1 / 24

A vállalat pénzügyi modellezése ÁKFN struktúra

A vállalat pénzügyi modellezése ÁKFN struktúra. 2012. febr. 28 Értékteremtő folyamatok menedzsmentje. ÁKFN struktúra. Áb – árbevétel - Kp – proporcionális költség F - fedezet - Kf - fix költség Ny - nyereség. Ár-Költség-Fedezet-Nyereség struktúra elemei.

levi
Download Presentation

A vállalat pénzügyi modellezése ÁKFN struktúra

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. A vállalat pénzügyi modellezéseÁKFN struktúra 2012. febr. 28 Értékteremtő folyamatok menedzsmentje

  2. ÁKFN struktúra Áb – árbevétel - Kp – proporcionális költség F - fedezet - Kf - fix költség Ny - nyereség

  3. Ár-Költség-Fedezet-Nyereség struktúra elemei

  4. Ár-Költség-Fedezet-Nyereség struktúra

  5. A költségreagálást figyelembe vevő vállalati költség-struktúra 1. Proporcionális költségek (Kp) a./ Eredeti proporcionális költségek (Kpe) - alapanyag- felhasznált félkész termék- közvetlen bér és közterhei- egyéb közvetlen költségek (pl. volumennel egyenesen arányos gyártási és értékesítési különköltségek) b./ Redukált proporcionális költségek (Kpr) a főbb szervezeti egységek, illetve azok csoportjai költségeinek a termelés volumenével arányosan változó része 2. Fix költségek (Kf) a./ Eredeti fix költségek (Kfe) - értékcsökkenési leírás- egyéb fix költségek b./ Redukált fix költségek (Kfr) a főbb szervezeti egységek, illetve azok csoportjai költségeinek a termelés volumenétől független része

  6. A költségreagálást figyelembe vevő vállalati költség Vállalati összes költség Kö = Kp + Kf Költségváltozási tényező:  =Kp/Kö Rezsi tényező: R = Kpr/Kpe R20 % a gépiparban, R 3 - 5 % az élelmiszeriparban, a könnyűiparban

  7. ÁKFN struktúra Áb – árbevétel - Kp – proporcionális költség F - fedezet - Kf - fix költség Ny - nyereség

  8. Az ÁKFN struktúra – a volumen függő költségszerkezet K Áb K Fix K Prop N Q Áb Qx, Ábx

  9. ÁKFN struktúra – példa 1 Egy vállalat adatai: Ab: 1000 mill Ft Kö: 900 mill Ft δ = 0,7 Mekkora a nyereség? Költség struktúra: KÖ = KP + KF δ = KP/KÖ Kp= 0,7*900 = 630 mill Ft Kf = 900-630 = 270 mill Ft 1000 mill Ft - 630 mill Ft 370 mill Ft - 270 mill Ft 100 mill Ft

  10. ÁKFN struktúra – példa 2 1000,0 1061,5 mill Ft 1000 mill Ft - 661,5 - 630 mill Ft - 661,5 mill Ft 338,5 370 mill Ft 400,0 mill Ft - 300,0 - 300 mill Ft - 270 mill Ft 38,5 100,0 mill Ft 100 mill Ft Δa= 6,15 % A vállalat 10 %-os béremelésre kényszerül, amelynek nyomán a proporcionális költségek 5 % -kal a fix költség pedig 30 mil-lió forinttal növekednek Hány %-os áremeléssel lehet az eredeti nyereségtömeget visszaállítani ?

  11. Mi is történt? K Áb N K össz K Prop K Fix Q Áb Qx, Ábx

  12. Másik megoldás – volumen növelés K N N ██ Q Áb Qx, Ábx Qx2

  13. ÁKFN struktúra – példa 2 1000,0 1000 (1+q) mill Ft 1000 mill Ft - 661,5 - 630 mill Ft - 661,5 (1+q) mill Ft 338,5 370 mill Ft 400,0 mill Ft - 300,0 - 300 mill Ft - 270 mill Ft 38,5 100,0 mill Ft 100 mill Ft A vállalat 10 %-os béremelésre kényszerül, amelynek nyomán a proporcionális költségek 5 % -kal a fix költség pedig 30 mil-lió forinttal növekednek 1000 (1+q) – 661,5 (1+q) = 400 (1+q)=1,18168 Hány %-os volumen növeléssel lehet az eredeti nyereségtömeget visszaállítani ? q=18,17%

