1 / 17

O Plano de Negócios

O Plano de Negócios. Análise Financeira Hermano Perrelli. Perguntas a serem respondidas. Qual a estimativa de receita? Qual o capital inicial necessário? Quais os gastos com materiais? Quais os gastos com pessoal? Quais os gastos gerais com desenvolvimento?

dayo
Download Presentation

O Plano de Negócios

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. O Plano de Negócios Análise Financeira Hermano Perrelli

  2. Perguntas a serem respondidas • Qual a estimativa de receita? • Qual o capital inicial necessário? • Quais os gastos com materiais? • Quais os gastos com pessoal? • Quais os gastos gerais com desenvolvimento? • Quais as despesas administrativas? • Quais as despesas com vendas?

  3. E mais perguntas... • Qual a margem de lucro estimada? • Qual o ponto de equilíbrio estimado? • Quais as necessidades financeiras e seus custos? • Qual a necessidade de capital de giro? • Qual a estimativa de fluxo de caixa, pay-back e taxa interna de retorno?

  4. Plano Financeiro • Projeções semestrais para um período de 3 anos • Investimento inicial • Despesas fixas • Projeção do fluxo de caixa • Resultado financeiro projetado • Taxa interna de retorno

  5. RECURSOS POTENCIAIS à disposição do empreendedor CAIXA Entradas de Caixa Saídas de Caixa CONTAS A RECEBER CONTAS A PAGAR CUSTOS OPERACIONAIS E INVESTIMENTOS INVESTIMENTOS VENDAS ESTOQUES PRODUÇÃO EQUIPAMENTOS E INSTALAÇÕES Fluxo de Caixa

  6. Fluxo de Caixa • Atividades de negócio que resultam em entradas e saídas do caixa • Fluxo de caixa é a projeção dessas entradas e saídas (fluxo financeiro do negócio) • Dificuldades • algumas entradas e saídas são de difícil projeção • dificuldade em quantificar E/S associadas ao risco de um novo negócio

  7. Fluxo de Caixa (cont.) • Para amenizar as dificuldades na projeção do fluxo de caixa pode-se: • manter a contabilidade de caixa • basear-se num fluxo de caixa histórico de um negócio similar • fazer a análise da sensibilidade do fluxo de caixa

  8. Análise da Sensibilidade do Fluxo de Caixa • Consiste da avaliação do impacto no resultado do negócio devido à simulação da variação das vendas e custos da atividades do negócio. • Variações de até 20% devem ser suportadas pelo negócio, caso contrário pode ser uma indicação de que o negócio é inviável.

  9. Ponto de Equilíbrio Operacional • É o nível em que as entradas operacionais geradas pelas vendas igualam-se às saídas operacionais, decorrentes dos custos operacionais necessários para produzir essas vendas no período específico. PEO = CF / (VU - CVU) onde: PEO é ponto de equilíbrio operacional; CF são os custos fixos; VU é o preço unitário; e CVU é o custo variável unitário.

  10. Fases do Fluxo de Caixa Caixa Saldo Operacional Acumulado PO: período de início de operação PEO: ponto de equilíbrio operacional OAP: período de operação acima do PEO OPL: período de operação plena NMR: necessidade máxima de recursos PO IO PEO OAP OPL Tempo NMR Período de pay-back Disponibilidade de caixa para novos investimentos

  11. Análise do Fluxo de Caixa • Importante instrumento para o empreendedor realizar todas as análises para determinar a viabilidade e rentabilidade do negócio • Critérios de análise: • ponto de equilíbrio operacional; ponto de equilíbrio financeiro; margem operacional; máxima necessidade de recursos; pay-back; taxa interna de retorno.

  12. Investimentos e Custos Pré-Operacionais • Equipamentos • Software • Instalações físicas (reformas) • Registro da empresa

  13. Receitas e Custos Operacionais • Receitas Operacionais • vendas (previsão de vendas) • Custos Operacionais • fixos: salários, encargos, pró-labore, seguros, aluguel, despesas administrativas, contador, etc • variáveis: matéria-prima, propaganda, despesas de vendas, impostos, manutenção, consultorias especializadas, etc

  14. Necessidades Financeiras e seus Custos • Aporte de capital dos sócios • Financiamentos e empréstimos • Custos financeiros

  15. Rentabilidade • Pay-back: é o período de recuperação do investimento. Ocorre quando o saldo operacional acumulado atinge zero. • Taxa interna de retorno: é a taxa de juros recebida para um investimento que consiste em pagamentos (valores negativos) e receitas (valores positivos) que ocorrem em períodos regulares.

  16. Observações Gerais • Não gaste excessivamente com em itens que não contribuem para o resultado do negócio • Priorize financiamentos pequenos e específicos • Financiamento ideal: menor custo financeiro, grande período de carência, pagamento a longo prazo e um mínimo de garantias

  17. Observações Gerais • Análise financeira é função da previsão de vendas (plano de vendas) • Planilhas eletrônicas são boas ferramentas para realizar a análise financeira (MS Excel, etc) • Sistemas de contas a pagar e receber • MS Money e Intuit Quicken • Um contador bom e honesto ajuda

More Related