审计学

1. 审计学 2008年暑期双专班 第4讲 审计和舞弊侦查 谢少敏

2. 第五章财务报表审计的框架 年度审计是公司治理的奠基石之一。在所有和经营分离的前提下，董事要向股东交付年度报告并使用财务报表的手段报告自己的受托责任。审计是对财务报表的编制、反映方法的外部性和客观性的检查。这是必要的抑制和均衡所不可或缺的部分。 Cadbury Committee.1992.Report of the Committee on the Financial Aspects of Corporate Governance.p.36

3. 第五章 目录 1、财务报表审计的定义 2、二重责任制度和建议职能 3、财务报表审计的方法 4、财务报表审计与舞弊侦查 5、财务报表审计对公司治理的贡献

4. 合理保证和审计风险 • 合理保证意味着审计风险始终存在，注册会计师应当通过计划和实施审计工作，获取充分、适当的审计证据，将审计风险降至可接受的低水平。 合理保证与审计风险互为补数，即合理保证与审计风险之和等于 100%。

5. 审计风险 • 审计风险是指财务报表存在重大错报而注册会计师发表不恰当审计意见的可能性。 • 审计风险取决于重大错报风险和检查风险。注册会计师应当实施审计程序，评估重大错报风险，并根据评估结果设计和实施进一步审计程序，以控制检查风险。

6. 重大错报风险 • 重大错报风险是指财务报表在审计前存在重大错报的可能性。 • 导致重大错报风险的因素： • 经营风险 • 舞弊和错误

7. 经营风险 • 注册会计师应当重点关注可能影响财务报表的经营风险。 经营风险与财务报表发生重大错报的风险密切相关。许多经营风险最终都会有财务后果，因而影响到财务报表，进而对财务报表审计产生影响。

8. 美国女王真空吸尘器案例 • 美国女王真空吸尘器公司是一家上市公司，以生产耐用的吸尘器著称，唐·希兰先生是该吸尘器公司的首席执行官。 • 当初为了获取该公司的控股权，希兰先生不惜抵押了其所有的私人资产，以获得巨额借款用于购买女王公司的股票。

9. 经营风险 • 能偿还该债务的唯一方法，就是从女王公司获得收益。如果女王公司的利润没有急剧增长的话，他则将陷入更大的财务困境之中。 • 因此在这种压力下，希兰和他领导的新的管理小组在不懂吸尘器行业的情况下，武断地认定旧的生产线过于老化，开发新一代的真空吸尘器才是大幅提高利润的最佳途径。

10. 重大错报风险 • 建造新的生产线需要资金，而希兰先生自身的债务就已自顾不暇，更不可能通过其自身去融资，因此，希兰先生就想出一个方案：授意他的财务经理人为地夸大几个季度的利润从而使股票价格上涨，用股价上涨抛售部分股票的方法产生资金，以此来开发这条新的生产线。

11. 经营风险 • 新一代真空吸尘器设计出来并投入大规模生产。数百万美元的销售攻势使新的女王吸尘器尽人皆知，吸引了大批消费者。 • 但不久，有关新产品的问题接踵而来。首先，有一部分消费者声称，吸尘器内部的齿轮脱落，要退还产品；接着到处有报道说吸尘器的内脏会受热融化。 • 女王公司的专家们鉴定后指出：融化问题是由于塑料引起的。由于希兰贪婪地追逐高利润，将吸尘器原先坚实的金属部分替换成塑料装配，从而导致了新的吸尘器不耐热。

12. 重大错报风险 • 公司决定租用离公司较远的仓库来存放这些毫无价值的商品，并由希兰的一个下属负责销毁所有能反映退货的文件记录，包括发运单、存货盘点表和存货退回清单。 • 投资者和债权人由于女王公司的舞弊行为总共损失了4000万美元，女王公司最终也宣告倒闭。而主要责任人希兰先生被判处有期徒刑一年多，还附带民事判决中穷其一生也付不清的数百万赔偿；另一责任人财务经理则被免于刑事处罚。

