1 / 17

Risk Sharing Instrument

Risk Sharing Instrument. EF I – podstawowe informacje. Europe jski Fundusz Inwestycyjny (EF I ) należy do Grupy EBI i działa jako : “ Wiodąca europejska instytucja finansowa w zakresie finansowania ryzyka finansowego dla przedsiębiorczości i innowacji “

lieu
Download Presentation

Risk Sharing Instrument

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Risk Sharing Instrument

  2. EFI – podstawowe informacje • Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI) należy do Grupy EBI i działa jako: “Wiodąca europejska instytucja finansowa w zakresie finansowania ryzyka finansowego dla przedsiębiorczości i innowacji“ • Status Multilateral Development Bank (MDB) • Waga ryzyka Basel II 0% • Rating Aaa/AAA/AAA (Moody’s/S&P/Fitch) • Udziałowcy: EBI 62%, Komisja Europejska 29%, Banki 9%

  3. Risk Sharing Finance Facility (RSFF) - geneza • 2007-2013: Komisja Europejska + EBIwspólny instrument mający na celu wsparcie finansowania projektów Badań, Rozwoju i Innowacji • Łączy finansowanie i ponoszenie ryzyka, zazwyczaj dla większych projektów na zasadzie case by case, w większości przez firmy typu Mid-cap i duże korporacje: • Minimalna wartość projektu: 24.1milionów EUR Instrument nie został adaptowany dla firm typu małe Mid-cap i MŚP Zapotrzebowanie na komplementarny produkt dedykowany dla MŚP i Małe Mid-cap Grudzień 2011: utworzenie nowego nowego instrumentu dedykowanego dla MŚP i małych Mid-cap (RSI): • Produkty Gwarancyjne w ramach funkcjonującego programu RSFF • Wspólnie przygotowany przez Komisję Europejską (Dyrekcja Regionalna Badań i Rozwoju), EBIi EFI • Styczeń 2013: ze względu na sukces produktu, decyzja o rozszerzeniu Pilota RSI (i rozszerzenie na instytucje gwarancyjne)

  4. Risk Sharing Instrument dla ukierunkowanych na Innowacje i Badania MŚP i małych Mid-Caps (RSI) – podstawowe informacje • EFIotrzymało mandat do wdrażania Instrumentu RSI • Cel - zwiększenie dostępu do finansowania dla innowacyjnych MŚP i małych Mid-cap (Beneficjenci) • EFIdostarcza bezpośrednich (i pośrednich) gwarancji finansowych do wybranych Pośredników Finansowych • Dzięki statusowi Multilateralnego Banku Rozwoju (MDB) i zgodnie z zasadami Basel II, brak wymogów kapitałowych jeśli chodzio portfel objęty gwarancją • Transfer korzyści finansowej (redukcja oprocentowania) • Akceptowalny profil ryzyka portfela

  5. RSI alokacja • Maksymalna wartość gwarancji wynosi 80 mln EUR dla pośrednika finansowego (150 mln EUR dla grupy pośredników) • Z 50% wskaźnikiem gwarancjioznacza to maksymalny portfel 160 mln EURna pośrednika finansowego (lub 300 mln EURdla grupy) • Cel: portfel około 2.5 mldEUR w Europie (wysokość gwarancji około 1.25 mld EUR) • ≥ 16 krajów objętych programem RSI* w tym przynajmniej 2 Kraje Stowarzyszone** i przynajmniej 2 kraje tzw. Sub-grupy*** • Zakładając Cel portfela RSI około 2.5 mld EUR, podpisanych zostanie około 25 umów gwarancyjnych Pośrednikami Finansowymi • Oczekuje się, że RSI będzie elementem nowego okresu programowania 2014-2020 z większym budżetem • * RSI obejmuje : 27 krajów członkowskich UE + ** Kraje Stowarzyszone - Associated Countries means: Islandia, Liechtenstein, Norwegia, Szwajcaria, Izrael, Turcja, Chorwacja, Macedonia i Serbia, Albania i Czarnogóra, Bośnia i Hercegowina, Wyspy Owcze, Mołdawia • *** Sub-grupato: Bułgaria, Cypr, Republika Czeska, Estonia, Węgry, Łotwa, Litwa, Malta, Polska, Rumunia, Słowacja i Słowenia

  6. RSI – informacje szczegółowe • Finansowanie: • Nowe kredyty i/lub leasing; • Udzielone w ciągu 2 lat przez wybranego Pośrednika Finansowego • Kredytobiorcy : • MŚP (wg. definicji Komisji Europejskiej) i Małe Mid-caps (<500 zatrudnionych); • Działający w EU-27 oraz inne kraje kwalifikujące się do programu RSFF (Norwegia, Turcja…); oraz • Innowacyjni: • Inwestują w produkcję lub rozwój innowacyjnych produktów, procesów i/lub usług i zachodzi ryzyko technologicznego lub przemysłowego niepowodzenia; lub • “innowacyjne” MŚP/Mały Mid-caps, spełnia przynajmniej jedno z określonych kryteriów; • jest “szybko rosnącym przedsiębiorstwem”, mierzonym za pomocą zatrudnienia lub obrotów: wzrost roczny > 20%

