Apoio do BNDES
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Apoio do BNDES à Infraestrutura. ALIDE-Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo Paraguai 19 de Maio de 2011. O que apoiamos. Projetos de Infraestrutura. Energia elétrica; Telecomunicações; Saneamento Ambiental; Logística e transportes;

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Apoio do BNDES à Infraestrutura

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Presentation Transcript


Apoio do bndes infraestrutura

Apoio do BNDES à Infraestrutura

ALIDE-Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Paraguai

19 de Maio de 2011


Apoio do bndes infraestrutura

O que apoiamos

Projetos de Infraestrutura

  • Energia elétrica;

  • Telecomunicações;

  • Saneamento Ambiental;

  • Logística e transportes;

  • Gás e petróleo;

  • Fontes renováveis de energia

  • Aeroportos.


Apoio do bndes infraestrutura

Como apoiamos

Operações Diretas

Contratadas diretamente com o BNDES

Operações Indiretas

Instituições financeiras credenciadas pelo BNDES

EMPRESÁRIO

Informação e

Relacionameto

Instituição Financeira

Credenciada

EMPRESÁRIO


Apoio do bndes infraestrutura

Desembolsos por tipo de operação (%)


Apoio do bndes infraestrutura

60

dias

30

dias

30

dias

60

dias

30

dias

180

dias

Fluxo de tramitação de projetos

EMPRESA

EMPRESA

Apresentação do Projeto

Carta Consulta

PROJETO

Acompanhamento

Enquadra-mento

Análise do Projeto

Desembolso

Aprovação

Contratação

Prazo Médio


Apoio do bndes infraestrutura

Custo das Operações Diretas e Indiretas

Operações Diretas

Taxa de risco

de crédito

Custo

Financeiro

Remuneração

Básica do

BNDES

+

+

Remuneração

do Agente

Financeiro

Taxa de

Intermediação

Financeira

Operações Indiretas

+

  • Custo Financeiro:

    • TJLP,

    • IPCA + 7,496555% a.a.

    • Cesta de Moedas ou Dólar + 4,076258% a.a

  • Remuneração Básica do BNDES = 0,9% a.a. a 1,8% a.a.

  • Taxa de risco de crédito = 0,46% a 3,57% a.a.

  • Taxa de Intermediação Financeira = 0,5% a.a.

  • Remuneração do Agente Financeiro = negociada com o cliente


Apoio do bndes infraestrutura

Desembolso


Apoio do bndes infraestrutura

Evolução dos desembolsos


Apoio do bndes infraestrutura

Desembolsos por setor de atividade


Apoio do bndes infraestrutura

Área de Infraestrutura


Apoio do bndes infraestrutura

Carteira de Projetos Infraestrutura

Projetos em todos os níveis (de Contratados até Perspectiva)

Excluídos Projetos de Renda variável


Apoio do bndes infraestrutura

Desembolso Anual

Hidrelétricas

Térmicas

Energias Alternativas

Distribuidoras

Transmissoras

Ferrovias

Rodovias

Portos, Terminais e Armazéns

Navegação

Transporte Aéreo

R$ milhões

16.018

15.280

8.638

7.116

4.875

3.748

3.367

2.710

2008

2009

2010

2005

2003

2004

2006

2007

+ 111%

- 5%

Variação Anual

+ 80%

- 23%

- 10%

+ 21%

+ 85%


Apoio do bndes infraestrutura

Desembolso por setor – 2010

Navegação

R$ 228 milhões (1%)

Portos, Terminais e Armazéns

R$ 859 milhões (6%)

Hidrelétricas

R$ 6.219 milhões

41%

Rodovias

R$ 1.051 milhões (7%)

Ferrovias

R$ 1.174 milhões

8%

R$ 15.280 milhões

Tranmissão

R$ 1.319 milhões

9%

Térmicas

R$ 1.447 milhões

9%

Distribuidoras

R$ 1.407 milhões

9%

Energias Alternativas

R$ 1.575 milhões

10%


Apoio do bndes infraestrutura

Desembolso Anual por Número de Projetos


Apoio do bndes infraestrutura

Formas de Apoio


Apoio do bndes infraestrutura

Modalidades de Financiamento

Financiamento corporativo – garantias ligadas aos acionistas

Project Finance - Financiamento de um projeto específico e não de todos os negócios de uma empresa, segregando custos, receitas e riscos do projeto através de uma sociedade de propósito específico (SPE).


Apoio do bndes infraestrutura

Project Finance

  • O Project Financecomo novo paradigma no financiamento da infraestrutura:

  • Controle privado;

  • Participação pública;

  • Modicidade tarifária;

  • Cessão e a vinculação de recebíveis;

  • Incentivos à antecipação da entrada em operação antes do prazo previsto no contrato de concessão; e

  • Dimensões sócio-ambientais.