13. 经营风险的性质 • 经营风险源于对被审计单位实现目标和战略产生不利影响的重大情况、事项、环境和行动，或源于不恰当的目标和战略。 • 不同的企业可能面临不同的经营风险，这取决于企业经营的性质、所处行业、外部监管 环境、企业的规模和复杂程度。

14. 经营风险的类型 • 基本相等地影响所有企业的宏观层次的风险； • 只影响某个行业或某个企业的微观层次的风险。 • p.243。

15. 舞弊和错误 • 财务报表的错报可能由于舞弊或错误所致。舞弊和错误的区别在于，导致财务报表发生错报的行为是故意行为还是非故意行为。 • Errors（错误） • Fraud（舞弊）

16. What is Error? • 错误（errors）是指导致财务报表错报的非故意行为，主要包括： • 为编制财务报表而收集和处理数据时发生失误，如原始记录和会计数据的计算、抄写错误； • 由于疏忽和误解事实而作出不恰当的会计估计,如固定资产的耐用年数估计错误； • 在运用与确认、计量、分类或列报（包括披露）相关的会计政策时发生失误。

17. Financial Restatements Filed The number of financial restatements is rising even thought the number of publicly traded companies is falling. *Approximate Sources: Huron Consulting Group

18. What is Fraud? • 舞弊是指被审计单位经营者、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为，在财务报表审计中，CPA通常只关注以下两类舞弊行为： • 侵占资产（Misappropriation of Assets）。 • 对财务信息作出虚假报告（Fraudulent Financial Reporting）。

19. 侵占资产 • 侵占资产是指被审计单位的管理层或员工非法占用被审计单位的资产,其手段主要包括： （1）管理层或员工在购货时收取回扣； （2）将个人费用在单位列支； （3）贪污收入款项； （4）盗取或挪用货币资金、实物资产或无形资产。

20. 侵占资产和虚假报告 • 侵占资产通常伴随着虚假或误导性的文件记录，其目的是隐瞒资产缺失或未经适当 授权使用资产的事实。 • 掩盖侵占资产的事实是对财务信息作出虚假报告的重要动机之一。

21. 达尔曼财务舞弊案例 • 2005年3月25日，ST达尔曼成为中国第一个因无法披露定期报告而遭退市的上市公司。从上市到退市，在长达八年的时间里，达尔曼通过一系列精心策划的系统性舞弊手段，制造出具有欺骗性的发展轨迹，从股市和银行骗取资金高达30多亿元，给投资者和债权人造成严重损失。

22. 案例简介 • 西安达尔曼实业股份有限公司于1993年以定向募集方式设立，主要从事珠宝、玉器的加工和销售。 • 1996年12月，公司在上交所挂牌上市，并于1998年、2001年两次配股，在股市募集资金共计7.17亿元。 • 西安翠宝首饰集团公司是达尔曼第一大股东，翠宝集团名为集体企业，实际上完全由许宗林一手控制。

23. 案例简介 • 从公司报表数据看：1997—2003年间，达尔曼销售收入合计18亿元，净利润合计4.12亿元，资产总额比上市时增长5倍，达到22亿元，净资产增长4倍，达到12亿元。 • 在2003年之前，公司各项财务数据呈现均衡增长。然而，2003年公司首次出现净利润亏损，主营业务收入由2002年的3.16亿元下降到2.14亿元，亏损达1.4亿元，每股收益为-0.49元；同时，公司的重大违规担保事项涉及人民币3.45亿元、美元133.5万元；重大质押事项涉及人民币5.18亿元。

24. 案例简介 • 2004年5月10日，达尔曼被上交所实行特别处理，变更为“ST达尔曼”，同时证监会对公司涉嫌虚假陈述行为立案调查。2004年9月，公司公告显示，截至2004年6月30日，公司总资产锐减为13亿元，净资产-3.46亿元，仅半年时间亏损高达14亿元，不仅抵销了上市以来大部分业绩，而且濒临退市破产。此后，达尔曼股价一路狂跌，2004年12月30日跌破一元面值。2005年3月25日，达尔曼被终止上市。

