For a Better Life

1. For a Better Life

2. 목 차 • 회 사 소 개 - - - - - • 사 업 현 황 - - - - - • 재 무 현 황 - - - - - For a Better Life 1 ~ 5 6 ~ 10 11 ~ 12

3. 회 사 소 개 • 연혁 및 사업구조 • 기 업 분 할 • 임직원/주주/사업조직 • 사 업 전 략 • 사업실적 및 계획

4. 연혁 및 사업구조 1947년 창립이래 LG화학 및 LG그룹의 성장기반이 되어 왔으며 2001년 기업분할을 통하여 신설된 국내 최대의 생활용품 및 화장품 전문 회사임. 회 사 연 혁 사 업 구 조 • 2001년 매 출 액 = 1조 1,108억원 • 2001년 해외사업 매출액 = 103백만불 • 1947 락희화학공업사 창립 • 1954 럭키치약 생산 개시 • 1969 기업공개 • 1974 상호 변경(럭키) 및 울산공장 준공 • 1979 럭키중앙연구소 설립 • 1980 청주공장 준공 • 1984 화장품 사업 개시 • 1995 LG화학으로 상호 변경 • 2001 기업분할 주식회사 LG생활건강 설립 및 상장 * ** [ 매출구성비 ] • 기초 • 색조 • 남성용 • 치약 • 샴푸 • 비누 • 세탁세제 • 주방세제 • 섬유유연제 화 장 품 37% 생활용품 63% * 분할이전인 1/4분기 실적 포함 ** 국내법인 수출액 + 해외법인 매출액 1

5. 기 업 분 할 2001년 4월 실시된 기업분할을 통하여 향후 기업가치 및 주주가치는 지속적으로 상승할 것으로 기대됨. 분 할 구 도 기 대 효 과 • 출자와 사업의 분리로 사업에 전념 • 경영의 투명성 제고 • 고객의 Needs가 반영된 제품 및 서비스의 신속한 제공 기존 LG화학 정보전자 산업재 석유화학 출자부문 생활용품 화장품 생명 공학 분 할 기업가치 및 주주가치의 지속적인 상승 LGCI • 지주회사 • 출자 및 생명공학 [ 시가총액 추이 ] 4,514억원 LG생활건강 143% 1,859억원 693.70 LG생활건강 LG화학 KOSPI 552.69 26% • 자회사 • 석유화학/산업재 등 • 자회사 • 생활용품/화장품 ’01년말 분할시점(’01.4) 2

6. 임직원/주주/사업조직 전문경영인 출신의 CEO 및 총 2,808명의 임직원이 R&D/생산/판매/물류에 걸쳐 국내 최고 수준의 역량을 지닌 사업조직을 구성하고 있으며 최대주주는 LGCI임. 임직원/주주 현황 사 업 조 직 • CEO 조 명재 사장 - 1945년생 (57세) - 서울대학교 상과대학 졸업 - 1969년 락희화학공업사 입사 - 1997년 생활건강 CU장 - 現 LG생활건강 대표이사 사장 • 이 사 회 - 사외이사 3명 포함 6명으로 구성 • 임직원수 : 총 2,808명 • 주주구성 R&D • 기술연구원 –생활과학/화장품 연구소 • 지역연구소 –디자인연구소 • 포장개발센터 • 중국천연물연구소 • 청주공장 –생활용품/화장품 생산 • 울산공장 –생활용품 생산 • 나주공장 –생활용품 생산 • 해외 J/V - 4개 생 산 • 영 업 팀 –지역별/유통별 구성 • 판매사원 – 1,235명 • 해외법인 - 2개 판 매 (’01년말, 명) • 물류센터 – 13개 • 대 리 점 –생활용품 190개 • 화 장 품 220개 (’01년말) 물 류 3

7. 사 업 전 략 전사적인 혁신활동인「SIGMA 21st」를 기반으로 수익위주의 성장, 사업구조 고도화, Market Leadership 강화를 추진함으로써 초우량 생활건강회사를 실현하고자 함. • 최고의 생산성과 품질 달성 • 지속적인 구조조정 실시 • 경영자원의 효율적 배분 초우량 생활건강 회사 수익위주의 성장 사업구조 고도화 Market Leadership 강화 • 생활용품사업의 국내 1위 위상 강화 • 화장품 사업의 공격적 전개 • Globalization의 효과적 전개 기존사업의 초우량성 추구 미래 성장 Engine 발굴 핵심역량의 지속적 배양 • 제품개발력 심화 • Brand Equity 축적 • CRM을 통한 고객감동 영업 전개 SIGMA 21st 초우량성 추구/정보화/세계화/지식경영/리더십 * Customer Relation Management 4

