Profundizar o diversificar?

1. Profundizar o diversificar? Andrés López (CENIT-UBA-Red Mercosur) Dilemas y alternativas de política para los países abundantes en recursos naturales en América del Sur Seminario “América Latina y su Inserción en el Mundo Global del Siglo XXI” FEDESARROLLO-CIEPLAN-CAF, Bogotá, 10 de mayo, 2013

2. Motivación Luego de varias décadas de secular retraso, del 2002 para acá América del Sur pudo sostener un proceso de convergencia con el mundo desarrollado, en gran medida gracias al boom de las commodities Pero los países de la región ya han tenido otros períodos de crecimiento rápido que no pudieron sostener (y uno con semejanzas al actual durante el “modelo agroexportador”) Y la literatura sugiere que disponer (o más bien depender) de recursos naturales no siempre es bueno para el crecimiento en el largo plazo (“maldición de los RRNN”) –y América Latina es bastante dependiente!-* Muchos países abundantes en recursos naturales han tenido una performance de crecimiento de largo plazo mala o volátil Países sin recursos naturales exportables han crecido a ritmos muy altos en las últimas décadas (Este Asiático). China, principal fuerza detrás del boom de los commodities, es oportunidad pero también amenaza

3. El boom puede durar mucho pero no será eterno • Cómo están usando las rentas de los RRNN los países de la región? • Puede el actual boom generar consecuencias “indeseadas” que afecten el crecimiento a largo plazo?

4. Los principales desafíos La política macro (e.g. apreciación, volatilidad) Las instituciones (e.g. populismo, corrupción, conflicto distributivo, deterioro calidad institucional) El medio ambiente (e.g. deforestación, presión sobre agua y otros RRNN, sobre-explotación, impactos ambientales de la explotación de RRNN) La estructura productiva y exportadora (e.g. diversificación, externalidades, eslabonamientos, innovación, ¿desindustrialización?) Aquí nos concentramos principalmente en este último punto

5. Hay motivos de preocupación? Manejar la abundancia puede ser complicado Se requiere operar simultáneamente en varios ámbitos de la política pública En un contexto donde hay necesidades “desarrollistas”, otras “redistributivas” y otras vinculadas la “sustentabilidad” El peligro de la miopía intertemporal (ya observado en algunos países!)

6. Advertencia: la heterogeneidad importa • "Todas las familias felices se parecen; las desdichadas lo son cada una a su modo“ (Leon Tolstoi, “Anna Karénina”).  • Todos los países intensivos en RRNN lo son cada uno a su modo • Tamaño y grado de diversificación de la economía • Tipo de RRNN • Peso de los RRNN en la economía • Poder de mercado a nivel internacional • Estructuras de propiedad • Contexto institucional

7. Estructura productiva: qué y/o cómo? Hay sectores “especiales” desde el punto de vista del crecimiento? Productividad Rendimientos crecientes Externalidades Eslabonamientos Elasticidades Si los hay, podemos identificarlos? O lo relevante es cómo producimos? (innovación, diferenciación, calidad, etc.) La estructura productiva tiene impactos distributivos? (e.g. propiedad, demanda de trabajo, skill premium)

8. El “qué” puede ser importante Al menos hasta ciertos niveles de ingreso la diversificación exportadora ayuda al crecimiento (Lederman y Maloney, 2007; Dutt, Mihov y van Zandt, 2008; Lederman y Xu, 2009; Aditya y Acharyya, 2011) La industria sigue siendo “especial”? Mc Millan y Rodrik (2011): dependencia de X de RRNN lleva a cambio estructural reductor de productividad laboral en la economía Rodrik (2011): hay convergencia incondicional en niveles de productividad en el sector industrial, pero no en el agro Cuáles son las posibilidades de crecer partiendo de una especialización basada en commodities? Espacio de productos y “complejidad” (Hidalgo et al, 2007, Haussman et al, 2011) “Quality ladders” (Hwang, 2006, Krishna y Maloney, 2011)

9. América del Sur puede tener problemas con el qué y con el cómo

10. Algunas tendencias recientes • Pérdida participación industria en exportaciones, aunque sin caída de montos exportados • Pico de participación en X industriales mundiales en 2008 (primeros efectos de la apreciación cambiaria?) • Creciente dependencia del comercio industrial Sur-Sur –e intra-regional- (nueva dinámica del comercio global o pérdida de ventajas competitivas?) • Mayor concentración exportadora junto con surgimiento de nuevas actividades exportadoras (Meller et al, 2012); pueden “aguantar” estas nuevas actividades la apreciación? (indicios de que la resistencia no es indefinida se ven ya en Argentina por ejemplo) • Pese a nuevas actividades exportadoras hay creciente dependencia cuantitativa de un pequeño número de bienes primarios y del mercado chino (la volatilidad puede ser un problema entonces)

