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15 f ebbraio 2006: Antevenio, prima azienda Spagnola su Alte r n e xt. Antevenio é un’azienda spagnola leader nei servizi pubblicitari e di marketing diretto su Internet. Data di fondazione: 1997 (in settembre il decimo anniversario). Dipendenti: 70
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15 febbraio 2006: Antevenio, prima azienda Spagnola su Alternext. • Antevenio é un’azienda spagnola leader nei servizi pubblicitari e di marketing diretto su Internet. • Data di fondazione: 1997 (in settembre il decimo anniversario). • Dipendenti: 70 • Fatturato 2005: € 6.2 milioni Fatturato 2006: € 8.2 milioni, +36% • Risultato Netto 2006: € 1 milione • Concessionaria pubblicitaria per oltre 200 siti web. • Data base “Permission” di quasi 10 milioni di email • Generazione e transformazione di “Leads” (contatti qualificati per la vendita) via Internet.
Antevenio2003 - 2006 • Fatturato (€ Million) 8,42 + 36,1 % 6,18 + 48,5 % + 25,0 % 4,16 3,33 2003 2004 2005 2006
… Antevenio sviluppa un’attivitá in un settore ad alta crescita • Crescita dell’investimento in marketing online in Europa(in miliardi di Euro) 4.2 + 27.6 % 3.2 2.3 1.7 1.2 1.1 Source: DoubleCick, October 2006
Perchè quotare un’azienda in Borsa • FINANZIARE LA CRESCITA • strutturale • a livello Internazionale • tramite acquisizioni • VISIBILITÁ: abbiamo ricevuto molta attenzione dai media. Il retail francese è molto vasto e informato. • TRATTENERE E ATTRARRE talenti, clienti e partners.
Perché scegliere Alternext e non l’AIM o la Borsa di Madrid • Sul mercato spagnolo é quasi impossibile fare un’IPO per un’azienda con un “market cap” inferiore a € 500 milioni. • Alternext vs AIM: • Mercato Euro • 15 aziende Internet su Alternext • Minori costi • Possibilitá di fare un’IPO passando per il AMF - Autorité des Marchés financiers (il sistema di controllo borsistico).
L’Offerta Pubblica • L’Offerta Pubblica Iniziale: • n°1.050.000 azioni, pari al 25,93% del capital dopo l’IPO, per un totale di € 6.7 milioni (basato su una forchetta di prezzo da €5.83 a €6.77. • Il Risultato: • Emissione di n°1.207.500 azioni (inclusa “Green Shoe ”) al prezzo massimo di €6.77; • Domanda Instituzionale: n°8.563.141 azioni a fronte di un’offerta di 945.00 azioni; • Domanda retail: n°2.641.151 azioni a fronte di un’offerta di 105.000 azioni. • Oltre 4500 nuevi azionisti: 38 fondi « small cap » e 4.500 investitori particolari.
Post IPO • Una Stategia di Crescita Rapida. • Due mesi dopo la quotazione ad Alternext, Antevenio ha realizzato la sua prima operazione d’acquisizione. • L’acquisizione di Netfilia, per 1 milione di Euro, permette ad Antevenio l’accesso al crescente “business” del “marketing di affiliazione. • Stiamo valutando altre acquisizioni. • Passaggio al mercato continuo dopo soli tré mesi.
Conclusione Alcune considerazioni • Specialmente per un’azienda straniera é importante analizzare se vale la pena fare un’IPO o un “Direct Listing.” Il processo di IPO con la AMF é senza dubbio complesso. • I partners scelti sono essenziali per il successo. • I tempi sono piú lunghi del previsto (almeno per noi). • Gli Investitori Istituzionali in Francia sono molto sofisticati. • Il mercato é molto piú dinamico e attivo di quello che si possa pensare.