  7. Podstawowe Parametry • Cel finansowania : • Inwestycje w środki trwałe i wartości niematerialne i prawne, i/lub • kapitał obrotowy • Wielkość kredytu: równowartość minimum 25,000 EUR; maksymalnie7.5 mln EUR • Okres kredytowania: minimum 2 lata, maksymalnie7 lat • Stały harmonogram spłat (nie jest kredytem odnawialnym) • Waluta: EUR i waluta krajowa szczegóły dotyczące kryteriów kwalifikowalności w załączniku I • Kryteria portfela pozwalają na odpowiedni poziom dywersyfikacji portfela

  8. Ryzyko ponoszone przez EFI jako gwaranta Ryzyko utrzymane przez Pośrednika finansowego Pośrednik Finansowy EFI gwaranta Gwarancja Kredyt 2 Kredyt n Kredyt 1 Prowizja Beneficjenci Mały Mid-cap 1 MSP n MŚP 1 RSI – Struktura Programu • Wskaźnik Gwarancji: 50% strat w ramach każdego kredytu • Min 20% ekspozycji kredytowej utrzymane przez pośrednika finansowego w czasie kredytowania

  9. Sub-Pośrednik Gwarancja Wysokość Gwarancji tak jak w standardzie pośrednika finansowego ale nie więcej niż 80% Gwarancja dostarczona przez pośrednika finansowego Ryzyko kredytowe utrzymane przez Sub-Pośrednik Struktura RegwarancjiRSI POŚREDNIK FINANSOWY EFI SUB-POŚREDNIK Portfel kredytów / leasingu Portfel gwarancji Portfel regwarancji RegwarancjaEFI EFI Jako Re- gwarantor Regwarancja Gwarancja Pośrednik Finansowy Prowizja Regwarancji Prowizja Ryzyko kredytowe utrzymane przez Pośrednika Finansowego Regwarancja EFI 50% wysokość Regwarancji

  10. Najważniejsze warunki gwarancji (1) • Gwarancja obejmuje kapitał i odsetki • Płatność gwarancji w przypadku niespłacenia kredytu z proporcjonalnym podziałem kwot odzyskiwanych • Prowizja za Gwarancję: • 0.25% rocznie dla MŚP (wg. definicji KE) w przypadku kwoty kredytu/leasingu równej lub niższej niż 3 mln EUR • 1% roczniew pozostałych przypadkach (MŚP z kwotami > 3 mln EUR i małe Mid-caps) • Płatna kwartalnie od średniego zaangażowania kredytowego lub z góry • Regwarancja: • 0.5% roczniedla MŚP (wg. definicji KE) w przypadku kwoty kredytu/leasingu równej lub niższej niż 3 mln EUR • 1.25% rocznie w pozostałych przypadkach (MŚP z kwotami > 3 mln EUR i małe Mid-caps)

  11. Najważniejsze warunki gwarancji (2) • Automatyczne włączenie do portfela (na podstawie Kryteriów Kwalifikowalności) • Pełne delegowanie uprawnień na Pośrednika Finansowego • Kwartalne raportowanie kredytów do EFI • Pośrednicy finansowi są zobowiązani do transferu korzyści finansowejgwarancji (redukcja oprocentowania) do MŚP i małych Mid-caps • Podobny transfer korzyści wymagany jest w kredytach refinansowanych przez EBI • Zastosowanie Prawa Angielskiego

  12. Proces Wyboru w programie RSI • Wybór Pośredników Finansowych poprzez Zaproszenie do Składania Wniosków Instytucji Finansowych http://www.eif.org/RSI • Wnioski oceniane przez EFI wg kolejności wpływu • Procedura wyboru: • Ocena zgodności Wniosku z kryteriami formalnymi • Pre-selekcja Wniosków na bazie kryteriów oceny • Proces Due-diligence wnioskodawców po pre-selekcji • Decyzja EFI • Zasady poufności są dostępne pod linkiem: • http://www.eif.org/news_centre/publications/rsi_terms-of-confidentiality.pdf

  13. Pre-selekcja Wniosków Instytucji Finansowych • Wnioski spełniające kryteria formalne oceniane są w następujący sposób: • Ocena jakościowa (ocena A, B lub C) • Ocena oczekiwanego wpływu na portfel RSI całościowo (ocena portfelowa 1, 2 lub 3) • Tylko wnioski łączące kryteria jakościowe i portfelowe A1, A2 lub B1 są wybierane w preselekcji do etapu due diligence • Kryteria oceny m.in. • Plan efektywnego wdrażania RSI • Zdolność absorpcji i zasięg geograficzny • Transfer Korzyści finansowej do MŚP i małych MidCaps

  14. Kontakt Vincent van Steensel, Head of Risk Sharing Instrument (RSI) v.vansteensel@eif.org +352 24.85.81.351

  15. Załączniki

  16. Załącznik I – kryteria kwalifikowalności beneficjenta (1/2)

  17. Załącznik I – kryteria kwalifikowalności (2/2)

More Related