Kiegészítés a 6.előadáshoz

1. Kiegészítés a 6.előadáshoz • A KKV szektor jellemzői • A KKV szektor finanszírozási sajátosságai • Hogyan alkalmazkodtak a bankok az új kihívásokhoz • Hogyan készüljenek fel a KKV-k a banki kapcsolatokra • Pozitív és negatív üzenetek dr.Béza Dániel

2. A KKV szektor jellemzői • Minél kisebb egy vállalkozás, annál kevésbé különül el az irányítás a tulajdonosok személyétől • annál kevesebb személy foglalkozik a vállalkozás irányításával • annál kevesebb tulajdonosa van • Jellemző a vezetői és pénzügyi ismeretek hiánya Tulajdonosi struktúra • A mikrovállalkozások az összes vállalkozás saját tőkéjének 17,9%-ával rendelkeznek, míg az összes KKV (vállalkozások 99,8%-a!!!) a 48,1%-ával! Alacsony tőkeellátottság • A kereskedelem és járműjavítás, az ingatlan ügyletek és gazdasági szolgáltatások, az építőipar és a mezőgazdaság tipikusan KKV-szektor által dominált ágazatok. Munkaerő-intenzív ágazatok. Tőkekímélő tevékenységi kör • Gyenge alkupozíció a vevőkkel, szállítókkal, állammal és a pénzügyi intézményekkel szemben Gyenge alkupozíció

3. A KKV szektor finanszírozási sajátosságai • Nagyvállalatok 3-6 hónapos fizetési határidőt érvényesítenek • kénytelen szállítói hitelt adni vevőinek bár magas a nem fizető vevők kockázata • Nehezen kap szállítói hitelt • Alacsony tőkeerő miatt a likviditási problémák rendszeresek Krónikus alulfinan- szírozottság, likviditási problémák Kisösszegű, rövid lejáratú hiteligény • Munka-intenzív ágazat = inkább rövid lejáratú forrásigény • Kis méret = alacsony forrásigény • Likviditási problémák gyakran előfordulhatnak • Szükségszerűen megjelenik a rövid lejáratú, kisösszegű hiteligény Alacsony kockázatviselő képesség • Alultőkésítettség • Tartalékok hiánya • Felhalmozott vagyon hiánya

4. KKV-k megítélése a finanszírozást kínáló intézmények szemszögéből Minél alacsonyabb a vállalkozás pénzigénye, fajlagosan annál magasabb tranzakciós költségekkel szembesül. A tranzakciós költségek rugalmatlanok a finanszírozási összeg mértékére. Méret-gazdaságosság és tranzakciós költség • Nincs több személyből álló professzionális menedzsment • Erősen függnek egy-két kulcsszemélytől • Nem képesek befolyásolni a környezetet • Nem képesek pénzügyileg áthidalni egy tartósabb dekonjunktúrát Magas működési kockázat A kis- és középvállalkozások jellemzően nem működnek transzparens módon, azaz tevékenységük nem áttekinthető. Nemzetközi jelenség, hogy a kis- és középvállalkozások adó-optimalizációs céllal igyekeznek az eredmény kimutatásban minél alacsonyabb adó előtti eredményt feltüntetni. Transzparencia hiánya A kisvállalkozások többsége, részben azért mert munka-intenzív ágazatban tevékenykedik, kevés felhalmozott vagyonnal rendelkezik Elégtelen fedezetek

5. Miért nőtt meg a bankok érdeklődésea KKV szektor iránt? • Csőddel és felszámolással kapcsolatos jogszabályok változása javította a hitelező bankok pozícióját. • Szigorodott a könyvvizsgálati rendszer • Javult a Cégbíróság, Földhivatal adatszolgáltatásának minősége Javult a jogi környezet Nagy a növekedési potenciáljuk • Sokkal nagyobb növekedési lehetőségek előtt állnak Garancia intézmények • Megjelentek a KKV szektorra specializálódott garancia intézmények Uniós pénzek becsatornázása • Hazánk EU-s csatlakozást követően számos EU-s forrás vált elérhetővé a kisvállalkozások számára Nagy cégeken kevesebbet lehet keresni • A nagyvállalatok kihasználják alkupozíciójukat, ezért rajtuk sokkal kevesebbet lehet keresni 5

6. Hogyan alkalmazkodtak a bakok az új kihíváshoz? Igyekeztek csökkenteni a finanszírozási költségeket és mérsékelni a kockázatot, hogy nőjön a KKV-szektor finanszírozásának jövedelmezősége.

7. Hogyan alkalmazkodtak a bankok az új kihíváshoz? Csökkentették a tranzakciós költségeket. Új hitelbírálati modelleket fejlesztettek ki. (scorig modellek) Ügyfél viselkedési modellekkel automatizálták az ügyletek monitorozását. Új termékeket fejlesztettek ki, ahol nem az üzletmenetet, hanem a fedezetet finanszírozzák. Igyekeztek bekapcsolni a garancia intézményeket, és a nemzetközi hitelbiztosító szervezeteket.

8. Hogyan készüljenek fel a KKV-k a banki kapcsolatokra? Meggyőző képet festeni a jövőbeni kilátásokról és az üzlet fenntarthatóságáról (de nem hazudni!) Bebizonyítani, hogy a cég vezetése tisztában van az üzleti kockázatokkal, és képes azokkal megbirkózni Megnyugtatni a finanszírozókat arról, hogy elfogadható kockázatot vállalnak, és méltányos megtérülésben részesülnek Kölcsönös bizalmon alapuló átlátható kapcsolatot kialakítani a bankokkal.

9. Jó piaci kilátások • Üzleti Stratégia és Üzleti Terv hitelessége • Hiteles vezetői/vállalkozói múlt, a vezetők bizonyított hozzáértése • Korrekt átlátható pénzügyi elszámolási rendszer • Megbízható pénzügyi előrejelzések • Fenntartható nyereségtermelésre való képesség • Jó vevői kör • Az információk visszatartása • Zavaros, áttekinthetetlen pénzügyi kimutatások • Üzleti stratégia hiánya, vagy megalapozatlansága • Hiányos vállalkozói illetve üzletvezetési tapasztalat • A vállalkozást érintő veszélyek és fenyegetések ismeretének hiánya. Pozitív Üzenet Negatív Üzenet Pozitív és negatív üzenetek a bankok számára

10. Következtetések A kisvállalkozásoknak meg kell érteniük, hogy hogyan gondolkodnak a bankok Átláthatóvá, rendezetté kell tenni működésüket Szembe kell nézni veszélyeikkel és gyengeségeikkel.