1 / 40

AKUISISI ANTARPERUSAHAAN DAN INVESTASI PADA ENTITAS LAIN

AKUISISI ANTARPERUSAHAAN DAN INVESTASI PADA ENTITAS LAIN.

hovan
Download Presentation

AKUISISI ANTARPERUSAHAAN DAN INVESTASI PADA ENTITAS LAIN

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. AKUISISI ANTARPERUSAHAANDAN INVESTASI PADA ENTITAS LAIN ..

  2. Akuisisiadalahpembeliansuatuperusahaanolehperusahaan lain atauolehkelompok investor. Akuisisiseringdigunakanuntukmenjagaketersediaanpasokanbahanbakuataujaminanprodukakandiserapolehpasar. Contoh : Aqua diakuisisiolehDanone, Pizza Hut oleh Coca-Cola, dan lain-lain.AkuisisiberasaldarisebuahkatadalambahasaInggrisacquisition yang berartipengambilalihan. Kataakuisisiaslinyaberasaldaribhs. Latin, acquisitio, darikatakerjaacquirere.Katainiseringdigunakandalamkonteksbisnis, misalnya: "BenQsecararesmimelakukanakuisisiterhadapsalahsatubisnis mobile device (MD) milikperusahaanelektronikraksasaJerman Siemens AG." (Kompas 13 Juni 2005).

  3. PERLUASAN USAHA DAN BENTUK STRUKTUR ORGANISASI Bebarapapendekatanygdptditerapkan, tergantung pd kondisiygada: Merger, Penggabunganusaha, dimanaaktiva, kewajibandariperusahaanygdiakuisisidigabung dg aktiva & kewajibanperusahaanpengakuisisitidakmenimbulkantambahankomponenorganisasi. KepemilikanKendali (controlling ownership), penggabunganusaha, dimanaperusahaanygdiakuisitetapsbgentitas legal terpisah dg mayoritaskepemilikansahamnyadimilikiolehperusahaanpengakuisisimenimbulkanhubunganinduk-anakperusahaan.

  4. c. KepemilikanMinoritas (minority interest) ataukepemilikannonpengendali, pembeliankepemilikankurangdari 50% diperusahaan lain tidakmengakibatkantimbulnyapenggabunganusahaatausituasipengendalian. d. Kepemilikanmenguntungkanlainnya(other beneficial interest), perusahaandptmemilikikepemilikan pd entitas lain walaupuntanpaadakepemilikanlangsungpadaentitastersebut. Kepemilikantersebutmungkintimbulkarenaadanyaperjanjian yang dibuatolehentitastersebutataumelaluiperjanjianoperasiataukeuangan.

  5. Contoh :Allen Company membentukanakperusahaan, Blaine Company danmentransferaktivaberikutpada Blaine utkmemperoleh 100.000 lbrsaham Blaine dengannilai nominal $2:

  6. Jurnal yang dicatatoleh Allen:InvestasipadaSahamBiasa Blaine Co 435.000AkumulasiPenyusutan 110.000 *Kas 70.000Persediaan 50.000 Tanah 75.000Bangunan 100.000Peralatan 250.000* 110.000 = ($100.000 - $80.000) + ($250.000 - $160.000)

  7. Jurnalygdicatatoleh Blaine: Kas 70.000 Persediaan 50.000 Tanah 75.000 Bangunan 100.000 Peralatan 250.000 AkumulasiPenyusutan 110.000 SahamBiasa, nominal $2 200.000 Tambahan Modal Disetor 235.000

  8. PENGGABUNGAN BADAN USAHA(BUSINESS COMBINATION)

  9. Business Combinations A business combination terjadiketika duaataulebih entitasusaha yang terpisah bergabungmenjadi satuentitasusaha.

  10. PengembanganPerusahaan :1. PengembanganInterenPerusahaan (Internal Business Expansion)Hanyamelibatkan unit unitygadadidalamorganisasiperusahaanContoh : - mengembangkanataumenambahjenisprodukbaru - membukadaerahpemasaranbaru - mengembangkanprosesproduksibaru (perludanaygcukupbesardanberesikotinggi)2. PengembanganEksternPerusahaan (External Business Expansion)Melibatkan unit-unit yang beradadiluarorganisasiperusahaanseperti : pesaing - langganan - rekanan - perusahaansejenis – maupun yang tidakmempunyaihubunganoperasionalPenggabunganBadanUsaha (Business Combination)Beberapa unit organisasiperusahaan yang secaraekonomisberdirisendirimenyatukandirimenjadisatukesatuanekonomi. Secarahukumdapatsaja unit-unit tersebuttetapberdirisendiri.

