黃金有關商品與市場

1. 指導老師:楊雪蘭 夜四技企業管理三甲 組長:蔡明芬 組員:林柏亨.吳文心 吳春燕.黃佳雯.陳盈穎. 李永忠.吳阡倫.鄭丞恩 黃金有關商品與市場

2. 金的晶體 介紹 • 一直都被用作貨幣、保值物及珠寶。 • 在自然界中，金出現在岩石中的金塊或金粒、地下礦脈及沖積層中。 • 金在室溫下為固體、密度高、柔軟、光亮、抗腐蝕，其延展性及延性均是已知金屬中最高的。 純金的亮黃色在傳統上被認為具有吸引力。

3. 金在現代工業的應用層面有牙醫學與電子學。 在傳統上，金對氧化侵蝕的高抵抗性是人們使用它的原因之一。 牙醫學 金合金多在牙科修復學上使用，特別是牙齒修復，例如牙冠及永久牙橋。金合金的細微延展性，可令表面與其他牙齒吻合，所以修復效果比陶瓷製的大臼齒好。在文化角度，有些文化喜歡製作金牙齒在門牙上。 輻射治療 金的同位素金-198（半衰期：2.7日），可以用作部分癌症及其他疾病的治療 食用: 金箔是鋪在美食上的金薄片或粉末，多用作糖果及飲品上 的裝飾[9]。金箔在中世紀歐洲以薄片或粉末形式，被貴族加在 食物及飲品中，以突顯貴族的富裕、食品的罕有及珍貴或健康。用作食物添加劑的金的E編碼為175。格但斯克金箔酒（俗稱黃 金水），是一種在波蘭格但斯克及德國施瓦巴赫生產，含有金 葉片的傳統草藥利口酒。部分昂貴的雞尾酒亦有加有金箔

4. 金融交易 在很多國家，金是貨幣交易的標準，也會用來製作硬幣及珠寶。由於純金太軟，所以金通常會與銅及其他卑金屬製成合金來增加硬度。金在合金的含量會以克拉(k)來量度，而純金則是24k。在1526年至1930年代流通的金幣，由於其硬度的關係，通常會是22k合金，稱為皇冠金。 但在今天，金不再擔任日常貨幣流通角色。

5. 美國鷹幣及英國沙弗林金幣仍因為歷史因素而被製成22k。美國鷹幣及英國沙弗林金幣仍因為歷史因素而被製成22k。 加拿大楓葉金幣在眾多貴金屬幣中擁有最高的純度，為99.999%（準確度：0.99999）。 收藏用貨幣 美國鷹幣 加拿大楓葉金幣 英國沙弗林金幣

6. 黃金的開採與生產國 位於南非的城市約翰尼斯堡因為威特沃特斯蘭德淘金潮而形成，而當時發現了有史以來世界上最大的金礦。 位於自由邦及豪登省盆地的金礦礦場，走向和傾角均十分廣闊，成為世界最深的金礦，而當中Savuka及TauTona陶托那金礦是現今最深的金礦，有3,777公尺。在1899年至1901年大英帝國與阿非利卡人或波耳人的第二次波耳戰爭的其中一個起因便是採礦工人權利及南非黃金財富所有權之爭。

7. 自從1880年代開始，南非便成為了世界黃金供應的一大部分來源，約有50%的已經生產的黃金由南非而來。1970年的生產佔世界供應的79%，約有1,000噸。但在2007年只有272噸。以上明顯的下降是因為開採的困難度增加、影響工業的經濟因素的改變及安全監察的加強。在2007年中國生產了276噸取代了南非成為了世界最大的黃金生產者，為1905年來首次取代南非的地位自從1880年代開始，南非便成為了世界黃金供應的一大部分來源，約有50%的已經生產的黃金由南非而來。1970年的生產佔世界供應的79%，約有1,000噸。但在2007年只有272噸。以上明顯的下降是因為開採的困難度增加、影響工業的經濟因素的改變及安全監察的加強。在2007年中國生產了276噸取代了南非成為了世界最大的黃金生產者，為1905年來首次取代南非的地位 南非的產金業趨勢世界黃金生產趨勢

