ejecutivos de una empresa son siempre quienes más saben del negocio y, por ende, asumimos un rol orientado a escuchar, apoyar y aconsejar. Creemos que el éxito que hemos logrado hasta ahora ha sido precisamente fruto de esta constante dedicación a trabajar muy cercanamente con nuestros clientes. en un marco de permanente búsqueda de la excelencia y gran respeto mutuo. Enfoque Cliente

5. Medición del Valor En un entorno de negocio caracterizado por niveles de competencia crecientes y relaciones con el medio cada vez más complejas, resulta fundamental que las empresas realicen un análisis critico y profesional respecto de su Gestión del Valor. Los productos ofrecidos por Phi Partners corresponden a los 3 pilares fundamentales de este proceso: Medición, Análisis y Realización del Valor. Gestión del Valor Análisis y Optimización del Valor Realización del Valor Productos Valoración de Empresas Gestión del Valor Procesos Inversión / Desinversión Plan de Negocios

6. Conocer y sobre todo entender el valor que la empresa tiene hoy día, es el primer paso hacia una gestión efectiva del mismo. En consecuencia con lo anterior, nuestra metodología de valoración no se limita a la mera estimación de flujos, sino que enfatiza el entendimiento a cabalidad del negocio, la realidad particular de la empresa y el contexto de mercado en el que se desenvuelve. El correcto entendimiento de estos factores es clave para poder determinar las fuentes de valor, así como los principales elementos de riesgo que enfrenta una compañía. Balance Económico Flujo Caja Descontado Valor Presente Aj. Costo Capital Entrevistas Ejecutivos Análisis / Ajuste EEFF Informes de Gestión Análisis Histórico Valoración deEmpresas Mix Productos % Mercado Margen Venta Capital de Trabajo Reportes de Industria Entrevista con Ejecutivos Análisis Industria en Extranjero Información Pública VALOR DEL NEGOCIO

7. Respaldar / Apoyar Transacciones entre socios o con terceros. • Servir de base para Procesos Presupuestarios y de Planificación Estratégica. • Orientar el Control de Gestión a la creación de valor. • Estructurar Planes de Incentivos a Ejecutivos, alineados con los objetivos de los Socios. • Sustentar Operaciones de reestructuración societaria, desde el punto de vista tributario. • Apoyar requerimientos contables, en el marco de la aplicación de las nuevas normas IFRS . ¿Por qué Medir el Valor?

8. Entendimiento del negocio El Análisis de Valor se lleva a cabo desarrollando un Plan de Negocio. Se trata de un importante ejercicio que los socios / ejecutivos de una empresa deben llevar a cabo, para entender, conceptualizar y modelar los factores clave de su emprendimiento. Sobre esta base, se evalúa el impacto económico de distintas estrategias y cursos de acción, y se definen aquellos que resultan más adecuados para asegurar un desarrollo en el tiempo, que maximice el valor económico del negocio. Nuestro enfoque para apoyar estos procesos es eminentemente cuantitativo. En consecuencia, la herramienta base de trabajo es el Modelo Matemático Financiero, a través del cual se representa el negocio y los factores críticos para el éxito. Análisis de Valor/Plan de Negocio PLAN DE NEGOCIO

9. Metodología ordenada y formal para llevar a cabo reevaluaciones estratégicas, orientadas a: • aumentar la eficiencia de operación interna : Modelo de Gestión. • Revisar el planteamiento frente al mercado: Modelo de Negocio. • Herramienta de definición de requerimientos de fondos de corto y mediano plazo, para apoyar evaluaciones de estrategias de crecimiento o de cambio / ampliación del modelo de negocio: Capital de Trabajo y Plan de Inversiones. • Base indispensable para aproximarse de manera exitosa a los distintos proveedores de recursos financieros, ya sean éstos bancos o inversionistas en capital. Reevaluaciones Estratégicas ¿Por qué un Plan de Negocio? Alineamiento Objetivos socios / administración Definición de Requerimientos de Fondos Aproximación a proveedores de recursos financieros

10. Una vez hecho el Análisis de Valor, los socios de la empresa deberán tomar decisiones: ¿Queremos alcanzar el valor potencial? Realización delValor No Si Venta Compañía ¿Tenemos el capital suficiente? Status Quo Si Búsqueda de Inversionistas No Búsqueda de socios o financiamiento bancario ¿Inyección de Capital o aumento de Deuda?

11. Phi Partners ConsultoresAv. La Dehesa 1201 Torre Norte, Of 514 Lo Barnechea, Santiago, ChileTel: (56-2) 321 2114 macatalan@phipartners.cl