8. 사업실적 및 계획 2002년 매출액 1조 2,200억원 및 영업이익율 10.5%를 달성하고 화장품 사업비중을 확대해 나갈 계획임. 사업실적 및 계획 2,030 (12.5%) (억원) 1,283 (10.5%) 16,200 1,077 (9.7%) 영업이익 (이익율) 12,200 49% CAGR : 10% 11,108 화 장 품 구 성 비 39% 37% * 생활용품 구 성 비 51% 61% 63% ’05년(e) ’01년 ’02년(e) ** 해외사업 (구성비) U$ 103백만 (12%) U$ 228백만 (19%) U$ 129백만 (14%) CAGR : 20% * 당알콜사업 매출액 포함 ** 국내법인 수출액 + 해외법인 매출액 5

9. 사 업 현 황 • 생활용품 사업 • - 사업전략 • - 실적 및 M/S • 화장품 사업 • - 사업전략 • - 실적 및 M/S • 해 외 법 인

10. 생활용품 사업 1. 사 업 전 략 주력 Category/브랜드/유통채널에 역량을 집중하고 성장Engine의 지속적인 발굴을 통하여 1등 기업으로서의 입지를 강화해 나감. ■주력 Category (샴푸/치약/섬유유연제)선정 및 집중 투자 ■6대 제품군 전략브랜드 육성 - 페리오/엘라스틴/세이/한스푼/자연퐁/샤프란 ■ 매출액 100억원 이상 Big Brand 확대 - ’01년 16개 ’02년 18개 1 등 기 업 으 로 서 의 입 지 강 화 선택과 집중을 통한 Market Leadership 강화 ■대형할인점에 자원 집중을 통한 공격적인 Marketing 전개 ■ 신규채널에 적합한 대응모델 개발 및 조기 시장기반 확보 유통변화에 대응하는 Channel 전략 추구 ■신규 Category 제품의 조속한 시장 정착 (염모제/탈모방지제) ■선진시장(미국/일본)과 개발도상시장(멕시코 등)수출전략 차별화 성장 Engine의 지속적인 발굴(신사업/신상품/해외사업) 6

11. 2. 매출액 및 시장점유율 생활용품 사업은 꾸준한 사업성과 창출과 함께 확고한 시장 1위로서의 입지를 확고히유지하고 있음. 매 출 액 시장점유율 (억원) ( % ) 940 (11.3%) L G 49 태평양 20 애경 17 788 (10.6%) • 치 약 기타 677 (9.6%) L G 27 애경 14 P&G 18 태평양 20 영업이익 (이익율) • 샴 푸 8,300 기타 7,400 유니 레버 12 L G 40 태평양 15 애경 11 7,041 • 화장비누 기타 CAGR : 4% L G 36 제당 21 애경 27 • 세탁세제 기타 매 출 액 L G 43 제당 15 애경 34 • 주방세제 기타 L G 31 옥시 16 피죤 47 • 섬유유연제 기타 ☞ 닐슨 자료 (’01년) ’05년(e) ’01년 ’02년(e) 7

12. 1. 사업전략 화장품 사업 1. 사 업 전 략 Leading Brand 및 제품을 확대하고 유통채널별/지역별 차별화된 마케팅을 적극 전개하여 1위 도약 기반을 조기에 확보함. ■매출 100억원 이상 Big Brand 확대 - ’01년 8개 ’02년 11개 ■ 특정 Category별 M/S 1위 달성 - 립스틱/투웨이케익/파우더/메이크업베이스 매출액 1,000억원 돌파 ·이자녹스 (’01년) ·라끄베르 (’02년) Leading Brand/제품 확보 1 위 도 약 기 반 조 기 확보 ■전문점/Mass Market에서의 리더십 강화 ■ 성장채널인 직판/백화점에서 시장점유율 확대 ■ 방문판매/약국/미용실 등 신규진입 영역에서 조기 역량 확보 유통채널별 전략 차별화 ■중국/베트남 등 해외법인의 유통채널 확충 및 전략시장 개척 강화 ■ 러시아/사우디 거래선 대형화 및 미국 신규 대형거래선 개척 지역별 차별화 활동 전개 8