  14. Példa 1 • Határozza meg, hány százalékos volumennövelésre van szükség a nyereség visszaállításához, ha 5%-os áremelés már megvalósult! Á 1050 (1+q) mill Ft 1050 (1+q) – 661,5 (1+q)=400 Kp 661,5 (1+q) mill Ft 1+q=1,029601 F 400 mill Ft q=2,97% Kf 300 mill Ft N 100 mill Ft

  15. Példa 2 • Határozza meg hány százalékos áremelésre van szükség, ha 5%-os volumennövelés már megvalósult! Á 1094,58 mill Ft Kp 694,58 mill Ft A volumennövelés miatt F 400 mill Ft Kf 300 mill Ft N 100 mill Ft

  16. Példa 3 • Négy kisebb vállalatot trösztösítenek. A vállalatok összevonás előtti adatai a következők voltak: • ’A’ vállalat: Árbevétele 1 200 eFt/hó, költségszintje 75 %, átlagos költségváltozási tényezője 0,6 • ’B’ vállalat: Az összes közvetlen költségek: 325 eFt/hó, üzemi általános költségei 400 eFt/hó, vállalati általános költség: 500 eFt/hó, δü = 0,5, δv = 0,1, nyereség: 200 eFt/év • ’C’ vállalat: Árbevétel: 1 500 eFt/hó, δ= 0,75, a vállalat éves nyeresége: 300 eFt/év • ’D’ vállalat: Nyereség: 2 000 eFt/év, költségszint: 80 %, összes közvetlen költség: 400 eFt/hó, R = 0,25

  17. „A” vállalat Árbevétele 1 200 eFt/hó, költségszintje 75 %, átlagos költségváltozási tényezője 0,6 14400 eFt ksz=0,75 - 6480 eFt N=Á-Kö=14400-10800=3600 7920 eFt - 4320 eFt =0,6 3600 eFt

  18. „B” vállalat • Az összes közvetlen költségek: 325 eFt/hó, üzemi általános költségei 400 eFt/hó, vállalati általános költség: 500 eFt/hó, δü = 0,5, δv = 0,1, éves nyereség: 200 eFt/év Kpe=3900 eFt/év 14 900 eFt üák=4800 eFt/év Kö=14 700 - 6900 eFt vák=6000 eFt/év 8000 eFt ü=0,5 v=0,1 - 7800 eFt 200 eFt

  19. „C” vállalat • Árbevétel: 1 500 eFt/hó, δ= 0,75, a vállalat éves nyeresége: 300 eFt/év 18 000 eFt Kö=Á-N=18000-300=17 700 - 13 275 eFt 4 725 eFt - 4 425 eFt 300 eFt

  20. „D” vállalat • Nyereség: 2 000 eFt/év, költségszint: 80 %, összes közvetlen költség: 400 eFt/hó, R = 0,25 10 000 eFt - 6 000 eFt Kpe=4800 eFt/év 4 000 eFt R=0,25 - 2 000 eFt 2000 eFt

  21. „A” „B” „C” „D” ∑ 14400 eFt 14 900 eFt 18 000 eFt 10 000 eFt 57 300 eFt - 6480 eFt - 6900 eFt - 13 275 eFt - 6 000 eFt - 32 655 eFt 24 645 eFt 7920 eFt 8000 eFt 4 725 eFt 4 000 eFt - 4320 eFt - 7800 eFt - 4 425 eFt - 2 000 eFt - 18 545 eFt 3600 eFt 200 eFt 300 eFt 2000 eFt 6 100 eFt • Vállalatonként 10%-os nyereségnövekedést előirányozva melyiknél kell a legkisebb volumennövelést alkalmazni? Adja meg ennek értékét!

  22. Megoldás

  23. Az összevonás után a tröszt egészére célul kitűzött 10 %-os nyereségnövelést hány %-os árbevétel növeléssel lehet elérni? • Az összevonás után a tröszt egészére célul kitűzött 10 %-os nyereségnövelést a proporcionális költségek hány %-os csökkentésével lehet elérni?

  24. Köszönöm a figyelmet!

More Related