  11. Bentukpenggabunganbadanusaha PenggabunganBadan Usaha Merger Acquisitions Consolidation

  12. The Legal Form ofBusiness Combinations B A Merger A Merger:Penggabunganbadanusahadimanasalahsatuperusahaan yang bergabungakanterushidupdanmengambilalihsemuaaktivadanhutangperusahaan lain.

  13. The Legal Form ofBusiness Combinations A B Consolidation C KonsolidasiDidirikansebuahperusahaanbaruuntukmengambilalihsemuaaktivadanhutangperusahaan yang telahadasebelumnya yang bergabung.

  14. The Legal Form ofBusiness Combinations A B Acquisitions A B Hubungan afiliasi/akuisisiMasing-masing perusahaan masih tetap hidup dan tetap menjalankan kegiatan operasional, akan tetapi salah satu akan menguasai perusahaan yang lain ( Hubungan Induk dan Anak Perusahaan ).

  15. MenentukanJenisPenggabungan Usaha Perusahaan AA berinvestasidi Perusahaan BB • ya • tidak Memperolehasetbersih Memperolehsaham Perusahaan ygdiambilalihdikuidasi? Mencatatsbg legal merger ataukonsolidasi Mencatatsbgakuisisisaham & mengoperasikansbganakperusahaan

  16. Masalah Dalam Penggabungan Badan Usaha :1. Penentuan dan Pembagian Modal saham.2. Akuntansi Penggabungan Badan Usaha.Akuntansi Penggabungan Badan Usaha1. Pooling of Interests (penyatuan kepentingan)2. By Purchase (pembelian)

  17. Pooling of InterestsApabilasuatupenggabunganusahadianggapsebagaisuatupooling ofinterestmakabadanusaha yang barudianggapsebagaikelanjutandarisemuabadanusaha yang bergabung, baikdalambentuksuatubadanusaha yang tunggalmaupunsebagaiindukperusahaandengansatuataubeberapaanakperusahaan .Penggabungan BU merupakanpenyatuanpemilikan (modal) dariduaperusahaanataulebih, berartiadakesinambunganhakpemilikansemula.Yang perludiperhatikan :a. Aktiva, utangdan modal tetapdicatatsebesarnilaibukunya.b. Saldo modal sahamdariperusahaanpembentukdijumlahkanuntukmenentukansaldo modal sahamdari unit gabungan, termasuklabaditahanataudefisitlaba. Jika modal sahamberubah (bertambahatauberkurang) : nbertambah, makapertambahannyadiambildariagiosaham, kalaumasihkurangdiambildarilabaditahannberkurang, makakekurangannyaditambahkanpadaagiosahamc. Semuabiaya yang terjadidalampenerbitansahamuntukmelaksanakanpenggabungandianggapsebagaibebanperiodeberjalan.

  18. BerikutiniadalahneracasaldoPT. Bungadan PT. Mawar NeracaSaldodenganasumsiMetode Pooling of Interest NeracaSaldo PT. Bungadan PT. Mawar 31 Desember 2010 • Apabila PT Bunga bermaksudinginmenggabungkandiridengan PT Mawar, denganpenerbitan 22.000 lembarsahambiasadengannilai nominal Rp 10.000 untukmemperolehaktivatetapmilik PT Mawar dimana dalamhaliniidentitas PT Bunga tetapatautidakakanadaperusahaanbaru yang terbentuk, makapencatatan yang dilakukan di dalampembukuan PT Bunga adalah :

  19. Jurnalpenggabunganbadanusaha AktivaLain-lainRp 1.040.000.000 - Beban-beban Rp 210.000.000 - Modal saham - Rp 720.000.000 Labaditahan - Rp 230.000.000 Pendapatan - Rp300.000.000

  20. 2. By PurchasePenggabunganbadanusahadikatakan atas dasarpembelian apabila penggabunganbadanusahatersebutberakibat para pemilikperusahaan yang bergabungtidakikutberpartisipasi secara substansial di dalamperusahaantunggal yang dibentuk.Selanjutnya apabila suatukombinasiusahadianggapsuatu “pembelian” maka harta kekayaan yang diperolehdalamtransaksipenggabunganharusdicatatdalambuku-bukuusaha yang memperolehnya atas dasarhargaperolehan yang diukurdenganuangSingkatnyametodepembeliandidasarkan pada asumsibahwapenggabunganusahamerupakansuatutransaksi dimana suatuentitasmemperolehaktivabersihdariperusahaan-perusahaanlain yang bergabung.

