Seminario para Periodistas año 2007

1. Seminario para Periodistasaño 2007 Beneficios del Sistema: Como Construir su Pensión Fernando Avila S. Gerente de Operaciones

2. Actitud Pasiva • Da lo mismo por que te obligan a estar • Da lo mismo porque las AFP son todas iguales • Da lo mismo porque usan mi plata en beneficios de ellas • Da lo mismo porque igual la pensión va a ser mala • Da lo mismo porque si muero se quedan con mi plata • Da lo mismo porque no creo que llegue a los 60-65 años

3. Algunos Consejos Previsionales • Actitud Pasiva puede resultar CARA • Elección de AFP: Traspaso sin costo • Elección de Multifondos: Traspaso y sus Costos • Decisión de hacer APV • Más joven – más impacto – más económico • Elección del Administrador • Exigencia de Información y Orientación: SERVICIO • Jubilación : Decisión Trascendente • Cuando • Cómo • Con quien • Qué es lo que YO Necesito • Información y Comprensión: La Base para una Buena Decisión

4. Elección de AFP • Precio • Comisiones • Porcentaje sobre el sueldo mensual • Valor Fijo en $, que se descuenta del Fondo de Pensiones • Hay importantes diferencias en los precios

5. Elección de AFP • Rentabilidad • Importante por el impacto en el monto de la Pensión a obtener • Afecta la velocidad con que crecen mis ahorros • Permite enfrentar mejor: • Períodos sin cotizar (desempleo – independiente) • Opción de jubilar anticipadamente • Mayores expectativas de vida

6. Supuestos: Afiliado hombre, cotiza desde los 18 años y se pensiona a los 65. Renta Imponible crece al 2% anual hasta los 50 años, luego estable ($282.680). Comisión Fija: $ 227; Lagunas previsionales: 8%, 15% y 30%. Tasa de reemplazo líquida. RV-2004 Estática. Tasa de Interés Técnico: 4,3%

7. Elección de AFP • Servicio • Cercanía • Rapidez • Accesibilidad • Cordialidad – amabilidad • Tecnología • Eficiencia • Seguridad • Atención en terreno • Otros

8. Elección de AFP • Cambiarse de AFP con fines Estrictamente Previsionales: • No tiene costo • No se debe pagar • No se pierde nada • No se deja de ganar

9. Elección de Multifondos • Son 5 alternativas de cómo se invierten los Fondos de Pensiones, identificados por la letras A, B, C, D y E • La regla general sugiere: • Cuando se es joven elegir multifondo letra A, e ir avanzando gradualmente según la edad hacia las letras B, C y D, para llegar al momento de la jubilación a la letra E. • Los fondos letras A y B en el largo plazo tienden a ser más rentables, pero presentan bruscas variaciones

10. Elección de Multifondos • Cambiarse de Multifondo • No tiene costo- hasta dos cambios al año. • El trámite de cambiarse es expedito, y el plazo o la demora depende de cada AFP (servicio). • Observar períodos razonables para la toma de decisión. • Cuidado con el apresuramiento. • Exigir orientación de su AFP (servicio). • Ver Resultados

11. Elección de Multifondos • Diagnóstico Personal • Historia Laboral: • Edad de inicio laboral • Edad de inicio de cotizar • Densidad – lagunas de cotizaciones • Valor de una Proyección de pensión • Situación actual proyectada • Permite conocer, de buena manera, en forma anticipada mi futura pensión (valor aprox.). • Permite determinar mi Tasa de Reemplazo. • Permite tomar decisiones “a tiempo”

12. Decisión de hacer APV • Opción de hacer Ahorro Previsional Voluntario: • Permite mejorar el monto de la pensión de vejez • Permite cubrir períodos sin cotizar • Permite anticipar la jubilación • Tiene incentivos de carácter tributario ( impuestos a la renta de las personas)

13. Decisión de hacer APV • Donde • AFP • Fondos Mutuos • Bancos • Cías de Seguros • CCAF • Otros

14. Decisión de hacer APV • En que fijarse • Comparar productos razonablemente equivalentes • Precio o Comisión Cobrada • Rentabilidad Obtenida • Servicio • Productos • Tipo de productos • Plazos • liquidez