11. Escasas posibilidades de diversificación a partir de commodities El espacio de productos Fuente: http://www.chidalgo.com/gallery.html

12. América Latina en el índice de la complejidad Fuente: Haussman et al (2011)

13. Algunos indicadores de progreso en las cadenas basadas en RRNN • Casos exitosos de “decommoditización” (Marin et al 2009) • Ganancias de market share en segmentos de mayor valor unitario y calidad en los mercados de minerales (Mandel, 2009) • Historias de upgrading en cadenas de valor basadas en RRNN (Kuwayama, 2009; Wright y Czelusta, 2004; Sinnott et al, 2010). • Cierres de brecha de productividad en las principales actividades primarias

14. Pero los avances son insuficientes • Escasa presencia en los nodos dominantes de las CGV (provisión de tecnología-comercialización)* • Baja dinámica innovativa local * • Menor nivel de diferenciación de producto en bienes agrícolas que competidores en países intensivos en RRNN (CEPAL, 2008) • Encadenamientos débiles: e.g. las exportaciones de insumos mineros de Chile deberían ser 10 veces mayores a las actuales si el país lograra alcanzar la misma relación exportaciones de insumos/exportaciones mineras que Canadá (Arellano et. al., 2012). • Y hay temas de estructura-propiedad-distribución que pueden ser relevantes a la hora de ver cuan inclusivo es el crecimiento*

15. Hacia una agenda de análisis y políticas • Sea que vayamos por el upgrading en las cadenas basadas en RRNN o que busquemos diversificar la estructura productiva por fuera de dichas cadenas se plantean algunos desafíos comunes a la mayor parte de la región

16. Los principales déficits (y las prioridades para asignar las rentas del boom) • Innovación: • América del Sur tiene 0,3% de las patentes en USA entre 2000 y 2012, menos que Singapur, Dinamarca o Noruega. • Nueva Zelandia tiene más patentes que Brasil (con una población casi 50 veces menor) y Malasia tres veces más que Argentina (con 2/3 de su población) • Gasto promedio en I&D en América del Sur es 0,6%, contra 0,8% en Asia del Sur y 1,5% en Este de Asia • Baja participación privada en el gasto en I&D • Capital humano: • Brecha de capital humano explica alrededor de 25-30% de diferencias en PBI per cápita entre EEUU y América Latina (Daude, 2011). • Deficiente calidad de los egresados (exámenes PISA) • Costos de transporte elevados y que pesan más que tarifas en particular en comercio intra-regional (Mesquita Moreira et al, 2008)

17. Para una agenda de análisis • ¿Cuál es el contenido tecnológico de las diferentes actividades vinculadas a los recursos naturales? • ¿Precisamos incentivar las innovaciones nacionales en esos sectores o es más seguro confiar en tecnologías extranjeras? • ¿Cuán intensivas en materia de empleo son las cadenas de valor basadas en recursos naturales en comparación con las cadenas industriales y de servicios? • ¿Cuáles son las oportunidades de upgrading en las diferentes cadenas? • ¿Cuál es el potencial real de los sectores primarios para generar eslabonamientos hacia arriba y hacia abajo? • ¿Cuáles son las oportunidades de diversificación productiva y exportadora más allá de las cadenas basadas en recursos naturales? (el rol de los KIBS!) • ¿Qué patrón de especialización es más apto para generar crecimiento sustentable e inclusivo en la región?

18. Algunos temas de política (I) • El upgrading en las cadenas de valor, está condicionado por el tipo de agente empresario dominante en los países? • Cómo mejorar los derrames y eslabonamientos que genera la IED? • Cómo atraer IED que genere innovación localmente? • Cuál es el papel de las alianzas con firmas locales? • Tiene sentido promover “campeones nacionales”?

19. Algunos temas de política (II) • Dónde están los principales obstáculos a la diversificación y el upgrading? • Falta de conocimiento de mercado? (export pioneers?) • Barreras en mercados de destino? • Quality ladders “cortas” en commodities? • Escasas posibilidades de trasladarse de árbol en árbol en el espacio de productos? • Deficiencias del entorno local? (SNI, infraestructura, HK)

20. No tanta abundancia Fuente: Sinnott et al (2010)

21. Pero sí bastante dependencia Fuente: Sinnott et al (2010)

22. Más dependencia …* Fuente: Gylfason (2010)

23. Alta concentración de la propiedad agrícola * Fuente: López y Machinea (2013)

24. Patentes en cadenas de valor primarias1, 2007-2011 * 1: patentes obtenidas en USA 2: por USD billones 3: por millón de habitantes Fuente: Elaboración propia en base a datos de USPTO y Banco Mundial

25. Cadenas de valor en agroalimentos* Fuente: Bisang et al (2011)