8. 其他主要生產者 黃金儲備 • 澳洲維多利亞州往地下金礦的入口。 • 其他主要的黃金生產者有美國、澳洲、中國、俄羅斯及秘魯。 • 在南達科他州及內華達州的金礦提供了美國2/3的黃金用量。 • 現在約有1/4的世界黃金出口估計源自手工業或是小型採礦。 • 世界最大的黃金儲備位於紐約的聯邦儲備銀行，持有約3%的已開採黃金，而同樣裝滿貴金屬、在諾克斯堡的美國金銀儲備亦有相同持有量。 • 全球持有黃金的前10名國家依序為：美國、德國、義大利、法國、中國大陸、瑞士、俄羅斯、日本、荷蘭和印度。 • 第一名美國擁金量為8133.5噸，第二名德國為3395.5噸。

9. 黃金匯率 *1市錢 =3.125公克 ,1兩=10錢

10. 台灣黃金匯率

11. 紀念幣及套幣

14. 匯率走勢

17. 黃金期貨與黃金選擇權 所謂黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金 價價差來衡量，契約到期後則是採實物交割。

18. 黃金期貨與一般其它期貨商品一樣，採原始保證金交易制度，且將隨市場行情變黃金期貨與一般其它期貨商品一樣，採原始保證金交易制度，且將隨市場行情變 化而調整，可分為黃金期貨與迷你黃金期貨；黃金期貨的契約規格較大，原始保 證金的要求也比迷你黃金期貨高。以2004年1月美國紐約商業交易所（NYMEX） 的黃金期貨為例，原始保證金就需2025元美金，換算成台幣約為6.7萬餘元。 而美國芝加哥期貨交易所（CBOT）的迷你黃金期貨，保證金只需450元美金，也 就是以台幣1.5萬元左右（約一兩黃金的價格），便可交易契約規格為33.2盎司 （約等於25兩）的黃金價值。 由於具有高財務槓桿、高流動性以及多空皆可操作等特點，黃金期貨正可提供一 般投資人、持有大量黃金現貨的業者（如銀樓）一個良好的投資與避險管道。 而導因於黃金現貨有保存不易及攜帶不便等缺點，想投資黃金，直接持有黃金條 塊並不是個好主意，何況家裡隨時擺放大量的金塊，除了容易引來歹徒覬覦，如 果臨時需要用到資金，要將手上黃金立即脫手變現，也沒那麼輕鬆容易。 黃 金 期 貨

19. 例: 假設蔡小姐於7/15日判斷未來半年 原油價格將持續攀升，預期市場金 價亦將上升，遂於盤中以468.00買 進一口八月到期之黃金期貨假設8/9日之黃金價格為482.50， 蔡小姐決定將持有部份平倉，遂 於盤中以483.00平倉賣出一口契約 ，其交易損益為美金1,500元。 就像7/5日這天黃金期貨從 1222漲到7/12日的1284 漲62 點做多就獲利6200美元 相反 放空就賠6200美元

20. 設定最大下檔損失(以黃金ETF為例 ... 選擇權(option) 跟期貨一樣也是衍生性契約契約的賣方允諾買方在未來的某一特定日或特定日之前有權利以特定的價格買進或賣出一定數量的標的物

