Informe Mensual de Resultados al H. Consejo de Administración

1. Informe Mensual de Resultados al H. Consejo de Administración Febrero 2008

2. Tablero de Gestión Estratégica Resultados por Dimensión del TGE Dimensión Humana Dimensión Procesos Dimensión Financiera Dimensión Institucional y de Servicio Asuntos Relevantes Contenido Enero 2008

3. Tablero de Gestión Estratégica Crear valor para la sociedad contribuyendo a que los trabajadores, sobretodo los de menores ingresos y sus familias, tengan una mejor calidad de vida logrando la satisfacción de sus necesidades de vivienda y retiro Institucional y de Servicio Humana Procesos Financiera Comunidad Fortalecer las capacidades y actitudes para el cumplimiento de los objetivos estratégicos, con excelencia en el servicio Facilitar el acceso a recursos a más derecho-habientes, para así satisfacer sus necesida- des de vivienda Asegurar viabilidad financiera a largo plazo según estándares internaciona- les Alinear las decisiones de los agentes políticos, económicos y sociales con las necesidades de vivienda del País Optimizar el proceso de toma de decisiones a través de un Gobierno Institucional ejemplar Adecuar el marco jurídico hacia las necesidades de INFONAVIT Construir alianzas locales que contribuyan al logro de metas Imagen Institucional Ser una Institución reconocida por la excelencia en el servicio y su profunda vocación social, autónoma y tripartita Ser una de las mejores opciones para trabajar, que fortalezca el desarrollo personal, profesional y la calidad de vida Fortalecer la buena imagen pública basada en la transparencia, eficiencia, innovación, rendición de cuentas a la sociedad y orientación a servicio Incrementar recursos canalizados de fuentes alternas de financia-miento Valor al Derechohabiente Desarrollar y diversificar productos adecuados para cada segmento social a atender Exceder las expectativas de servicio de nuestros usuarios Beneficiar a los derecho-habientes con rendimientos competiti- vos a sus ahorros Garantizar que las personas del INFONAVIT ampliado cuenten con las capacidades y actitudes en cultura y niveles de servicio para alcanzar los objetivos estratégicos Eficiencia Financiera Eficientar fuentes alternas de financiamiento sostenibles Administrar riesgo crediticio, operacional y de mercado Generar ahorros por eficiencia en el uso de recursos Incrementar ingresos por recaudación y cobranza de crédito Eficiencia Operativa Desarrollar eficaz- mente la red de procesos sustantivos del INFONAVIT ampliado. Desarrollar procesos internos sustantivos de excelencia

4. Resultados Dimensión Humana

5. Dimensión Humana • Nuevo Contrato Colectivo de Trabajo • Reunión Anual de la Subdirección General de Recaudación Fiscal. • Tercera Reunión Anual de la Subdirección General de Administración de Cartera • Programa de Certificación de Competencias laborales validado por CONOCER (SEP) para Personal Operativo

6. Resultados Dimensión Procesos

7. Dimensión Procesos • Seguimiento al TGE Delegacional con base en los Planes Financieros Estatales y en proyectos estratégicos definidos: Calidad. • Softwarepara reporteo e información a inversionistas de CEDEVIS. • Resultados 2007 en materia de transparencia y acceso a la información:

8. Programa de Recompensas para Acreditados Cumplidos. Dimensión Procesos Valor al Acreditado

9. Nuevo Estado de Cuenta. Dimensión Procesos Valor al Acreditado

10. Resultados Dimensión Financiera

11. Dimensión Financiera: ingresos 11.6% 9.2% • Ingresos totales por $15,185* millones, (ene 07- ene08: +11.6%) *Cifra preliminar

12. Dimensión Financiera: Cartera Cartera Total Cartera Vencida 8.6% -3.5% • Ingresos por Recuperación Cartera ene07-ene08 (+12.3%): • Índice de Cartera Vencida*: 4.23%. *Cifra preliminar Dic´07, Ene ´08.

13. Dimensión Financiera: Recaudación Fiscal Montos de Recaudación Oportuna del 6º bimestre del 2007 vs. mismo periodo de años anteriores Recaudación Oportuna. Meta 2008 94.86% Información dinámica con corte al 31 de enero de 2008

14. 0 Dimensión Financiera: Recaudación Fiscal Ingresos de Fiscalización 2008-07 Recaudación Oportuna Nacional t + 60 días al 6º Bimestre de 2007 Corte de información al 31 de enero de 2008 El resultado del 6º bimestre de 2007 lo conoceremos a mediados de marzo de 2008

15. Dimensión Financiera: Solidez Financiera (Millones de pesos de corrientes) • Requerimiento de Reservas CNBV constituido al 99%**. • Rendimiento a la Subcuenta de Vivienda de 4.0% real*. • Índice de capitalización 8.3%**. • Índice de cartera vencida 4.23%**. • Provisiones sobre cartera vencida 320%. *sujeto a la autorización del C.A. **Preliminar

