1 / 5

BAB 25

BAB 25. Suheri, Ir., M.Si. Risk Capital dan RAROC. Expected Loss, reserve untuk mengcover kerugian di masa datang (termasuk dalam harga barang) Unexpected Loss digunakan sebagai buffer dari kerugian financial (risk capital – VAR) Risk-adjusted return on capital (RAROC)

anson
Download Presentation

BAB 25

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. BAB 25 Suheri, Ir., M.Si

  2. Risk Capital dan RAROC Expected Loss, reserve untuk mengcover kerugian di masa datang (termasuk dalam harga barang) Unexpected Loss digunakan sebagai buffer dari kerugian financial (risk capital – VAR) Risk-adjusted return on capital (RAROC) • digunakan untuk jadi benchmark dalam mengevaluasi hasil ekonomi dari aktivitas bisnis • Terkait dengan konsep shareholder valaue analysis dan economic value added • Dikembangkan tahun 1970 yang menghadapi masalah dalam evaluasi aktivitas dengan risiko yang berbeda. • Misal beda performance antara curency trader dengan bond trader

  3. Risk Capital RC = VAR = Notional Amount x Std x z Risk capital dengan std mingguan Risk-adjusted Performace measure (RAPM) = Profit/RC Contoh Table 25.1 Hal 570 Metodologi RAROC (3 langkah) • Risk Measurment (exposure, volatility, korelasi risk factor) • Capital Allocation (confidence level, bisa termasuk biaya regulasi) • Performance Measurment (adjusted performance dari RC)

  4. Economic Value Added, penciptaan nilai selama periode tertentu melebihi return dari modal, satu periode EVA = Profit – (Capital x k) Profit = adjusted dari biaya ekonomis modal k = diskon rate Semakin tinggi EVA semakin baik Proyek RAROC SVA (shareholder Value Analysis), memaksimumkan total value untuk shareholder, NPV  multi periode Jika modal diinvestasikan dengan bunga r, maka

  5. Kompensasi Dengan perhitungan EVA, maka dapat dilakukan penyesuaian sistem bonus dari seorang trader Evaluasi Perforamance dan Pricing Jumlah minimum revenue yang dibutuhkan untuk mengcover biaya termasuk biaya modal Revenue = Costs + [Capital x (k-r)]

More Related