ЭТЭВК 2013

1. Создание акционированных региональных водных компаний - инструмент реформирования предприятий водоснабжения и водоотведения ЭТЭВК 2013

2. Стратегические задачи водоснабжения и канализации • Обеспечение здоровья и благосостояния населения- главнейшая задача исполнительной власти. • Качественная вода по доступной цене-существенный фактор, который влияет на здоровье и благосостояние населения. • Качественная очистка сточных вод-существенный фактор, влияющий на экологию и здоровье населения.

3. Состояние отрасли • Основные фонды предприятий ЖКХ в критическом состоянии. • По данным Счетной палаты: • 40% водопроводных и канализационных сетей, насосных агрегатов в аварийном состоянии полного износа и требуют полной замены • 40 % - средний уровень потерь воды в сетях • Более 22 млрд .грн. кредиторская задолженность • В 261 населенном пункте вода не отвечает нормативным требованиям • В 102 населенных пунктах вода подается по графику • Потребности в инвестициях для проведения срочной модернизации: • $8-10 млрд. - сектор водоснабжения и водоотведения • $ 18-20млрд. -сектор теплоснабжения • Средств в государственном бюджете и бюджете местных органов власти для реформы ЖКХ нет

4. Почему не работают существующие модели • «Концессионная» и «арендная» модели не работают в силу : • законодательных ограничений доходности; • несовершенства законодательства, дающего широкие возможности для коррупции; • отсутствия заемного капитала в национальной валюте; 1 Существующая модель корпоратизации подразумевает акционирование без передачи в уставной капитал АО имущества общины, не подлежащего приватизации, а только права пользования им, что является не достаточным условием для притока частного капитала 2

5. Какой капитал нужен в коммунальном хозяйстве? • Компенсировать рост стоимости коммунальной услуги в результате использования дополнительного капитала можно путем снижения её себестоимости. • Только акционерный капитал заинтересованный в распределенном доходе (дивиденде) дает возможность проявить реальный размер экономии затрат при повышении эффективности функционирования системы и сформировать достаточный размер дохода для распределения его части в пользу конечного потребителя. • Не является достаточным только лишь провести акционирование коммунального имущества. Важно соединить его с эффективным собственником, которым община не является. • Роль регулятора при этом, состоит в том, что бы справедливо распределить часть извлеченного оператором дохода в пользу конечного потребителя, – основной принцип RAB регулирования.

6. Три условия привлечения инвестиций Что надо Как сейчас Объект инвестиций: гарантировать инвестору возврат вложенных инвестиций и доходность Инвестиций нет 1 Установить долгосрочный тариф, стимулирующий снижение затрат и возврат инвестиций Тариф экономически не обоснован и не стимулирует снижение издержек 2 Обеспечить операционный масштаб: обслуживание не менее 300 тыс. потребителей 3 Множество небольших предприятий в регионах

7. Преимущества региональной компании • Объединение водоканалов области в региональную компанию даст возможность: • Проводить единую техническую и экономическую политику. • Оптимизировать систему управления. • Привлечь дополнительные средства для финансирования ремонта и модернизации. • Повысить качество услуг. • Снизить затраты, установить единый тариф, исключить политику в работе предприятий.

8. Направления законодательных изменений Путем принятия Закона “Об особенностях создания региональных акционерных обществ (АО) в сфере водо- , теплоснабжения и водоотведения” Урегулировать вопрос о внесении в уставной капитал АО имущества, которое сегодня не подлежит приватизации. Во всех остальных (кроме акционирования по этому закону) случаях имущество приватизации не подлежит 1 Сформулировать принципы выверенного паритетного партнерства общин и инвестора в рамках АО, основанного на договоре участников АО, как акционеров заинтересованных вобщем результате Определить порядок управления корпоративными правами 2 3 Обеспечить жесткий контроль эффективного использования коммунальной собственности Определить обязательства по обеспечению установленного уровня доходности АО Установить минимально-допустимый уровень доли общины в АО с целью предотвращения продажи всей доли 4 5 6

9. Направления законодательных изменений (продолжение) Принять Постановление Кабинета Министров Украины «О внедрении новой политики тарифообразования по принципу RAB-регулирования» Обеспечить соответствующую регуляторную политику и гарантию сохранения дохода от эффективности хозяйственной деятельности в пользу частного инвестора (RAB-регулирование) 7

10. План привлечения инвестиций Привлечь инвестиции через допэмиссию акций региональных предприятий Объединить предприятия: один регион – одно предприятие Установить тариф на основе RAB регулирования 2013-2014 2013-2014 2013-2015

11. Тариф на основе RAB-регулирования Привлечь инвестиции через допэмиссию акций региональных предприятий Установить тариф на основе RAB регулирования Один регион – одно предприятие • Внедрить современную систему регулирования тарифов (RAB) • Использовать зарубежный опыт при установлении долгосрочных экономически обоснованных тарифов

12. Привлечение инвестиций через допэмиссию Привлечь инвестиции через допэмиссию акций региональных предприятий Установить тариф на основе RAB-регулирования Один регион – одно предприятие • Продажа основного пакета акций муниципалитетами нецелесообразна, полученные средства пойдут не на инвестиции, а в бюджет • Объем допэмиссии определяется инвестиционными программами региональных АО • Полученные средства от продажи допэмиссии направляются в виде целевых инвестиций на модернизацию

13. Результаты В течение 3-5 лет с момента создания регионального АО будут достигнуты следующие результаты: Один тариф на услуги регионального АО в сфере водо-теплоснабжения и водоотведения 1 2 Значительно улучшается качество оказываемых услуг Баланс интересов потребителей, государства, общин, бизнеса 3 Формирование современной структуры отрасли и рыночной системы взаимоотношений 4

14. RAB-регулирование (справочно) RAB-регулирование* – это система тарифообразования на основе долгосрочного регулирования тарифов, направленная на привлечение инвестиций для строительства и модернизации сетевой инфраструктуры и повышение эффективности работы сетевых организаций. Для реализации региональных инвестиционных программ сетевые компании будут привлекать как собственные, так и заемные средства. Регулятор, в свою очередь, будет формировать тариф компаний таким образом, чтобы они имели возможность постепенно возвращать инвестированные средства и проценты на привлеченный капитал. При этом заемные средства возвращаются через тарифы не в один год (как сегодня), а в течение 20 и более лет, аналогично механизму ипотечного кредитования. Тарифы устанавливаются на период 3-5 лет, что обеспечивает стабильность и предсказуемость «правил игры» для инвесторов, снижает их риски, а значит и стоимость капитала для распределительных сетевых компаний. Также тарифы ежегодно корректируются на макроэкономические факторы, например, инфляцию, если она вышла за прогнозируемые показатели. Новая система тарифного регулирования необходима, в первую очередь, для привлечения масштабных инвестиций в распределительные сети при одновременном недопущении резкого роста тарифа на услуги сетевых компаний. RAB-регулирование позволит компаниям уже сегодня привлечь капитал в необходимом объеме, а потребителю – оплачивать его не одномоментно (в течение текущего года), как в настоящее время, а в течение длительного периода. Эти условия чрезвычайно выгодны потребителю, т.к. сам он не имеет возможности привлечь капитал на таких условиях по стоимости и долгосрочности, на каких может это сделать регулируемая государством монополия. ------------------------------------------------------------------------------------------------- * RAB (Regulatory Asset Base) или регулируемая база задействованного капитала – величина, устанавливаемая в целях регулирования тарифов, отражающая рыночную стоимость активов компании с учетом их физического износа.