25. 案例简介 • 2005年5月17日，证监会公布了对达尔曼及相关人员的行政处罚决定书（证监罚字[2005]10号），指控达尔曼虚构销售收入、虚增利润，通过虚签建设施工合同和设备采购合同、虚假付款、虚增工程设备价款等方式虚增在建工程，重大信息（主要涉及公司对外担保、重大资产的抵押和质押、重大诉讼等事项）未披露或未及时披露。 虚假财务报告

26. 案例简介 • 经查明，1996—2004年期间，许宗林等人以支付货款、虚构工程项目和对外投资等多种手段，将十几亿元的上市公司资金腾挪转移，其中有将近6亿元的资金被转移至国外隐匿。 • 监守自盗了大量公司资产后，许宗林携妻儿等移民加拿大。到2004年初公司显现败落时，许以出国探亲和治病的借口出国到加拿大，从此一去不回。 侵占资产

27. Adelphia Communications • 阿德菲亚通讯(Adelphia Communications Corp)美国第六大有线电视公司 • Rigas父子在2004年被宣判犯下包括证券欺诈和银行欺诈在内的数项罪行。 • 控方宣称，Timothy Rigas和John Rigas父子二人向股东隐藏了Adelphia公司大约23亿美元的债务，以掩饰公司不健康的财务状况。

28. Case Study: John Rigas and Adelphia Communications • Once 6th largest cable company • Filed for bankruptcy protection in June 2002 listing $18.6B in debt • Allegation that 80-year old founder & sons looted company of more than $1B • Secret cash payments, personal loans not disclosed to the board, personal use of corporate assets • Used the company as a “personal piggy bank” • Sentenced to a “life sentence” of 15 years in prison Former Adelphia CEO John Rigas following his conviction on 7-8-04 “I did nothing but try to improve the conditions of my employees” – Rigas told sentencing judge on 6-20-05.

29. “Personal Piggy Bank” • A culture of non-compliance combined with a lack of accountability and transparency contributed to the wholesale looting of once-respected companies by their fraudster CEOs, CFOs and others

30. 对财务信息作出虚假报告 • 对财务信息作出虚假报告通常表现为： • 对财务报表所依据的会计记录或相关文件记录的操纵、伪造或篡改； • 对交易、事项或其他重要信息在财务报表中的不真实表达或故意遗漏，如隐瞒或删除交易或事项、记录虚假的交易或事项； • 对与确认、计量、分类或列报有关的会计政策和会计估计的故意误用。

31. 达尔曼造假点分析 • 达尔曼高薪聘请专家，对造假行为进行全程精心策划和严密伪装，形成造假工程一条龙。公司的虚假业绩规划有明确的流程并有配套的货币资金流转规划，编制了充分的原始资料和单据，并且按照账面收入真实缴纳税款。

32. 黎明股份公司案例 • 造假与违规情况：与11家关联企业对开增值税发票虚增收入而又不增加税负、虚开增值税发票；虚拟外销业务 • 专家公认黎明股份的造假手段达到了近乎完美的程度：均衡（造假时间分散）、完整（造假手续齐全）、多样（造假名目繁多并冠以与自身业务相适应的合法形式）、隐蔽（假账真算、核算程序规范）

33. 麦克森·罗宾斯案例 • 1938年年初，麦克逊与罗宾斯医药批发公司（McKesson & Bobbins Drug Company）的债权人Julian Thompson发现，尽管该公司的制药原料部门的经营活动非常顺利，但所得的利润却立即用于再投资，现金积累一点也没有。而且，对账簿所显示的制药原料存货量来说，保险金额也太少。董事会曾做出减少存货量的决定，要求Philip Coster经理执行。与之相反，1938年末的存货却增加了100万美元。起了疑心的Thompson要求管理当局提供制药原料的库存确实存在的证据，拒绝接受300万美元的公司债券。之后，SEC对同公司开始了调查。