13. 2. 매출액 및 시장점유율 화장품 사업은 매출 및 이익기여도가 급속히 확대되고 있으며 시장점유율도 점진적인 상승추세를 보이고 있음. 매 출 액 시장점유율 (억원) 1,080 (13.7%) 20,600 [시장규모] (억원) 495 (10.3%) 19,100 400 (9.8%) 17,650 영업이익 (이익율) 7,900 4,800 4,067 CAGR : 18% 매 출 액 [당사 M/S] 19% 17% 16% ’01년 ’02년(e) ’05년(e) ’99년 ’00년 ’01년 9

14. 해 외 법 인 중국 및 동남아의 해외법인들을 중심으로 지역별 전략을 차별화하여 해외사업을 활발히 전개하고 있음. Beijing LG Household Chemical LG H&H International Trading • 국가/설립 : 중국 / 1996년 • 주요 사업 : 치약(죽염/페리오) 생산 • ’02년 예상 매출액 : U$ 14백만 • 국가/설립 : 중국 / 2000년 • 주요 사업 : 샴푸/비누/화장품 등 판매 • ’02년 예상 매출액 : U$ 11백만 LG H&H R&D ■ ■ • 국가/설립 : 중국 / 1998년 • 주요사업 : 천연물 연구 LG HAI ■ ■ ■ • 국가/설립 : 미 국 / 1990년 • 주요 사업 : 치약/세제/화장품 등 판매 • ’02년 예상 매출액 : U$ 15백만 ■ ■ ■ Hangzhou LG Cosmetics • 국가/설립 : 중국 / 1994년 • 주요 사업 : 화장품(라끄베르) 생산 • ’02년 예상 매출액 : U$ 15백만 LG Vina Cosmetics • 국가/설립 : 베트남 / 1997년 • 주요 사업 : 화장품(라끄베르 등) 생산 • ’02년 예상 매출액 : U$ 16백만 생산법인(4개) ■ 판매법인(2개) ■ 연구법인(1개) ■ 10

15. 재 무 현 황 • 요약 재무정보 • 현 금 흐 름

16. 요약 재무정보 우수한 사업실적을 바탕으로 부채비율을 대폭 감축하는 등 재무구조가 획기적으로 개선되고 있음. [ 요약 재무제표 ] [ 차입금 및 지급이자 ] (억원) (억원) ’01년 4월초 (분할시점) ’01년말 ’02년말(e) ’02년(e) ’01년 6,113 4,022 4,195 2,643 1,918 886 219% 138% 6,466 4,141 4,141 2,051 2,325 886 178% 88% 6,846 4,170 3,983 1,601 2,863 886 139% 56% 자 산 (고정자산) 부 채 (차 입 금) 자 본 (자 본 금) 부 채 비 율 차입금비율 E B I T D A 지 급 이 자 EBITDA/지급이자 1,576 143 11.0 1,345 210 6.4 219% 부채비율 178% 2,643 139% ’02년(e) ’01년 2,051 차 입 금 매 출 액 매출총이익 영 업 이 익 경 상 이 익 당기순이익 E P S (원) R O A R O E 11,108 6,068 1,077 1,065 745 4,770 11.5% 32.0% 12,200 6,649 1,283 1,200 830 5,176 12.1% 29.0% 1,601 ’01년 4월초 ’01년말 ’02년말(e) (분할시점) * 분할이전인 1/4분기 실적 포함 11

17. 현 금 흐 름 ’02년 영업활동에 의하여 450억원의 순현금흐름이 발생되며 이는 재무구조 개선, 시장지위 강화, 배당금 지급에 사용할 계획임. [ 사 용 계 획 ] [ 현 금 흐 름 ] (억원) 재무구조 개선 시장지위 강화 높은 배당성향 유지 * * ’01년 회계연도에 대한 배당금 지급액임 12

18. 감사합니다! 이 프레젠테이션 자료에는 LG 생활건강의 사업실적 및 전망과 관련하여 회사의 예측과 필요한 가정에 의해 작성된 정보가 제공되고 있습니다. 이러한 예측과 가정에는 불확실성과 위험성이 내재되어 있으며 이에 따라 실적과 전망과의 차이가 발생할 수 있습니다. 내재되어 있는 불확실성과 위험성에는 전반적인 경제환경의 변화, 금융시장의 변동, 관련 법규 및 제도의 변경 등이 포함됩니다.