Financiamento ao Sector Privado Apoiar o Crescimento de África

1. Financiamento ao Sector Privado Apoiar o Crescimento de África Sustainable Energy Fund for Africa Seminário - 14 de Maio 2012 Hotel Polana - Maputo

3. O Grupo Banco Africano de Desenvolvimento Instituição Líder no Financiamento em África • História • Fundado em 1964, o AfDB é uma dos 5 bancos multilaterais de desenvolvimento no mundo juntamente com o Banco Mundial (WB), o Banco Asiático de Desenvolvimento (AsDB), o Banco Europeu para Reconstrução e Desenvolvimento (EBRD), e o Banco de Desenvolvimento Inter-Americano (IDB) • Missão Promover a redução da pobreza e o desenvolvimento sustentado de África • Instituições da Constituição • TheAfricanDevelopmentBank (ADB) • Providencia financiamento para os países africanos de médio-rendimento e projectos de investimento privados • TheAfricanDevelopmentFund (ADF) • Providencia empréstimos concessionais e doações aos países africanos de baixo-rendimento • Estrutura Accionista • 53 países Africanos (todos os países Africanos) • 24 países não-Africanos (sobretudo pertencentes ao G20) • Capital Autorizado: 67.69 biliões de Unidades de Conta (UA), equivalente a 75 biliões de Euros

4. O BAD possui duas janelas de financiamento: a Pública e a Privada Operações de Financiamento do BAD Janela Pública Governo e Empresas Públicas Soberanas Termos Concessionais Janela Privada Empresas Privadas e EPsFinanceiramente Fortes Não Soberanas Termos Comerciais Destinatários Garantias Financiamento

5. Investindo na Economia Sustentável & Verde OutrasIniciativas: FAPA, AWF, CBFF, NEPAD-IPPF, RWSSI, ICA, AFP, ClimDev Africa, GEF etc.

6. Operações com o Sector Privado

7. Vantagens Comparativas do Banco • Vasta experiência cross-sector no Continente Africano • O ADB como parceiro: partilha de expertise técnico / assiste em assegurar co-financiamento • Uso da capacidade financeira (rating AAA) / produtos de gestão de risco para fazer arrancar projectos comercialmente viáveis • Mitigação de risco politico: O papel do Banco como honest broker, alavancando o relacionamento do Banco com os governos africanos que são nossos accionistas • Parceiro de confiança: transações superiores a USD 1.8 biliões em 2010 • Selecção de projectos sóldia: lowloss rate (<3%)

8. Estratégia de Operações no Sector Privado • Assistir os governos no melhoramento do Ambiente de Negócio para o Sector Privado: • Melhorar a infra-estrutura “soft” (i.e. o ambiente regulatório e legal, qualidade do sector financeiro, liberalização do comercio) • Melhorar Infra-estrutura Física • Criar efeitos catalíticos e demonstrativos assistindo e financiando transacções especificas: • Infra-Estrututa (e.g. energia, transportes, telecoms, água & saneamento • Industrias & Serviços (e.g. mineração, cimento, agribusiness, hotels) • Intermediação Financeira (e.g. bancos, MFIs, seguros, factoring, leasing)

9. Posicionamento Estratégico Optimo Strategic Fit Público Privado Maximização do Posicionamento (interface Public-Private) (o “sweet spot”)

10. Suporte do ADB às operações PPP PPP Dívida Credores $ AfDB Não-Soberano Investidores $ ADF/ADB Sob. EPs/Gov. Capital

11. Suporte do ADB às operações PPP

12. Instrumentos Utilizados pelo Banco

14. Eligibilidade para Financiamento Projectos • A empresa/projecto deve estar localizada e sediada num País Membro Regional (RMCs) do Banco • A empresa/projecto deve ser detido marioritariamentemajority-owned (51%+) por investidores privados, ou Empresas Públicas com posiçao financeira forte e estrutura de gestão comprovadamente autónoma • Projectos para o establecimento, expansão, diversificação ou modernização produtiva da empresa(i.e. CAPEX). Não financiamento a trade • Tamanho do investimento determinado por Single ObligorLimite outras considerações de gestão de risco

15. Critérios de Selecção de Projectos • Alinhamento Estratégico • Prioridades económicas e sociais do país • Estratégica regional e nacional do Banco • Viabilidade Comercial • Fundamentais do Mercado • Estrutura Financeira • Experiencia e capacidade do Sponsor do projecto • Adicionalidade • Estruturação do negócio • Crowding in de investidores comerciais • Mitigação Risco Politico • Mitigação Risco Financeiro • Outcomes Desemvolvimento • Emprego • Linkages Locais • Impacto ambiental e social • Colecta de imposto