34. SEC的调查 • 根据SEC的调查，1937年12月31日同公司的合并总资产8,700万美元中，约占22%的1,907万美元是虚假资产，1937年度合并营业总收入1亿7,457万美元中，约占10.5%的1,825万美元是虚假营业收入，纯利润367万美元中，约占49%的180万美元是虚假利润。而且，虚假支出额2,478万美元中的287万美元是被公司首脑私用掉的。

35. 造假手法 • Coster伪造McKesson各公司从五个加拿大卖主处购货，然后这五个卖主故意在自己的仓库中保管McKesson名义下的货物。 • 伪造由W. W. Smith & Company, Inc.以McKesson的账户进行的销售，后者将货物直接从加拿大卖主那边提出装运给顾客。 • 通过Manning & Company的银行以McKesson的账户伪造购货款的支付和销货款的回笼。 • W. W. Smith & Company, Inc.，Manning & Company以及五个加拿大卖主都是Coster用来捏造虚假交易的虚构的公司或者只不过是借口。

36. 影响 • 第一，担任该公司财务报表审计的会计事务所是世界有名的Price Waterhouse & Co.，第二，该公司首脑的舞弊持续了12年之久。 • “为什么一流的会计事务所在审计中没有能发现持续如此之久的巨额粉饰呢？” • 对应收账款和存货的审计程序中存在着重大的缺陷，因会计年度集中事务所大量依靠临时工。 • 舞弊事实被巧妙伪造的证据，包括送货单、定货单、船运通知、外部购货单位的确认书，甚至信用等级证明所隐蔽。

37. 帕玛拉特事件 • 帕玛拉特公司成立于1961年，是一家拥有40多年历史的家族企业，主要生产和销售牛奶、酸奶酪、果汁、冰淇淋、蔬菜罐头、烘烤食品以及番茄制品等。它旗下的品牌很多，除Parmalat品牌外，还拥有其他著名的品牌，如Chef、Mr. Day、Beatrice、Blackdiamond等，并拥有AC米兰俱乐部。 • 帕玛拉特从意大利一个默默无闻的小镇起家，逐渐发展成为意大利的第八大企业，以食品生产享誉世界,在30多个国家建立了139家加工厂，雇员人数超过36,356名。其创始人为卡利斯托.坦齐（Calisto Tanzi），坦齐对帕玛拉特的管理一直延续到2003年12月。

38. 危机 • 帕玛拉特危机的爆发是在2003年11月中旬。由于公司突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券，从而引起了审计师和银行对其财务状况的警觉；而当宣称无法清偿在凯曼群岛大约5亿欧元的共同基金时，真正的恐慌开始了。帕玛拉特的股票价格在几个星期内持续跌落，在12月份下跌了87%。同时，标准普尔将帕玛拉特的信用评级降低至最低一级D。2003年12月27日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得到批准。

39. 财务欺诈 • 在初步调查之后，意大利检查人员表示，在过去长达15年的时间里，帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债。欺诈的目的不外乎两个，一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空，一是把资金从帕玛拉特（其中坦齐家族占有51%的股份）转移到坦齐家族完全控股的其他公司。

40. 财务欺诈手法 （一）利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债 帕玛拉特通过花旗集团（Citigroup）、美林证券（Merrill Lynch）等投资银行进行操作，利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。在过去几年，帕玛拉特一直利用这种手段粉饰资产负债表。例如，在1999年，帕玛拉特向花旗集团借款1.17亿欧元，但这笔借款却由花旗集团的一家分公司Buconero （意大利语意思为“黑洞”）以“投资”形式流向帕玛拉特，从而掩盖了负债。

41. 财务欺诈手法 （二）伪造文件虚报银行存款 帕玛拉特通过伪造文件，声称通过其凯曼群岛的分公司Bonlat将价值49亿美元的资金（大约占其资产的38%）存放在美洲银行账户。但美洲银行在2003年12月19日称，帕玛拉特集团设立的账户并不存在，而且提供证明文件也是假的。

