1 / 30

PGE Dystrybucja Sp. z o.o.

PGE Dystrybucja Sp. z o.o. Praktyczne Aspekty Obsługi Pracowniczego Programu Emerytalnego. Konferencja tematyczna: „III filar – szansa na lepsze jutro? Organizator: Uniwersytet Warszawski. Ustawowe plany emerytalne PPE, IKE, IKZE – stabilna podstawa emerytalna: POSTULAT do realizacji.

perdy
Download Presentation

PGE Dystrybucja Sp. z o.o.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. PGE Dystrybucja Sp. z o.o. Praktyczne Aspekty Obsługi Pracowniczego Programu Emerytalnego Konferencja tematyczna:„III filar – szansa na lepsze jutro? Organizator: Uniwersytet Warszawski Ustawowe plany emerytalne PPE, IKE, IKZE – stabilna podstawa emerytalna: POSTULAT do realizacji Przemysław Gawlak Menedżer Wydziału Sprzedaży TU Allianz Życie Polska S.A. TFI Allianz Polska S.A.

  2. Agenda • PPE- podsumowanie ze strony praktyki rynkowej Spojrzenie makro- mikro II. Wnioski dla rynku polskiego III. Uzasadnienia z innych krajów IV. Kierunek niezbędnych zmian 2 Name der Präsentation

  3. Praktyka rynkowa: podsumowanie po 10 latach Przegrana I faza rynku PPE w latach 1999-2004błędne przepisy pierwotnej ustawy:- składka podstawowa pochodząca z wynagrodzenia pracownika- sztywne reguły dla pracodawców- wysokie potencjalne sankcje dla pracodawców (potencjalna sankcja do 500 000 zł za nieprawidłowości)- początkowo restryktywne stanowisko Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi (UNFE 1999- kwiecień 2002) Korzystne zmiany i względny rozwój w latach 2005-2009 3

  4. Model podatkowy zorientowany na ulgi w okresie składkowym jest motorem rynku i powszechności systemu komercyjnego Źródło PricewaterhouseCoopers

  5. wrost o 400 aktywnych uczestników Spadek o 8200 aktywnych uczestników Rynek PPE - analiza makro (1) za lata 2008-2009: Niska dynamika wzrostu ilości nowych PPE zakładanych przez pracodawców:- utworzonych zostało tylko 49 PPE w roku 2009 - nowo przystępujący pracownicy 8 500 osób (wzrost o 2,6% w stosunku do roku 2008) – w większości do programów utworzonych w latach ubiegłych Wysoki współczynnik kont biernych (20,2%!!! – 56 000 osób) na które nie wpływa składka podstawowa od pracodawcy 5

  6. wzrost o 13 400 aktywnych uczestników spadek o 4 600 biernych uczestników Rynek PPE - analiza makro (2) za lata 2009-2010: Niska dynamika wzrostu ilości nowych PPE zakładanych przez pracodawców:- utworzonych zostało tylko 29 PPE w roku 2010- nowo przystępujący pracownicy 9000 osób (wzrost o 2,7% w stosunku do roku 2009) – w większości do programów utworzonych w latach ubiegłych Wysoki współczynnik kont biernych (15,0%!!! ) na które nie wpływa składka podstawowa od pracodawcy 6

  7. Rynek IKE - analiza makro za lata 2005-2010 Źródło Edinem, opracowanie Maciej Rogala na podstawie danych z KNF

  8. 41% uczestników w wieku przedemerytalnym Rynek IKE - analiza demograficzna Źródło Edinem, opracowanie Maciej Rogala na podstawie danych z KNF

  9. Rynek IKE Źródło Edinem, opracowanie Maciej Rogala na podstawie danych z KNF

  10. Rynek IKE

  11. Rynek IKE Źródło Edinem, opracowanie Maciej Rogala na podstawie danych z KNF

  12. Rynek PPE

  13. Analiza makro – zachowania uczestników Niska świadomość emerytalna i inwestycyjna:- 13% Polaków w wieku produkcyjnym deklaruje że oszczędza z myślą o emeryturze, a 21% deklaruje że zamierza to robić (raport CBOS BS/77/2010 )- 21% Polaków zna reguły nowego systemu emerytalnego(badanie GFK Polonia dla dziennika Rzeczpospolita, wyd. 8 czerwca 2010 rp.pl/ekonomia sekcja B)- większość Polaków nie zna lub nie rozumie różnicy między regularnym a jednorazowym inwestowaniem w fundusze (rozumienie reguł stóp zwrotu) Wysokie aspiracje Polaków co do stopy zastąpienia – 62% Polaków oczekuje emerytury takiej jak średnie zarobki lub wyższej(GFK dla Rzeczpospolita) Brak zaufania Polaków do stałości reguł w systemie emerytalnym (ustawowych i instytucjonalnych) 13

  14. Analiza makro (3): Dla instytucji finansowych bardzo wysoka bariera wejścia na rynek PPE / versus rynek OFE w 1999 roku: - średnie opłaty za zarządzanie aktywami nie wyższe niż 2 % - opłaty od składek nie wyższe niż 2,5%- konieczne nakłady na informatyczne, osobowe, inne koszty: BEP po 5-6 latach (optymistyczny scenariusz, jeśli rynek będzie rósł) Skutek: tylko 4 zakłady ubezpieczeń i 3 TFI aktywnie rozwijają PPE w Polsce, tylko kilkadziesiąt osób dociera do pracodawców i oferuje PPE 14