21. 黃金存摺： 黃金存摺是一種金融服務，是指客戶在銀行開立帳戶後，銀行發給客戶一本存摺，客戶視銀行當時揭示的黃金存摺牌告價格，在規定的時間內[1]內，客戶可自行決定是否透過親自到銀行櫃臺或是自動化設備[2]進行單筆買賣，另外客戶亦可與銀行約定以定時定額方式，於每月特定日期購買一定重量黃金的一種金融商品。 黃金存摺開戶方式： 每間銀行的開戶方式都大同小異，以下找了台灣銀行作為範例，台灣銀行開戶方式分為兩種。 （1）臨櫃開戶 ◎請至本行外匯指定分行辦理新臺幣/美元黃金存摺。 ◎客戶可憑身分證(法人及機關團體另須營利事業登記證或核准設立之證明文件)及第二身分證明文件、印鑑，親臨上述營業單位填具印鑑卡並繳交開戶手續費辦理。 ◎存戶如需洽原開戶行以外之營業單位辦理黃金存摺買進或回售，須簽訂「臺灣銀行黃金存摺存戶申請／取消全行代購售暨變更密碼申請書（兼約定書）」，並申請全行代購售密碼。 （2）網銀線上開戶本行網銀客戶得自行登入網路銀行或網路櫃台申辦新臺幣黃金存摺，如需轉換提領金品或補摺，可洽約定轉出帳戶之開戶行領取黃金存摺。網銀線上開戶每人(同ID)以1戶為限，開戶資格如下： ◎本國人年滿20歲。 ◎本行新臺幣帳戶：須已約定為轉出帳戶。 ◎持有本行晶片金融卡 黃金存摺&黃金ETF 黃金存摺的使用及買賣方式： 以一公克為基本掛牌單位、以新臺幣計價、可以現金或轉帳方式購買、可在非開戶分行辦理買賣、可申請電話銀行方式辦理、可申請網路銀行方式辦理、可申請定時定額投資、可申請質借、可提領實體黃金、不可存入實體黃金

22. 黃金ETF： 黃金ETF基金(Exchange Traded Fund)是一種以黃金為基礎資產，追蹤現貨黃金價格波動的金融衍生產品，可以在證券市場交易。以黃金ETF買賣的好處，是投資者可像買股票一樣，預先為買盤訂下止蝕位，另外也可以沽空。另外，黃金ETF是一種針對通膨的有效的避險工具(如小規模地使用)，要留意的是，黃金本身是一種波動性十足的資產，這意味著黃金ETF的表現不可能是穩健的，另外除了買賣基金所需的交易費外，基金公司亦會按年收取管理費。 開戶方式：買賣ETF的交易方式和其他上市股票一樣，只要有一般股票帳戶即可，不需要另外開戶。 如同股票一樣，在一般證券經紀商處皆可買賣。因黃金價格較高，黃金ETF通常以1/10盎司為一份基金單位，每份基金單位的凈資產價格就是1/10盎司現貨黃金價格減去應計的管理費用。

23. 黃金其他用途 晶圓 每一片8吋晶圓約使用1.5克的黃金，舉凡用到記億存取的產品都少不了晶圓，像是手機、數位相機、電腦主機板、記億體等。全球8吋晶圓總產出片數約可達1億7880萬片，若以每片需用到1.5公克的黃金計算，共需消耗268噸黃金。 金箔蜂蜜蛋糕、食用金箔

24. 台灣黃金博物館 (黃金產地:金瓜石) 此為淘金體驗 首先利用撞臼和撞捶將石塊打碎 接下來利用輾糟和輾輪將小石塊磨成砂

25. 黃 金 開 挖 礦 坑 實 景

26. 黃金何處來:金礦脈

27. 各 式 黃 金 作 品

28. 影響黃金價格變動因素 黃金價格逐漸市場化，影響黃金價格變動的因素日益增多具體來說，可以分為以下幾方面： 1、供給因素: (1)地上的黃金存量 (2)年供求量 (3)新的金礦開採成本 (4)黃金生產國的政治、軍事和經濟 的變動狀況 (5)央行的黃金拋售 國際政局動蕩、戰爭 美國世貿大廈911事件 黃金的需求與黃金的用途有直接的關係 2、需求因素： (1)黃金實際需求量(首飾業、工業等) 的變化 (2)保值的需要(3)投機性需求 3、其他因素： (l)美元匯率影響 (2)各國的貨幣政策與國際黃金價格密切相關 (3)通貨膨脹對金價的影響 (4)國際貿易、財政、外債赤字對金價的影響 (5)股市行情對金價的影響 (6)國際政局動蕩、戰爭等