42. 财务欺诈手法 （三）利用关联方转移资金 帕玛拉特利用复杂的公司结构和众多的海外公司转移资金。据《华尔街日报》报道，帕玛拉特注册在荷属安德列斯群岛的两家公司——Curcastle和Zilpa是用来转移资金的工具。操作方法是，坦齐指使有关人员伪造虚假文件，以证明帕玛拉特对这两家公司负债，然后帕玛拉特将资金注入这两家公司，再由这两家公司将资金转移到坦齐家族控制的公司。到1998年，帕玛拉特对两家公司的虚假负债达到了19亿美元。

43. 财务欺诈手法 （四）设立投资基金转移资金 帕玛拉特与注册在凯曼群岛一家神秘的证券投资基金Epicurum的关系扑朔迷离。Epicurum基金成立于2002年，对外声称主要投资于休闲、旅游和食品业。在其成立两个月后，帕玛拉特就对它投资6.17亿美元，并承诺将继续投资1.54亿美元，成为Epicurum基金最大的投资者。同样，这笔投资也是通过Bonlat分公司流出的，且没有向投资者公告，甚至董事会的两名成员在接受采访时也称毫不知情。

44. 三峡水利 • 三峡水利曾因原关联方重庆市万州电力开发有限公司资不抵债，且本年经营性资产已被拍卖，持续经营能力存在重大风险，在2003年度对其他应收款中应收移民迁建项目补偿资金11328．82万元按约80％比例计提坏账准备，对应收预付电费款316万元和应收担保案赔偿款237万元全额计提坏账准备。

45. 疑问 • 经查验，公司此前一年度对坏账准备计提特别情况说明如下：公司对委托重庆市万州电力开发有限公司管理使用的公司移民资金7700万元未计提坏账准备；与此同时对关联方担保的说明如下：公司为第一大股东产业集团母公司电力总公司的控股子公司万州公司提供的担保本报告期已偿还4310万元，其担保余额总计12780万元，其中5220万元已逾期，目前万州公司已资不抵债，公司具有很大的或有负债风险。

46. 如果 • 考虑到三峡水利2002年净利润为821万元，假使对7700万元的其他应收款计提80％的减值准备，公司将发生巨额亏损。进一步说，鉴于2003年为实际亏损年度，公司将因为连续两年亏损而被交易所ＳＴ处理。可能正是出于这种考虑，公司选择了2002年度不计提坏账的政策，出现了“2002年盈利，2003年大亏”的结果。

47. 重大错报风险的层次 • 财务报表层次重大错报风险—与财务报表整体存在广泛联系，它可能影响多项认定。此类风险难以被界定于某类交易、账户余额、列报的具体认定。 • 认定层次重大错报风险—即具体交易、账户余额、列报的重大错报风险。

48. 案例：日本钟纺 • カネボウで、平成十二年三月期から十六年三月期にかけて、旧経営陣による不適正な会計処理が行われ、連結最終利益の粉飾額が計約二千億円に上ることが十三日、分かった。 财务报表层次重大错报风险 • 売上高の水増しや経費の過少計上により、十四年と十五年三月期に最大三百億円の連結最終利益の粉飾があった。 • 取引先である毛布メーカー「興洋染織」など関連会社の連結対象外しや在庫の損失未処理分などを合わせ、連結最終利益の粉飾額は五年間で計約二千億円に上ったという。

49. 达尔曼财务舞弊案例 • 2002年12月，达尔曼从其关联单位西安达福工贸有限公司一次购入1.06亿虚假钻石毛坯，数额巨大且未取得购货发票。 认定层次重大错报风险:具体交易、账户余额

50. 关于舞弊的二重责任 • 防止或发现舞弊是被审计单位治理层和管理层的责任。 • 在计划和实施审计工作以将审计风险降至可接受的低水平时，注册会计师应当考虑由于舞弊导致的财务报表重大错报风险。