  21. Penggabungan BU dianggapsebagaipembelianperusahaan yang terdiriatassekelompokaktivadanutang.Adadasarbaruuntukmembukukandanmempertanggungjawabkanaktiva yang diperoleh.Yang perludiperhatikan :a. Aktiva, utangdan modal dicatatberdasarkanhargaperolehan, yang mencerminkannilaiwajarpadasaatitu.b. Bilajumlahygdibayarkan (nilaipasar modal sahamygdiserahkan) nilaiwajaratasaktivabersih, makakelebihannyadiperlakukansebagaiGOODWILLdanharusdiamortisasiselamaperiodemanfaatnyaygtidakbolehlebihdari 40 tahun.c. Bilanilaipasar MS yang diserahkannilaipasaraktivabersih, makaselisihnyadialokasikankepadaseluruhaktiva non kasataudiperlakukansebagaigoodwill negatif.d. Bilanilaipasar MS melebihinilainominalnya, kelebihantersebutdicatatsebagaiAgiosaham. Bilasebaliknyamakadicatatsebagaidisagio saham.e. Alattukaruntukmengambilalihperusahaanbisaberupauang, aktiva lain atausuratberharga.

  22. PT Akumemperoleh aktiva bersih PT Dia melalui penggabungan dengan Metode pembelianatauby purchase. Berikutiniadalahneracadari PT Dia.

  23. PT AkumembayarRp 400.000.000 tunaidanmenerbitkan 50.000 lembarsahambiasadengannilai nominal Rp 10.000, nilaipasarRp 20.000 per sahamuntukmemperolehaktivabersihPT Dia. Ayatjurnaluntukmencatatpenggabunganusahapadabuku PT Akuadalahsebagaiberikut : Investasi pada PT DiaRp 1.400.000.000 - Kas- Rp 400.000.000 Saham-biasa- Rp 500.000.000 Tambahan modal disetor - Rp500.000.000

  24. Untukmencatatpenerbitan 50.000 lembarsahambiasa nominal Rp. 10.000 ditambahdengankasRp 400.000.000 dalampenggabunganusahadenganmetodepembelian atas PT Diaadalah KasRp 50.000.000 - PiutangbersihRp 140.000.000 - PersediaanRp 250.000.000 - TanahRp 100.000.000 - BangunanRp 500.000.000 - PeralatanRp 350.000.000 - HakpatenRp 50.000.000 - GoodwillRp 200.000.000 - Hutangusaha - Rp 60.000.000 Weselbayar - Rp 135.000.000 Kewajibanlain-lain - Rp 45.000.000 Investasi pada PT Dia - Rp 1.400.000.000 • GoodwillsebesarRp 200.000.000 merupakanselisih antara nilaiwajaraktiva dan nilaiperolehansuatuaktivadalamhaliniselisih antara Rp 1.400.000.000 dan Rp 1.200.000.000. Sesuaidenganprinsipakuntansigoodwillyang timbulsebesarRp 200.000.000 ininantinyaharusdiamortisasi.

  25. Darikeduametode di atas dapatdiambilsuatukesimpulanbahwa apabila penggabunganperusahaandenganmenggunakanmetodebypurchase, makaharta kekayaanyang diperoleholehsuatubadanusaha yang melakukanpengambilantersebutdicatat dan diakuisebesarnilaipasarnya (penilaiankembali), sebaliknya modal sahamdicatatdenganjumlah yang sama. Halinimendoronguntukdiakuiadanya “AktivaTakBerwujud” (Goodwill)yang merupakanselisihlebih antara biayaperolehan dan bagian(interest) perusahaanpengakusisi atas nilaiwajaraktiva dan kewajiban yang dapatdiidentifikasi pada tanggaltransaksi Apabila penggabunganbadanusahatersebutdilakukandenganmenggunakanpooling of interest, makajumlah harta, hutang dan hak para pemegangsaham yang dilaporkanperusahaan-perusahaan yang menggabungkandiricontoh di atas PT Bunga dan PT Mawardicatat dan diakuisesuaidengannilaibukunya, makadenganmenggunakanmetodeini sama sekalitidakmenimbulkanadanyapengakuan “aktivatakberwujud” ataudalamhalinigoodwillatau bisa disimpulkanbahwapenggabunganperusahaan atas dasarpooling of interest, harta, kewajiban, modal dan beban yang menjadimilikkeduaperusahaandigabungkansepertibiasa.