16. Dimensión Financiera: Variables Macroeconómicas Expectativa: Inflación 3.81% Cetes 28d 7.17% (cierre 2008) Fuente: Encuesta de Enero sobre las expectativas de los especialistas en economía - Banxico

17. Dimensión Financiera: Estado de Resultados (preliminar) (Millones de pesos)

18. Dimensión Financiera: Balance General (preliminar) (Millones de pesos)

19. Tasa de nueva originación (enero 2008): 6.96% Tasa 6.96% Peso 100% Tasa 8.86% Peso 43% Tasa portafolio 6.69% Tasa 6.00% Peso 43% Tasa 4.07% Peso 14% Dimensión Financiera: Tasa originación – Tasa portafolio

20. Resultados Dimensión Institucional y de Servicio

21. Dimensión Institucional y de Servicio Créditos al 24 de febrero de 2008 • Créditos formalizados 64,516 (108.6% sobre la meta a la fecha) • Tubería 32,574 créditos (+ formalizados: 97,090, 163% arriba de la meta)

22. Dimensión Institucional y de Servicio

23. Dimensión Institucional y de Servicio: Créditos en Cofinanciamiento Créditos en Cofinanciamiento al 24 de febrero 65% Valor promedio de la vivienda en Cofinanciamiento Precio de la vivienda menor a 350VSM sin tope a 650VSM

24. Dimensión Institucional y de Servicio Créditos formalizados más tubería 73% Créditos formalizados al 24 de febrero, ejercidos más tubería: 2007 vs 2008

25. Dimensión Institucional y de Servicio Demanda Potencial y créditos ejercidos – Cajón Salarial • De los 64,516 créditos que ha otorgado el INFONAVIT en 2008, 62 de cada 100 son para derechohabiemtes con ingreso menor a 4 VSM

26. 36,610 Crédito Tradicional Cofinanciamiento CT Bajo Ingreso Vivienda Económica 14,235 Dimensión Institucional y de Servicio Inicio de Vivienda • En enero de 2008 se registraron 36,610 viviendas: • 157.2% más respecto a 2007 • 174.8% respecto a 2006 • 2102.8% respecto a 2005 FUENTE: Sistema SAP-BW, Datamart de Registro de Oferta, Enero de 2008

27. Asuntos RelevantesGenerales

28. Asuntos relevantes Miércoles 6 de febrero de 2008 Nuevo Contrato Colectivo de Trabajo • 2008-2012 • Incremento salarial igual a inflación • Premios a la productividad individual • Creación de comité Institucional Disciplinario • Capacitación responsabilidad del sindicato

29. Asuntos relevantes Lunes 25 de febrero de 2008 Primer Encuentro con Inversionistas de CEDEVIS • Reunir a inversionistas que han participado en emisiones de CEDEVIS. • Compartir las estrategias plasmadas en el Plan Financiero 2008-2012. • Dar a conocer las novedades del programa de CEDEVIS 2008. • Participaron aproximadamente 100 personas: • Representantes de inversionistas. • Analistas especializados de Standard & Poor´s, Moody´s y Fitch. • Analistas de mercado.

30. Asuntos relevantes Viernes 8 de febrero de 2008 Confianza internacional en el sector vivienda mexicano • Reuniones con inversionistas en Nueva York y Londres. • Diferenciación de Infonavit ante la crisis hipotecaria estadounidense. • 10 Reuniones con inversionistas de Fondos de Inversión Globales (One on One). • Para 2008 los analistas estiman: • Inversiones de 280 mil millones. • Emisión de bonos por 50 mil millones.

31. Inauguración del Centro de Servicio INFONAVIT (CESI) en Villahermosa, Tabasco Asuntos Relevantes Febrero de 2008

32. Asuntos Relevantes Febrero de 2008 Convenio de colaboración con Grupo ROTOPLAS.

33. Asuntos relevantes Enero / Febrero de 2008 Las Giras y los Convenios Estatales por la Calidad de la Vivienda en Baja California y Sinaloa • Baja California, Guanajuato, Guerrero, Sinaloa y Tabasco. 5 Giras de la Administración • Viviendas con seguro de calidad. (100% en Sinaloa). • Impulsará el uso de Hipotecas Verdes y Digitales. • Organización para el mantenimiento y aumento en el valor patrimonial.

34. Asuntos relevantes Viernes 1 de febrero de 2008 Reconocimiento a desarrolladores y constructores • 30 empresas que representaron el 40% de los créditos formalizados en 2007. • Reconocimiento especial a los más altos índices de Calidad de Vivienda Infonavit (ICAVI).