Les soci t s de refinancement
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Les sociétés de refinancement. Le Financement du logement En Afrique de l’Ouest. DID... en bref. Société canadienne spécialisée en appui technique et en investissement dans le secteur de la finance communautaire

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Les sociétés de refinancement

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Presentation Transcript


Les soci t s de refinancement

Les sociétés de refinancement

Le Financement du logement

En Afrique de l’Ouest


Did en bref

DID... en bref

  • Société canadienne spécialisée en appui technique et en investissement dans le secteur de la finance communautaire

  • Filiale du Mouvement des caisses Desjardins, première institution financière au Québec

  • DID appuie des organisations dans une vingtaine de pays

  • Vingt-six réseaux partenaires

  • Un chiffre d’affaires de plus de 20 millions de dollars


Mission de did

Mission de DID

Renforcer la capacité d'agir et d'entreprendre des populations moins nanties des pays en développement ou en transition en favorisant la maîtrise d'institutions financières à propriété collective et à rayonnement communautaire.


Pafham

PAFHAM

  • Le projet d’appui au financement de l’habitat urbain au Mali est issu de la volonté des autoritiés gouvernementales du Mali et de l’agence canadienne de développement international.

  • La gestion du projet a été confiée à DID avec une étroite collaboration de la SCHL.


Mission du pafham

Mission du PAFHAM

  • Faciliter l’accessibilité à la propriété domiciliaire en rendant disponible le crédit hypothécaire pour la population en mesure de devenir propriétaire

  • Stimuler l’activité économique inhérente au secteur de l’habitation

  • Création d’un fonds de garantie hypothécaire


Fonds de garantie hypoth caire du mali fghm

Fonds de garantie hypothécaire du Mali (FGHM)

  • Établissement financier reconnu par la BCEAO

  • Assurance contre les défaillances de prêts hypothécaires.

  • Garantie la valeur du capital, des intérêts et frais accessoires.

  • Améliore les ratios de fonds propres effectifs des prêteurs.


Sommaire

Sommaire

Façons de mobiliser des fonds

  • La transformation des ressources par la synchronisation des échéances

  • La vente de créances hypothèques entières

  • La création d’une agence de liquidité ou société de refinancement

  • La mise en place de mécanisme de titrisation


Synth se des d fis

Synthèse des défis

Malgré des efforts soutenus par la mise en place d’institutions comme l’Office malien de l’habitat, l’Agence de Cessions Immobilières, la Banque de l’Habitat du Mali et le Fonds de Garantie Hypothécaire du Mali, les défis demeurent:

  • Le manque de ressources longues

  • Le nombre restreint de prêteurs

  • La jeunesse des sociétés reliées au marché immobilier


Objectifs de la cr ation de m canismes de refinancement

Objectifs de la création de mécanismes de refinancement

Mobiliser l’accès à des ressources

  • Offrir des opportunités d’investissements basées sur des créances hypothécaires

  • Mettre en place une structure permanente

  • Stimuler la participation de plusieurs prêteurs dans le marché hypothécaire


Cadre conceptuel

Cadre conceptuel

  • Distinction du crédit hypothécaire par son ampleur

  • Distinction de la durée des engagements

  • Recherche de l’équilibre entre la durée des emplois et les sources de fonds


L ad quation par la synchronisation des cr ances

L’adéquation par la synchronisation des créances

  • Dissociation de la durée de remboursement d’un crédit hypothécaire et de la durée pendant laquelle le taux sur le crédit sera maintenu à un niveau déterminé.

  • Synchronisation de l’emploi et des sources de fonds.


L ad quation par l mission d obligations

L’adéquation par l’émission d’obligations

  • Émettre des titres financiers sur la foi du bilan et de la réputation du prêteur

  • Permettre une adéquation entre la durée des emplois des fonds et leur provenance

  • Requiert de l’émetteur une forte réputation et une perception dans le marché de sa solvabilité


L ad quation par l mission d obligations fonci res

L’adéquation par l’émission d’obligations foncières

  • Émission d’obligations foncières dont la valeur est directement garantie par la qualité du portefeuille hypothécaire.

  • La valeur des obligations foncières est isolée d’une faillite potentielle.


L ad quation par des m canismes de refinancement

L’adéquation par des mécanismes de refinancement

  • Vente de créances hypothécaires permettant au prêteur de décupler ses volumes d’octroi de crédits hypothécaires.

  • Ce type de mécanismes permets d’augmenter la capacité de prêteurs car les exigences de ratios en fonds propres exigés ne sont pas requis

  • Émission de crédits en fonction de la capacité administrative à émettre des crédits.


Financement par une agence de liquidit

Financement par une agence de liquidité

Développer une agence spécialisée dans le domaine du crédit hypothécaire

Avantages

  • offrir des conditions découlant de sa présence constante auprès des sources de fonds

  • économies d’échelle

  • Pouvoir de négociation auprès des investisseurs


L importance du rehaussement des risques de cr dit

L’importance du rehaussement des risques de crédit

  • Le risque de crédit demeure une préoccupation dans le crédit hypothécaire.

  • Une société de refinancement pourrait réduire le risque par des mesures de standardisation des crédits hypothécaires.


Conclusions

Conclusions

La santé du secteur hypothécaire passe par la mise en place de diverses actions permettant d’améliorer le financement du crédit hypothécaire. La société de refinancement pourrait faciliter:

  • Augmentation des prêteurs sur le marché

  • Appui à la mise en place d’une fonction crédit hypothécaire standardiser

  • Gestion du risque de crédit facilitant son rehaussement

  • Mobilisation de ressources longues


Les soci t s de refinancement

Merci de votre attention

Février 2005


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