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Ausgewählte Rohstoffe und deren Bedeutung für den Anleger

Ausgewählte Rohstoffe und deren Bedeutung für den Anleger. Karl-Heinz Offenhäuser. Salz. Über Jahrtausende ein wichtiger Rohstoff Macht Lebensmittel haltbar Salery: Bezahlung in Salz Grundlage des Reichtums von vielen Städen: Schwäbisch Hall, München Anlass für Steuern, Revolten, Kriege.

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Ausgewählte Rohstoffe und deren Bedeutung für den Anleger

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Presentation Transcript

  1. Ausgewählte Rohstoffe und deren Bedeutung für den Anleger Karl-Heinz Offenhäuser

  2. Salz • Über Jahrtausende ein wichtiger Rohstoff • Macht Lebensmittel haltbar • Salery: Bezahlung in Salz • Grundlage des Reichtums von vielen Städen: Schwäbisch Hall, München • Anlass für Steuern, Revolten, Kriege

  3. Was sind Rohstoffe ? • (fast) jeder „braucht“ sie • begrenzte Gewinnung • viele wollen daran verdienen • je mehr Profit erwartet wird, desto • größer die Phantasie • geringer die Skrupel

  4. Öl • seit 12000 Jahren verwendet z.b. Abdichten von Schiffen, Strassenbelag, Beleuchtung • 1875 v.Chr. in babylonischen Gesetzen erwähnt • mit Schwefelsäure gereinigt ab 1850 Petroleum • Henry Ford bevorzugte Ethanol als Treibstoff

  5. Öl-Vorräte • Fördermaximum vermutlich erreicht • Jährlich 30 Milliarden Barrel • Gesamt bisher 900 M • Lagerstätten 1260 M • Angaben unsicher, da z.B. Saudi Arabien die gemeldeten Bestände nicht anpasst • Erdöl-Konstante • http://de.wikipedia.org/wiki/%C3%96lf%C3%B6rdermaximum

  6. Öl-Verbrauch • Täglich • USA 20 Mio Barrel • China 6 • Japan 5,5 • D 2,7 • Pro Kopf 2003 • USA 26 Barrel • D 11,7 Barrel • China 1,7 Barrel

  7. Folgen von hohem Ölpreis • steigende Nahrungsmittelpreise • lokale Wirtschaftseinheiten • Ende der Zivilsation ca 2030 ????

  8. Öl-Handel • Förderpreis 5 USD • Goldman Sachs, Morgan Stanley handeln Terminkontrakte • 1999 – 6 Milliarden jetzt 120 • Ölspekulanten: viele Ex Enron Mitarbeiter • keine Aufsicht bei Ölhandel - OTC

  9. Öl+Politik • Hauptvorkommen im Gebiet des ehemaligen Osmanischen Reiches • Arabische Ölstaaten sind beherrscht von Stammesfürsten mit USD • Kriege ums Öl ?

  10. Öl-Preis • viel Spekulation • OPEC und Konzerne an hohem Ölpreis interessiert • Käufe für Bevorratung der USA, Rückgang vor Wahlen

  11. Öl-Nachrichten • Exxon Mobil versuchte vergeblich im weltweit viertgrössten Erdölproduzenten Iran Fuss zu fassen. Dies übernahmen stattdessen die Chinesen. • Der Iran hält die weltweit zweitgrössten Erdgasreserven und ist zweitgrösster Exporteur der OPEC Nationen.

  12. Gold • Größter Abbau in USA, Südafrika, Autstralien, Russland • Oft Abbau zusammen mit anderen Metallen • Viel Gold ist gelöst in den Weltmeeren • Goldenes Vlies: in Georgien wurden mit Schaffellen Flüsse gewaschen • Quecksilber und Cyanidlaugen für Goldgewinnung

  13. Gold • Preis wird täglich um 15:00 in London von großen Händlern festgelegt • Kitco.com • Privatbesitz in USA bis 1973 und in China bis 2003 verboten (Ausnahme Schmuck) • Alle Zentralbanken haben 20% oder 20m³ Gold=28,6TT. • Weltgesamt: 153TTo=2,5Billionen € • USA 8T,D 3.4, F 2,9 • Weltvermögen 150 Billionen USD • mehr als 60% als Schmuck und Kunst • geringer Nutzwert >Preis volatil

  14. Gold-Preis Chart über 5 Jahre

  15. Gold-Verwendung • Elektroindustrie • Katalysator • Wärme reflektierende Beschichtung von Glas zur Wärme • Lebensmittelfarbe E175 • 333-er Gold enthält 1:4 nicht Goldatome, daher nicht korrosionsfest

  16. Währungsdeckung • Geldmengenwachstum viel schneller als Goldförderung • viel zu wenig Gold vorhanden im Vergleich zu Geldbeständen • Geldmenge M3 wird in USA seit März 2006 nicht mehr veröffentlicht ca. 11,5Milliarden • Im Mittelalter Dauerdeflation, erst nach Entdeckung Amerikas sank der Goldwert • Golddeckung wurde oft unterlaufen • 1971 wurde Golddeckung für USD als Folge der Ausgaben für Vietnamkrieg aufgehoben • USD von 1940 war 1995 8 Cent wert

  17. Währungsdeckung • Papiergeld war eine Ursache der franz. Revolution • Argument gegen Goldwährung: Deflation • Goldpreis wird vermutlich z.B. von Zentralbanken bewusst „gesteuert“ • Zentralbanken verleihen Gold • Gold-Dinar

  18. Gold-Abbau • http://www.ndrtv.de/weltspiegel/20020804/brasilien.html

  19. Uran • Uran: Boom durch CO2-Debatte ? • uxc.com

  20. Weizen • große Nachfrage • schlechte Ernten durch El Nino • Preis-Korrelation mit Mais und Soja

  21. Zucker • Brasilen: 44% des Treibstoffverbrauches Ethanol • Preis: 2006,9 – 17, jetzt 11 • Konkurenz: Maissirup HFCS • billiger, einfacher zu verarbeiten • USA: Importbeschränkungen für Zucker, daher 50% HFCS-Verbrauch • Short Squeeze ?

  22. Zuckerpreis

  23. Orangensaft-Konzentrat • Verbrauch nimmt weltweit zu • Preis in zwei Jahren verdreifacht • Hersteller: Brasilien, USA • Abhängig von • Wetter • Krankheiten

  24. Kakao • wenige Produzenten, zB. Unruhe an Elfenbeinküste hat Einfluss auf Preis

  25. Rohstoffe • unverhersehbare Schwankungen z.B. durch Spekulation • Informationen schwieriger zu bekommen wie bei Aktien • einfaches Grundprinzip z.B. Wette auf das Wetter

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