Exportn a strukturovan financov n obchodu
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 21

Exportní a strukturované financování obchodu PowerPoint PPT Presentation


  • 74 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Exportní a strukturované financování obchodu. leden 2005. Exportní financování Financování obchodních pohledávek. Exportní a strukturované financování obchodu. V jakých situacích klient využije exportní financování:

Download Presentation

Exportní a strukturované financování obchodu

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Exportn a strukturovan financov n obchodu

Exportní a strukturované financování obchodu

leden 2005


Exportn a strukturovan financov n obchodu1

Exportní financování

Financování obchodních pohledávek

Exportní a strukturované financování obchodu


Exportn financov n

V jakých situacích klient využije exportní financování:

Účastní se výběrového řízení na získání zakázky v zahraničí, kde je požadováno předložení nabídky financování

Připravuje dodávku do zahraničí a zahraniční partner požaduje odklad plateb

Připravuje vývoz do teritoria, kde je nedostatek úvěrových zdrojů, resp. jsou dražší

Chce eliminovat svá platební rizika vyplývající z obchodního kontraktu

Nechce zvyšovat svou angažovanost u banky dodavatelským úvěrem

Potřebuje profinancovat výrobu pro vývoz

Exportní financování


Exportn financov n1

Využití finančních produktů banky k úspěšné realizaci vývozního kontraktu:

Vývozní odběratelský úvěr/vývozní dodavatelský úvěr – profinancování obchodní transakce úvěrem poskytnutým po vzniku pohledávky

Předexportní financování – profinancování výroby pro vývoz – financování do vzniku pohledávky

Neplatební záruky spojené s realizací obchodní transakce

Exportní financování


Exportn a strukturovan financov n obchodu

Exportní financování

  • Definice vývozního odběratelského úvěru

  • Okamžité vyplacení prodávajícího (vývozce) zahraničním kupujícím (dovozcem), jemuž byly na dovoz zboží a služeb poskytnuty potřebné finanční prostředky bankou prodávajícího formou zbožového bankovního úvěru.

  • účelovost, vazba na konkrétní obchodní případ

  • pravidla „OECD CONSENSU“ při využití prvků státní podpory vývozu

    • pojištění EGAP

    • refinancování ČEB (využití v odůvodněných případech)


Exportn a strukturovan financov n obchodu

Exportní financování

  • Výhody vývozního odběratelského úvěru:

  • VÝVOZCE:- okamžitá výplata při dodávce - vyloučení zahraničních platebních rizik - konkurenceschopnost obchodní nabídky - nízké náklady - nezvyšuje se úvěrová angažovanost - využití prvků státní podpory vývozu

  • DOVOZCE:- rozložení splátek jistiny do období návratnosti projektu


Exportn a strukturovan financov n obchodu

Exportní financování

VÝVOZNÍ ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR(Mezibankovní úvěrová dohoda)

2) obchodní kontrakt

Český vývozce

Kupující

zboží

Dokumenty

Splátky úvěru

3) interní úvěrovásmlouva

5)Smlouva o realizaci

exportního odběr. úvěru

(Společné prohlášení)

Výplata z úvěru(max.85%)

Splátkyúvěru

Banka kupujícího(dlužník)

4) Úvěrová dohoda

(dílčí, individuální)

6) Pojištění úvěrového rizika

1) rámcová úvěrová linka

Před čerpáním úvěru se uzavírají smlouvy:

1) v některých případech existuje mezibankovní rámcová úvěrová linka mezi ČSOB a zahraniční bankou dovozce (uzavřena předem)

2) obchodní kontrakt o dodávce mezi vývozcem a dovozcem

3) interní úvěrová smlouva mezi dovozcem a jeho bankou

4) dílčí (individuální) úvěrová dohoda mezi ČSOB a zahraniční bankou dovozce

5) smlouva o realizaci export. odběratel. úvěru (Společné prohlášení)

(závazek vývozce splnit některé povinnosti vůči ČSOB)

6) pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAP


Exportn a strukturovan financov n obchodu

Exportní financování

VÝVOZNÍ ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR(Přímý úvěr kupujícímu)

1) obchodní kontrakt

Kupující(dlužník)

Český vývozce

zboží

Dokumenty

3) Úvěrová dohoda

2) Zajištění záruky

4) Smlouva o realizaci export. odběr. úvěru

Společné prohlášení

Výplata z úvěru(max.85%)

Banka kupujícího(ručitel)

Splátky úvěru

5) Pojištění úvěrového rizika

2) záruka

Před čerpáním úvěru se uzavírají smlouvy:

1) obchodní kontrakt mezi vývozcem a dovozcem

2) smlouva o zajištění úvěru mezi dovozcem a jeho bankou (ručitelem) a vystavení záruky v/p ČSOB

3) úvěrová dohoda mezi ČSOB (věřitelem) a zahraničním dovozcem (dlužníkem)

4) smlouva o realizaci export. odběratel. úvěru (Společné prohlášení)

(závazek vývozce splnit některé povinnosti vůči ČSOB)

5) pojistná smlouva mezi ČSOB (pojištěným) a EGAP (pojistitelem)


Exportn a strukturovan financov n obchodu

Exportní financování

  • Teritoriální zaměření

  • financování vývozu do rizikovějších teritorií, zejména do bývalých SZ a rozvojových zemí Zkušenosti ČSOB zejména se:

    • Ruskem a zeměmi SNS

    • Zeměmi jihovýchodní Evropy a Slovenskem

    • Zeměmi Blízkého a Středního východu

    • Zeměmi jihovýchodní Asie (např. Filipíny)

    • Latinskou Amerikou (zejména Kuba)

      Délka financování

  • střednědobý až dlouhodobý úvěr (obvykle na 2 – 5 let, v odůvodněných případech na dobu delší)

  • možnost i krátkodobého financování (v závislosti na komoditě a konkrétních požadavcích)


  • Exportn financov n2

    ČSOB – leader na trhu exportního financování:

    dlouhodobá přítomnost na trhu – od poloviny 90. let

    úvěrové portfolio k 31.12.2004 - cca 4 mld CZK

    počet realizovaných úvěrových případů v portfoliu – cca 70

    průběžný počet rozpracovaných úvěrových případů –

    cca 50

    financování vývozů z ČR i SR (ve spolupráci s EGAP a Eximbankou SR)

    Exportní financování


    Exportn financov n3

    Komplexní obsluha obchodního případu:

    ČSOB:

    Od obchodního záměru vede klienta nejkratší cestou k realizaci

    Navrhuje optimální strukturu bankovních služeb a pojistných nástrojů k:

    Minimalizaci rizika

    Komplexnímu finančnímu zajištění obchodního případu

    Nejčastější související služby:

    Neplatební záruky

    Předexportní financování

    Dokumentární platební styk

    Bezplatné poradenství během přípravy obchodního případu

    Exportní financování


    Exportn financov n4

    Uzavřené rámcové úvěrové dohody na financování českého exportu v teritoriu SNS:

    Ruská Federace:

    Vněštorgbank, Moskva - EUR/USD 50 mil.

    Alfa-Bank, Moskva - EUR/USD 30 mil.

    v přípravě

    Bank Moskvy - EUR 30 mil.

    Kazachstán:

    Halyk Bank - USD/EUR 15 mil.

    Uzbekistan

    NBU - USD/EUR 20 mil.

