La solution intégrale

1. La solution intégrale de gestion de placements

2. Vue d’ensemble • Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face • Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter • Comment Prestige peut aider

3. Les investisseurs font face à de nombreux défis + + = Durée et impact des rendements composés Objectifs de placement et tolérance au risque Réalités du marché des capitaux Atteinte de vos objectifs

4. Vue d’ensemble • Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face • Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter • Comment Prestige peut aider

5. Erreur Nº 1: Considérer les placements comme une activité à temps partiel • Besoin de: • Gérer les actifs de façon méthodique • Établir des objectifs à court et à long terme • Développer une stratégie pour atteindre vos objectifs • Mesurer les résultats par rapport à des objectifs quantifiables • Laisser les professionnels s’occuper de votre argent

6. Prestige fait appel à des experts pour constituer et gérer votre portefeuille • Les gestionnaires de portefeuille professionnels qui gèrent vos placements sont triés sur le volet • Les solutions de portefeuilles Prestige sont examinées de manière indépendante par William M. Mercer ltée • Le logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money Ware

7. Portefeuilles examinés de manière indépendante par William M. Mercer ltée Les portefeuilles sont examinés trimestriellement pour: • S’assurer que les portefeuilles représentent une composition d’actifs efficace le long d’une frontière efficiente • S’assurer que les portefeuilles conserve un style de gestion neutre

8. Le logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money Ware • Société fondée en 1984 • Société de pointe dans le domaine du développement de la répartition d’actif • Bill Hutchinson a plus de 40 ans d’expérience • Gestion de placements • Logiciel de développement • Pionier en matière d’optimisation des portefeuilles

9. Erreur Nº 2: Ne pas avoir de stratégie de répartition d’actif Besoin de répartition entre: • Les catégories d’actifs : actions, obligations et liquidités • Les marchés géographiques • Les styles de placement

10. La répartition d’actif est responsable de plus de 90 % du rendement d’un portefeuille et de son niveau de risque Sélection de titres Moment propice Autres Répartition d’actif Source: Brinson, Singer, Étude Beebower, Journal des analystes financiers, mai 1991

11. Rendements par catégorie d’actif Actions US à forte capitalisation* Actions US à faible capitalisation* Actions canadiennes Obligations US* Obligations canadiennes 1940 9,2 20,7 8,2 3,2 3,8 1950 19,4 16,9 13,7 -0,1 0,7 1960 7,8 15,5 10,0 1,4 3,0 1970 5,9 11,5 10,4 5,5 6,3 1980 17,5 15,8 12,2 12,6 13,6 1990 16,7 14,6 9,8 8,7 11,7 Rendements en dollars US Source: Northern Trust Global Advisors

12. Aucune composition d’actif n’est universelle • Il faut prendre en compte: • L’horizon temps • Les besoins de revenu • La tolérance au risque • Les attentes en matière de rendement • Étant donné que vos objectifs changent dans le temps, il devrait en être de même pour votre composition d’actif

13. L’analyseur Prestige est équipé de fonctions de répartition d’actif stratégique et de planification financière

14. Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond • Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond 1989-2000 Rendements S&P ($ CA) Investi tout le temps 20,9 % Moins les 10 meilleurs jours 16,7 % Moins les 20 meilleurs jours 13,0 % Moins les 30 meilleurs jours 10,3 % Moins les 40 meilleurs jours 7,9 % Source : Datastream, CI Global Advisors

15. Comment la durée réduit le risque 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % -60 % 1 an 5 ans 10 ans 20 ans Fourchette de rendements moyens annuels Statistiques effectuées sur 70 années civiles (1926-1995) Obligations gouvernementales à long terme Bons du Trésor Actions ordinaires Source : Ibbotson Associates, Chicago

16. Erreur Nº 4: Laisser les émotions influencer les décisions • Les émotions peuvent fausser la perception • Elles peuvent conduire à des décisions réactionnelles impulsives agissant en défaveur de vos objectifs • Il vous faut établir un plan à long terme et vous y tenir

17. Rendements du marché vs rendements de l’investisseur 1 janvier 1984 – 31 décembre 2000 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 16,3 % Croissance annuelle composée 5,3 % S&P 500 Moyenne pour l’investisseur en fonds communs d’actions Source : Dalbar

18. Le projet de placement personnalisé Prestige reflète vos objectifs financiers • Il prend en compte vos objectifs de placement et votre tolérance au risque • Il propose une composition d’actif

19. Erreur Nº 5: S’attendre à ce que la démarche de placement du gestionnaire fonctionne en permanence • Aucun style n’offre d’atout concurrentiel évident • Les gestionnaires axés sur la croissance portent leur attention sur les sociétés ayant d’excellentes perspectives de bénéfices et de développement • Les gestionnaires axés sur la valeur privilégient les sociétés dont les titres se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque • Les styles de placement multiple débouchent sur une stratégie de styles diversifiés à risque neutre

20. Choisir les gestionnaires en vogue n’est pas la solution 80 70 60 50 40 30 20 10 0 73 Gestionnaires classés parmi les 25 meilleurs pour cent pendant 5 années consécutives: 1995-1999 19 7 1 0 1995 1996 1997 1998 1999 Source : Frank Russell Company

21. Prestige vous donne accès aux meilleurs gestionnaires de portefeuille CI • Choisissez parmi les meilleurs gestionnaires de portefeuille • Faîtes votre choix entre de multiples styles de placement

22. Erreur Nº 6: Ne pas avoir de conseiller en gestion de placement • Besoin d’établir un cadre stratégique de gestion de vos actifs • Besoin de suivre de près et d’évaluer les résultats de façon continue

23. Votre conseil financier Prestige • Examine votre portefeuille Prestige régulièrement • Si vos conditions financières changent, il recommande un changement de stratégie pour mieux répondre à vos nouveaux objectifs

24. Un bilan complet sur le portefeuille vous permet de mesurer vos progrès • Le processus d’établissement du bilan de Prestige implique: • Un rapport trimestriel personnalisé sur les résultats • Des commentaires du gestionnaire de portefeuille soulignant les principaux aspects des participations de leurs portefeuilles et le climat du marché • Un panorama détaillé sur les opérations du compte et participations du fonds

25. Vue d’ensemble • Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face • Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter • Comment Prestige peut aider

26. La commission annuelle Prestige signifie qu’il n’y a pas de surprise de dernière heure • Pas de frais d’acquisition ou de frais de vente reporté • Pas de pénalités pour rachat anticipé • Elle couvre tous les frais annexes, y compris: • Les conseils en gestion de portefeuille • Le bilan des résultats • Le service en continu

27. Prestige: Une solution intégrale de gestion de placements • Un projet de placement personnalisé pour répondre à vos besoins et objectifs particuliers • Une stratégie de répartition d’actif pour refléter vos objectifs • Des portefeuilles diversifiés de styles neutres • Un rapport complet sur les résultats afin de mesurer vos progrès • Un service en continu assuré par votre conseil financier • Une seule commission annuelle sans surprises

28. Pour réussir en matière d’investissements sur toute une vie, point n’est besoin d’avoir un QI extrêmement élevé, un sens inné des affaires ou d’être initié. Tout ce qu’il faut, c’est un bon jugement intellectuel pour prendre des décisions et la capacité de réfréner ses émotions pour qu’elles n’affectent pas ce jugement. Warren Buffet