16. Divisão Financiamento de Infra-Estruturas Financiamento Infra-Estruturas Dívida Capital Corporate Loans Project Loans Fundos PE Infra-Estruturas Energia Transportes ICT Água & Saneamento Geração Estradas Satelites Fornecimento Transmissão Linhas Férreas Fibra-Optica Purificação Distribuição Aeroportos Backbone Desalinização Portos GSM & CDMA Utilities Tratamento Renováveis Utilities NEPAD Utilities

18. O Deficit de Financiamento de Infra-estruturas • 30 países em África com problemas crónicos de energia • Apenas 4% do PIB africano é investido em infra-estruturas • Resolver o deficit infra-estrutura, adicionaria de imediato 2% de crescimento do PIB ao continente • As necessidades do Continente são urgentes, e as soluções correntes são insuficientes. Soluções inovadoras e audazes são necessárias.

19. Génese do Africa InfrastrucutreBond • Infra-estruturas são oportunidades de Investimento • Os retornos dos investimentos são menos voláteis que os mercados • Actualmente as taxas de juro estão em mínimos históricos • Os investidores globais procuram bens alternativos para yields superiores e diversificação de portfolio • África está a emergir como alternativa atraente para investimento: • Potenciais fontes de receitas de recursos diversificados • Um ambiente macroeconómico e de governação melhorado • Um crescimento económico robusto e endógeno • Infra-estruturas são um bem em promissor de crescimento

20. De uma Wish-List a Projectos Bancáveis • Os sponsors tem de identificar e preparar projectos game-changer • Projectos que são comercialmente viáveis • Projectos que inspirem a confiança dos investidores • Projectos que são catalisadores para o desenvolvimento • O Continente tem também que competir com a concorrência

21. Assistência à Preparação de Projectos • Fragmentação dos Financiamentos: custos de preparação podem variar entre 5-12% do investimento total • Fragmentação dos Instrumentos: Existem mais de 60 investmentfacilities em África, cada uma com as suas próprias regras e objectivos • Deficit de Conhecimentos no Sector Público: Particularmente na estruturação de projectos complexos e projectfinancing • Ambiente Operacional: atrasos na resolução de questões legais e regulatórias • Viabilidade financeira: muitos projectos, mas poucos financeiramente viáveis dentro os quadros institucionais e regulatórios vigentes

22. Financiamento ao Longo da vida do Projecto Preparation funds Guarantee funds Africa Infrastructure Bond The African Infrastructure Financing Facility Instruments Project Sponsors/Equity, Commercial Banks, IFI’s Potential investors and Financiers National Foreign Exchange Reserves Sovereign Wealth Funds Pension Funds AFDB, RMC’s

23. Próximas Etapas do Infra-StructureBond • Desenvolvimento da proposta técnica detalhada • Pipeline de projectos nacionais a ser submetido pelos países • Validação de projectos comercialmente apropriados a nível nacional e regional • Constituição de equipas técnicas representando ministros de finanças e Bancos Centrais • Análise global do projecto durante as assembleias anuais do Banco Africano de Desenvolvimento a ter lugar em Marraquexe em Junho 2013

25. Evolução das Operações Privadas

26. Financiamento de Projectos de Infra-Estruturas Aprovados

27. O actual Pipeline de Financiamento de Infra-Estrutura está perto dos 1,000 milhões de Eur 4% (€ 39 milhões) 25% (€ 235 milhões) 25% (€ 236 milhões) 1% (€ 14 milhões) 45% (€ 414 milhões)

28. The implementation of the Blaise-Diagne International Airport has Cabeólica Wind Power

29. The implementation of the Blaise-Diagne International Airport has Lake Turkana Wind Power

30. The implementation of the Blaise-Diagne International Airport has “West Africa Wind Project” - Confidential

31. The implementation of the Blaise-Diagne International Airport has Blaise-Diagne International Airport

32. Conclusão… • Oportunidades para investimentos lucrativos em infra-estruturas em África continua a crescer rapidamente • Clima de investimento em franca melhoria, embora permaneçam riscos que requerem conhecimentos específicos a nível regional e nacional. • A equipa de InfrastructureFinance do Banco é um parceiro que pode providenciar a expertise necessária para facilitar o sucesso do investimento/projecto, ao mesmo tempo que garante efeitos para o desenvolvimento sustentável do continente • Sólida experiencia da equipa de InfrastructureFinance em projectos de energia renováveis em África, possuindo a capacidade de replicar projectos similares noutras regiões

33. Contacts