    Exportní financování


    Exportn financov n5

    Shrnutí:

    Vývozní odběratelský úvěr je výhodná a bezpečná forma financování vývozu klienta-vývozce

    Vývozce dostává zaplaceno ihned po dodávce

    Dovozci se poskytuje odklad splátek jistiny (první splátka 6 měsíců od ukončení dodávek, resp. uvedení investice do provozu) a rozložení splátek do období návratnosti projektu

    Komplexní nabídkaslužeb ČSOB – „ušijeme financování na míru“, dovedeme klienta k bezpečné realizaci obchodního případu

    Exportní financování


    Financov n obchodn ch pohled vek

    Financování obchodních pohledávek

    • Výhody pro dodavatele:

    • Zvýšení konkurenční schopnosti obchodní nabídky

      • Odklad platby pro bonitní odběratele

  • Zlepšení finančních ukazatelů dodavatele

    • Okamžité získání likvidních prostředků


  • Financov n obchodn ch pohled vek1

    Financování obchodních pohledávek

    • Charakteristiky:

    • Pohledávky z tuzemského i zahraničního obchodního styku

    • Výplata po vzniku/uznání pohledávky

    • Odkup/převzetí pohledávky za nominální hodnotu sníženou o diskont

    • Pohledávka za bonitním odběratelem

      • Směnečná

      • Účetní (faktura)

  • Krátkodobá až dlouhodobá splatnost pohledávky


  • Financov n obchodn ch pohled vek obecn sch ma transakce

    Financování obchodních pohledávek (obecné schéma transakce)

    kontrakt

    Dodavatel

    Odběratel

    dodávka

    uznání

    postoupené

    pohledávky

    proplacení

    dodavateli

    postoupení

    pohledávky

    Smlouva o odkupu/

    postoupení pohledávky

    plnění závazku z pohledávky


    Financov n obchodn ch pohled vek2

    Financování obchodních pohledávek

    • Formy:

    • Bezregresní odkup pohledávek (Forfaiting)

      • odkup směnečných pohledávek

      • odkup účetních pohledávek

  • Odkup pohledávek s regresem


  • Financov n obchodn ch pohled vek3

    Financování obchodních pohledávek

    • BEZREGRESNÍ ODKUP POHLEDÁVEK

    • Odkup směnečných pohledávek

    • Odkup platebního nároku z pohledávky s odloženou splatností bez zpětného postihu

    • Pohledávky kryté

      • Směnkou cizí vystavenou dodavatelem a ..akceptovanou bonitním odběratelem

      • Směnkou vlastní vystavenou bonitním odběratelem

  • Operativní nástroj

  • Dodavateli odpadají starosti s inkasem pohledávek

  • Operace nevstupuje do úvěrové angažovanosti banky za dodavatelem


  • Financov n obchodn ch pohled vek4

    Financování obchodních pohledávek

    • ODKUP POHLEDÁVEK S REGRESEM

    • Příklad: Cizí směnka s pojistkou EGAP

    • směnka vystavena exportérem, akceptována zahraničním dovozcem

    • pojištění typu B nebo C u EGAP

    • beneficientem pojistného plnění ČSOB

    • odkup pohledávky do výše pojistného plnění

    • zachována možnost zpětného prodeje pohledávky resp. zpětný postih vývozce z titulu směnečného zákona


    Dlouhodob rating z 2004

    Dlouhodobý rating(září 2004)

    Moody‘sS&PFitch

    ČSOBA1BBB +A+

    KBA1BBB +A+

    ČSA2BBB+A-

    Česká republikaA1A-A-

    Poznámka: Dlouhodobý rating ČSOB od Moody’s je na stejné úrovni jako dlouhodobý rating České republiky(tj. nejvyšší možný).


    Kontakty exportn a strukturovan financov n obchodu

    KontaktyExportní a strukturované financování obchodu

    Sekretariát fax: 26135 9878tel.: 26135 9321

    Ing. Miroslav Klíma, CSc.

    řediteltel. : 26135 9320

    Exportní financování

    Ing. Jiří Komeda, manažer tel.: 26135 9325 e-mail : [email protected]

    Ing. Zdeněk Pazderník, manažertel.: 26135 9327 [email protected]

    Ing. Dagmar Dvořáková, manažertel.: 26135 9323 [email protected]

    Ing. Jiří Lomitzki, manažertel.: 26135 9326 [email protected]

    Financování obchodních pohledávek

    Ing. Dana Feixová, manažertel.: 26135 9331 [email protected]


  • Login