  26. Misalnya pada contoh di atas aktiva lain-lain milik PT Bunga dan PT Mawar • berturut – turut Rp 750.000.000 dan Rp 290.000.000. Jika kedua perusahaan menggabungkan diri dengan metode pooling of interest, maka jumlah aktiva yang dilaporkan dalam neraca perusahaan baru atau perusahaan yang tetap mempertahankan identitasnya merupakan penjumlahan antara Rp 750.000.000 dan Rp 290.000.000.

  27. Contoh: Penggabunganusahamelaluipembelianaktivabersih • PT. Point membeli semua aktiva dan kewajiban Sharp dengan mengeluarkan 10,000 lembar saham Sharp nominal $10 saham yg dikeluarkan tsb mempunyai nilai pasar $600,000. • Point mengeluarkan $40,000 untuk biaya penilaian dan $25,000 untuk biaya penerbitan saham. • Total nilai wajar aktiva bersih Sharp $510,000.

  28. Jurnalygdibuatoleh point ataspembelianaktivadankewajiban Sharp sbb: • Mencatatbiayaygberhubungandenganpembelianperusahan(Sharp). Biaya merger tangguhan $40,000 Kas $40,000

  29. Mencatatbiayapengeluaransahambiasa. Biayapengeluaransahamtangguhan $25,000 Kas $25,000

  30. Mencatatpembeliansharp KasdanPiutang $ 45,000 # Persediaan 75,000 # Tanah bangunandanperalatan 420,000 # Patent 80,000 # Goodwill 130,000 * Kewajibanlancar $ 110,000 # Sahambiasa 100,000 Tambahan modal disetor 475,000 Biaya merger tangguhan 40,000 ** Biayapengeluaransahamtangguhan 25,000 ** * Lihat slide selanjutnya. **lihat slide sebelumnya. # Nilaipasarwajar

  31. Perhitungan Goodwill • Hargapokokinvestasi: Nilaiwajarsahamygditerbitkan $600,000 PLUS: biayaakuisisilainnya 40,000 _________________________ Total Hargabeli $640,000 • Kurangi: Nilaiwajaraktivabersih 510,000 • __________________________ • Goodwill$130,000

  32. Mencatat transfer aktivake point Investasi pd saham point $600,000 Kewajibanlancar 100,000 Akumulasipenyusutan 150,000 KasdanPiutang $45,000 Persediaan 65,000 Tanah 40,000 Bangunandanperalatan 400,000 Keuntunganpenjaktivabersih 300,000

  33. MencatatpembagiansahamPoint Sahambiasa $100,000 Tambahan modal distor 50,000 Labaditahan 150,000 Labapenjualanaktivabersih 300,000 Investasi pd saham point $600,000

  34. Penggabungan Usaha melaluipembeliansaham • Jika Point menukarkan 10.000 lembar saham nya dengan total nilai pasar 600.000 untuk semua saham sharp dalam transaksi pembelian dan timbul biaya merger sebesar 40.000 dan biaya pengeluaran saham 25.000 yg seblumnya dicatat dalam akun tangguhan, point mencatat jurnal berikut pada saat penerimaan saham sharp

  35. MencatatPembeliansahamSharp Investasi pd saham Sharp $640,000 SahamBiasa $100,000 Tambahan Modal disetor 475,000 Biaya Merger Tangguhan 40,000 Biayapengeluaransaham tangguhan 25,000

  36. Sekian, terimakasih

  37. Kompleksitaslingkunganusahatimbulkarena:Perusahaan menjalankanusahalintasnegaraSistemhukumdanresiko yang berbeda-bedaSistemperpajakan yang berbedaKompleksitastransaksiusahadaninstrumenkeu yang sangatberagam.

  38. PERKEMBANGAN STRUKTUR USAHA KOMPLEKS Strukturorganisasiygkompleksseringdikembangkanutkmembantumencapaitujuanperusahaan, sepertimeningkatkanprofitabilitasataumengurangiresiko. Sebagaicontoh, banyakperusahaanmembentukanakperusahaanutkmenjalankanaktivitasusahatertentu. Anakperusahaan (subsidiary)adalahanakperusahaanygdikendalikanolehentitas lain, yang disebutindukperusahaan (parent company / Holding compony)).

  39. Alasanpenggabunganusaha Manfaatbiaya Resikolebihrendah Penundaanoperasipengurangan Mencegahpengambilalihan Akuisisihartatdkberwujud Alasanlainnya

More Related