29. 世界主要黃金產地世界主要產金國主要分布於南非、前蘇聯、加拿大以及美國。其他主要產金國還有非洲的津巴布韋、加納，拉美的巴西、哥倫比亞，亞洲的中國、菲律賓，大洋洲的澳大利亞、巴布亞新幾內亞。 1. 南非南非一共有7個主要黃金產地，1981年開采量達 到657.6噸，占當年全球采金總量的一半以上。全國大 概有40～60個著名的金礦。黃金生產在南非經濟中占 居重要地位，大概占南非國民生產總值的20%左右。 為了更好地解決大量的黃金開采技術、資金和勞工等問題，南非采金業背後有 許多巨大的金融財團組織，比如英美非洲集團、礦業和金融集團、聯合集團和約 內斯堡聯合投資公司等。所有金礦集團還成立了一個中心組織—— 礦業董事局， 董事局根據金礦共同的利益處理如勞工、資料統計、黃金精煉、黃金副產品的市 場開拓，並且擁有南非最大的黃金私人企業研究所。 世界主要黃金產地和黃金儲備狀況

30. 2. 前蘇聯 前蘇聯是全球第二大產金國， 僅次於南非，1981年產金總量為200噸， 占當年全球產金總量的16%，前蘇聯的采金業是十分保密的,政府不公布有關的生產情況、數據、技術等。前蘇聯最大的低成本金礦是烏茲別克的木魯坦。馬克旦奧勃拉斯特則是黃金生產中心，一共有35座砂礦床。1976年亞美尼亞開發了一座新金礦，這座金礦礦藏量非常大，從露天和地下坑道同時進行開采。另外，格魯吉亞的多金屬礦開采數量也非常可觀。前蘇聯的黃金是由管理機構—— 茲羅特統一負責勘探、爆破、修整基礎金礦，並由指定的銀行負責黃金金制品對外銷售。

31. 3. 加拿大　　加拿大幾乎每個省份均有很大的黃金 儲量，1981年產量是49.5噸，占全球總產量 的40%，加拿大的黃金蘊藏主要與火山巖有 關。加拿大的66%黃金產量來自於脈礦開采 ，一小部分來自於砂礦，還有一些是金屬冶煉時當作副產品而生產的黃金。 加拿大的儲金帶位於魁北克省、安大略省的北部，以及馬尼托巴省與安大略省交界處的西部。加拿大有很多產量儲量很大的金礦。普通金礦石的儲量均在百萬噸左右。等級從0.084～0.22盎司/噸不等，產量每年從幾萬盎司至十幾萬盎司不等。為了刺激采金者的積極性，使產量保持在比較高的水平上，加拿大政府在1948年頒布了《采金工業資助法》，規定對生產不贏利的企業予以貼補。

32. 4. 美國　　美國的采金業集中在南達科他、內華達和 阿利桑納州，采金量占全美產量的88%左右。 全美60%的黃金開采來自於金礦石，絕大部分來自 金屬冶煉時的副產品，1981年的采金量大概在40噸左右。 5. 澳大利亞　　澳大利亞各地均產黃金，但主要集中在西澳洲、 北部領地以及維多利亞。西澳洲的黃金大都產自一條 著名的黃金帶，這裏的黃金礦石有一個比較顯著的特 征，則是礦石中一種玻璃狀綠色的材料含有比較高的 黃金，而且黃金脈礦、截面能夠達到1 000米之深。 西部最大的金礦是特爾福，過去是露天開采，目前也 進行坑道開采。蘊藏量達到58.6萬噸礦石，等級為28.77克/噸。

33. 從世界黃金協會提供的國家官方黃金儲備資料來看，黃金依然是很多國家官方金融戰略儲備的主體。當前世界各國公布的官方黃金儲備總量為32 700噸，大概是目前全世界黃金年產量的13倍。其中官方黃金儲備1 000噸以上的國家與組織有：美國、德國、法國、意大利、瑞士以及國際貨幣基金組織。其中，美國的黃金儲備量最多，為8 149噸，占世界官方黃金儲備總量的24.9%。西方前十國的官方黃金儲備占世界各國官方黃金儲備總量的75%以上。黃金儲備達百噸以上的有32個國家、地區或組織，主要集中在歐洲與北美洲，亞洲和非洲國家只占少數；黃金儲備不足10噸的國家、地區或組織共有47個，基本上都分布在亞洲、非洲以及拉丁美洲，其總量只占美國黃金儲備的1.43%。從這一數據能夠看出，政治經濟實力強大的國家其黃金儲備也多，這說明黃金儲備依然是國家綜合實力的標誌。 世界黃金儲備狀況

34. 報告完畢