  15. EET dominuje ETT Szwecja Źródło: Allianz Dresdner Economic Research, Allianz Global Investors Modele podatkowe dla dobrowolnych i fundowanych planów emerytalnych grupowych lub indywidualnych 15

  16. Źródło: Allianz Dresdner Economic Research, Allianz Global Investors Węgry – III filar w zbliżeniu Model preferencji podatkowej EET z progami ulg:grupowy plan- 30% ulga podatkowa od składki jeśli składka pracownika przekroczy rocznie 380 EUR - koszt uzyskania przychodu dla pracodawcy jeśli jego składka przekroczy rocznie 238 EUR indywidualny plan (NYESZ) - zwolnienie podatkowe 30% dla składki podstawowej lecz nie więcej niż 380 EUR rocznie 16

  17. Źródło: Allianz Dresdner Economic Research, Allianz Global Investors Stopa zastąpienia a wartość aktywów emerytalnych per capita 17

  18. Efekt finansowy zmian w systemie emerytalnym w części kapitałowej poprzez pomniejszenie salda wpłat do OFE i wprowadzenie IKZE Źródło: obliczenia na podstawie danych Ministerstwa Finansów

  19. Kierunki niezbędnych zmian w systemie emerytalnym Dokończenie reformy systemu emerytalnego: - w III filarze dla PPE ulga podatkowa w okresie składkowym (oprócz ulgi w IKZE)- w II filarze ustabilizowanie zasad oszczędzania - w I filarze stopniowe wydłużanie wieku emerytalnego, inne … dodatkowo w ustawie o PPE - wprowadzenie dwóch dodatkowych modeli składkowych: a) współpłacenie przez pracodawcę i pracownika (tzw. matching) b) możliwość zróżnicowania składek w podgrupach pracowniczych - uelastycznienie zasad obsługi uczestników: zlecenia dotyczące zmiany alokacji składki i konwersji środków powinny być składane z pominięciem pracodawcy- notyfikacja w KNF zamiast rejestracji (jeśli będzie model EET) 19

  20. Dziękuję za uwagę!przemyslaw.gawlak@allianz.pl tel. 601 22 69 89

  21. Analiza mikro na portfelu PPE TU Allianz Życie: Struktura wiekowa uczestników PPE 21

  22. Analiza mikro na portfelu PPE TU Allianz Życie: Struktura aktywów uczestników 22

  23. Analiza mikro na portfelu PPE TU Allianz Życie: Aktywność uczestników: zmiany alokacji składki 23

  24. Analiza mikro na portfelu PPE TU Allianz Życie: Aktywność uczestników: konwersje aktywów 24

  25. Analiza mikro na portfelu PPE TU Allianz Życie: Podział aktywów z uwagi na płeć i wiek uczestników (kobiety ogółem 2100 , mężczyźni ogółem 5300) 25

  26. Analiza mikro na portfelu PPE TU Allianz Życie: Sposób inwestowania przez kobiety 26

  27. Analiza mikro na portfelu PPE TU Allianz Życie: Sposób inwestowania przez mężczyzn 27

  28. Jeżeli stopa zastąpienia wynosi brutto: 100.00% 90.00% 80.00% ? 70.00% 60.00% Emerytura Filar II 50.00% 40.00% II filar OFE EmeryturaFilar I 30.00% 20.00% I filar 10.00% 0.00% 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 75.000 100.000 200.000 300.000 Źródło: opracowanie Pricewaterhouse Coopers, publikacja Gazeta Ubezpieczeniowa nr 36, 6-12.10.1999 r.

  29. Konkluzja; to jedyną alternatywą jest: Jak najszybsze wprowadzenie ulg podatkowych dla oszczędzających w III filarze w dwóch ustawowych formach: - PPE – grupowa forma fundowana przez pracodawcę- IKE – indywidualna forma fundowana przez samego uczestnikazgodnie z modelem podatkowym EET Konsekwentne prowadzenie akcji edukującej społeczeństwo przez instytucje publiczne (MPiPS, KNF, ZUS) Większa aktywność instytucji finansowych na rynku III filara 29

  30. Kierunki niezbędnych zmian: Dokończenie reformy systemu emerytalnego: - w III filarze ulga podatkowa w okresie składkowym- w II filarze ustabilizowanie zasad oszczędzania - w I filarze stopniowe wydłużanie wieku emerytalnego, inne … W ustawie PPE - wprowadzenie dwóch dodatkowych modeli składkowych: a) współpłacenie przez pracodawcę i pracownika (tzw. matching) b) możliwość zróżnicowania składek w podgrupach pracowniczych - uelastycznienie zasad obsługi uczestników: zlecenia dotyczące zmiany alokacji składki i konwersji środków powinny być składane z pominięciem pracodawcy- notyfikacja w KNF zamiast rejestracji (jeśli będzie model EET) 30

More Related