15. Decisión de hacer APV • El APV tiene además : • Castigo al retiro vía aumento del impuesto a la renta entre un 3% y 7% • El retiro esta afecto a una retención del 15% • Lo anterior obliga a efectuar la declaración de impuesto en abril de cada año. • Puede ser retirado al momento de la jubilación como Excedente de Libre Disposición. Esto tiene también un tratamiento tributario específico

16. Decisión de hacer APV • Mientras más joven mejor • Ver impacto de la edad:

17. Si ahorro $1.000 voluntariamente, ¿En cuanto aumentaría mi pensión? • El Factor de la Rentabilidad de las inversiones • Tres valores 4%, 5% y 6% • El tiempo durante el cual ahorro $1.000 • Cuatro opciones, 10, 20, 30 y 40 años

19. Pedro, a los 25 años, comienza a ahorrar $ 50.000 mensuales durante 15 años. Juan, a los 40 años, comienza a ahorrar los mismos $ 50.000 mensuales, y durante 25 años... Pedro Juan A los 65 años, Pedro tiene $16 millones más que Juan y aportó casi un 70% menos. Con este capital acumulado, Pedro podrá contar con un sueldo extra de $310.562. Fuente: Principal

20. Reflexiones para decidir sobre el APV • Intente definir sus objetivos y necesidades • Calcule elvalor de la pensión que necesitaría para lograr sus objetivos del punto anterior • Escoja la alternativa más apropiado de acuerdo a: • Sus necesidades de protección y capacidad de ahorro • Su perfil de riesgo • Su conocimiento y participación en la administración de sus inversiones • Siempre es conveniente ahorrar, pero es más rendidor comenzar joven.

21. Exigencias de Información • Información Clave CARTOLA • Debe llegar tres veces al año. • Informa las cotizaciones recibidas • Informa las cotizaciones Declaradas y No pagadas. • Si no figuran debo preocuparme e investigar que ocurrió. • Informa las Comisiones pagadas. • Informa la ganancia obtenida por las inversiones efectuadas. • Informa situación sobre el Bono de Reconocimiento, si corresponde.

22. Jubilación: Decisión Trascendente • Cuando Jubilar: Decisión Voluntaria • Edad legal • Anticipadamente • Posterior edad legal • Dejar de Trabajar: Decisión Voluntaria • Jubilar no significa termino del contrato de trabajo • Puedo seguir trabajando • Decido libremente si sigo cotizando • Si cotizo, puedo re calcular mi pensión

23. Jubilación: Decisión Trascendente • Alternativas para jubilar • Elección de Modalidad • Retiro Programado • Renta Vitalicia • Combinación de las anteriores • Apoyarme en SCOMP • No es Obligatorio contratar un Asesor Previsional • Si no se tiene claridad, escoger Retiro Programado – siempre puedo cambiarme. • No hay plazo obligatorio que cumplir • Meditar antes de entregar un Poder a un tercero

24. Jubilación: Decisión Trascendente • Factores que inciden en el monto de la Pensión de Vejez: • Ahorro acumulado • Edad de jubilación • Tablas expectativas de vida • Grupo familiar • Tasa de interés de mercado • Modalidad de pensión

25. Otras Situaciones • Qué ocurre si fallece el trabajador? • Se deben pagar pensiones a quienes lo sobreviven: • La cónyuge – El cónyuge • Los hijos • Madre de hijos de filiación no matrimonial • En ausencia de los anteriores los Padres. • La respuesta a determinadas preguntas dependen del momento en que fallece el trabajador: • Durante su vida laboral activa • Por origen laboral – Ley 16.744 • Por origen no laboral • Durante su condición de pensionado

26. Otras Situaciones • Qué ocurre si queda inválido? • Depende del origen de la invalidez • Origen laboral – Ley 16.744 • Origen No laboral • Origen No laboral • Dos tipos de invalidez: Parcial o Total • Monto de las pensiones: 50% y 70% • Transitoriedad: 3 años

28. Edad Inicio Cotización 70% 63% 57% 52% 47%

29. Densidad Cotización 83% 70% 74% 66% 58% 50% 41% 33%