Apoio do bndes infraestrutura

Project Finance

  • O modelo básico do Project Finance tem por base:

  • Criação de uma sociedade de propósito específico (SPE); e

  • Constituição diferenciada de garantias durante a fase de implantação e operação.


Apoio do bndes infraestrutura

BNDES e Project Finance

  • Receitas futuras vinculadas ou cedidas aos financiadores;

  • Fluxo de caixa suficiente para saldar financiamento- ICSD maior ou igual a 1,3;

  • - ICSD > 1,2 para TIR do projeto maior que 8% aa;

  • Capital próprio dos acionistas compatível com o risco do projeto (mínimo 20%)

  • Risco

    - Classificação de risco do projeto

    - Qualificação dos acionistas

    - Exame da qualidade dos recebíveis

    - Constituição de contrato EPC

  • Repartição de riscos: Participação de outros financiadores e agentes financeiros


Apoio do bndes infraestrutura

BNDES e Project Finance


Apoio do bndes infraestrutura

BNDES e a Debênture de Projeto

  • Possibilidade de agregar às fontes do projeto Debêntures com colocação pública;

  • A Debênture poderá ser emitida na SPE ou em uma empresa holding, controladora da SPE, sendo que neste último caso, os recursos provenientes da emissão devem ser aportados no projeto (SPE) na forma de capital.

  • Caso a empresa holding seja um grupo de capital fechado, o emissor das debêntures deve assumir o compromisso firme de realizar a abertura de seu capitall na Bovespa.


Apoio do bndes infraestrutura

Apoio do BNDES ao Setor Elétrico


Apoio do bndes infraestrutura

Energia Elétrica: Operações Aprovadas, 2003 a 2011 (Fevereiro)

Valores em R$ mil


Apoio do bndes infraestrutura

Apoio do BNDES ao Setor de Logística


Apoio do bndes infraestrutura

Logística: Operações Aprovadas, 2003 a 2011 (Fevereiro)

Valores em R$ mil

* Não inclui embarcações off-shore


Apoio do bndes infraestrutura

Infraestrutura na America Latina


Apoio do bndes infraestrutura

Apoio Externo

  • Inserção internacional de empresas brasileiras

  • Exportação de bens e serviços

  • Pré-embarque (financiamento à produção);

  • Pós-embarque (financiamento à comercialização - crédito ao fornecedor ou ao comprador).


Apoio do bndes infraestrutura

Desembolso de exportações

US$ billion

Converted to US dollar on the disbursement dates


Apoio do bndes infraestrutura

Financiamentos na América do Sul

VE: Metrô de Caracas e Los Teques

VE: Estaleiro Astialba

VE: Siderúrgica Nacional

PE: Bayovar, captação e abastecimento de água

PE: UHE La Chaglla

BO: Hacia El Norte

BO: Carretera Villa Tunari

AR: UHE Chihuido

AR: UHE Los Blancos

AR: Gasoduto Córdoba

AR: Las Palmas, abastecimento de água

AR: Gasoduto Cammesa III

Imagem: Google Maps


Apoio do bndes infraestrutura

Financiamentos na América Central

Cuba: Porto Mariel

RD: Aqueduto Noroeste

RD: UHE Las Placetas

GT: Sistema de transporte urbano

RD: Corredor Viário Duarte

RD: UHE Palomino

RD: Aqueduto Samaná

RD: UHE Pinalito

Imagem: Google Maps


Apoio do bndes infraestrutura

Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura


Apoio do bndes infraestrutura

Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura

Fonte: GT do Investimento


Apoio do bndes infraestrutura

Trem de alta velocidade

  • Implantação do TAV Rio de Janeiro/RJ – São Paulo/SP – Campinas/SP

    • 511 km – Participação da União: R$ 3,5 bilhões

    • Transporte rápido, confortável e seguro

    • Desenvolvimento industrial do setor de alta velocidade sobre trilhos

  • Estudos para implantação de rede de trens de alta velocidade

    • Rede nacional de trens de alta velocidade sobre trilhos, incorporando regiões de elevada densidade demográfica

    • Trechos:

      • Campinas/SP – Belo Horizonte/MG: 530 km

      • São Paulo/SP – Curitiba/PR: 410 km

      • Campinas/SP – Triângulo Mineiro: 540 km


Apoio do bndes infraestrutura

Centrais de Atendimento


Apoio do bndes infraestrutura

Nelson Fontes Siffert

(55 21) 2172-7848

[email protected]


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