인류의 건강을 생각하는 기업 - JVM

1. 인류의 건강을 생각하는 기업- JVM

2. Prologue.제이브이엠은… Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 Chapter 2.제이브이엠의 미래 Chapter 3.경영계획 및 투자지표 Chapter 4. Appendix

3. Prologue.제이브이엠은… “ 제이브이엠은 병원,약국의 경영혁신과 신속 정확한 정보처리로 조제능력 극대화를 통해 충실한 투약 및 상담으로 선진화된 조제 약국의 기반을 구축하고자 합니다. ” 상담 및 진료 처방 및 전송 ATDPS(1)는 조제약국에서 병원약국까지 가장 정확하고 신속하게 대처 할 수 있는 Module Type System입니다 조제/포장 및 전송 검수 및 지급 (1) ATDPS =Automatic Tablet Dispensing & Packaging System

4. Prologue.제이브이엠은… “ 국내 유일 ATDPS(전자동 정제 분류 포장시스템)의 원천기술로 독자 개발/생산/판매 기업입니다 “ SLIDE TYPE BOX TYPE DRUM TYPE 모델별로 300~500개의 약품 수용 가능 모델별로 100~280개의 약품 수용 가능 모델별로 240~352개의 약품 수용 가능 • 네트워크를 통한 처방전을 입력시 약의 분류, 포장, 투약정보인쇄, 유통기간관리, 재고수량관리에 • 이르는 전 과정을 자동 처리 하는 최첨단 자동화 시스템 • 정확한 조제 및 조제시간 단축으로 처방능력 극대화를 통한 선진화된 약국 자동 전산 시스템 구축 • 약사 약 4~5명 업무를 소화 >> 약사의 본업에 충실 가능(상담 및 투약지도) • 제품의 업그레이드와 고객의 요구에 맞게 연동 및 변형이 자유로움

5. Prologue.제이브이엠은… “ 언제나 고객이 원하는 제품을 현실화 시킵니다.” 자동 분할 포장기 자동 정제 분류 포장기 자동 산제 분류 포장기 • 자동 분할포장기는 약사가 처방전에 지정된 약을 정제 혹은 산제로 분류하여 • 자동 포장기에 투약 후 자동 분배 포장 하는 기기 • 자동 분할 포장기는 중, 소형 약국 고객들의 요구에 맞춰 제작된 제품 • 약국 전산과 네트워크를 통한 약품 정보 인쇄와 포장 및 약품 재고 관리가 가능 • 좁은 공간에서 자동 조제 기능을 효율적으로 사용 가능 • 자동 정제 포장기는 다빈도 약품 경우 무제한 연속 포장이 가능, 카세트를 확장 사용가능 • 자동 산제 포장기는 자동 계량 분배 포장 방식(최초 자동계량 방식)으로 0.2g까지 정밀 측정 포장이 가능

6. Prologue.제이브이엠은… “ 국내 최초 반자동 분할포장기 개발 및 양산 판매 기업입니다.” 반자동 분할 포장기 로타리 반자동 분할 포장기 • 반자동 분할포장기는 약사가 처방전에 지정된 약을 정제 혹은 산제로 분류하여 반자동 분할 • 포장기에 투약 후 자동 포장하는 기기 • 분포 방식 기능이 다양하여 6가지 방법으로 포장 가능하며 인쇄는 3가지 타입으로 가능 • 외부 PC를 연결하여서도 사용 가능 • 로타리 포장기는 소형약국에 사용되는 저가용 포장기로 여러 환자분(3일분 5명)을 동시에 조제 가능

7. CHAPTER 01 제이브이엠의 탄생과 성장

8. 회 사 명 주식회사 제이브이엠 1978년 6월 20일(법인전환1996년07월) 설 립 일 대표이사 김 준 호 주요제품 병원,약국 조제 자동화 기기 및 관련 소프트웨어 개발 공급 자 본 금 2,215,000,000원 소 재 지 대구광역시 달서구 갈산동 100-23 종업원수 160명(2006년 3월 현재) 홈페이지 www.myjvm.co.kr Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 Corporate Identity “ 지난 20여 년 동안 자동 조제 솔루션 개발 및 제조에만 전념 ” 회 사 개 요 회 사 전 경 DAEGU HEAD OFFICE SEOUL BRANCH BLD.

9. Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 제이브이엠이 걸어온 길 “ 병원, 약국 조제업무 자동화 시스템 사업의 글로벌 리더로 부상 ” 469억 380억 272억 199억 144억 109억 91억 13억 1978년 1996년 2001년 2002년 2003년 2004년 2005년 2006년(E) 2007년(E) 매출액 도 약 기(2004~ ) 성 장 기(2000~2003) 04.01 02 스웨덴 정부와 계약 체결 ATDPS ACRS 기술개발완료 04 ㈜제이브이엠으로 사명과 로고를 통합 00.01 한국 특허청 ATDPS 관련 특허 57건 취득 07 한국 특허청 ATDPS관련 특허 7건 추가 획득 07 대구성서공단 신공장으로 이전 설 립 기(1978~1999) 08 미국 특허청 ATDPS관련 특허 3건 추가 획득 09 ㈜제이브이메디로 사명변경, 생산설비 증설(ATDPS30대/월, 반자동100대/월) 11 미국 McKESSON 그룹과 전략적 제휴 체결 해외무역진흥 대통령상 수상 05.07 08 ARP/AUP 유닛도우즈 ATDPS 개발 한국특허청 ATDPS 관련 특허 4건 추가 획득 01.08 중소기업청 기술혁신형 INNO-BIZ기업으로 선정 09 자랑스러운 중소기업인상 11 해외무역진흥 대통령상 수상, 철탑산업훈장 수상 09 미국특허청 ATDPS관련 특허3건 추가 획득 12 기술개발분야 중소기업 대상 수상, 벤처기업인상 수상 06.02 06.03 06.05 미국 특허청 ATDPS관련 특허 2건 추가 획득 스웨덴 정부 독점 계약 체결 코스닥 상장 심사 통과 한국 특허청 ATDPS관련 특허 4건 추가 획득 02.11 중소기업대상 수상,산업자원부 신기술 실용화 표창 12 미국 특허청 ATDPS 관련 특허 16건 취득 03.09 일본 특허청 ATDPS 관련 특허 1건 취득 10 ISO 9001 : 2000품질인증 획득

10. Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 주요사업 영역 및 매출 구성 주요사업 영역 전자동 분류 포장 시스템 사업 MRO(1) 사업 ATDPS (전자동 정제분류 포장시스템) 카세트 약 포장지 반자동 포장기 (반자동 분할 포장기, 로타리 분할 포장기) 프린트리본 유지보수 Software (ATDPS Server Program) (1)MRO : Maintenance Repair and Operating 소모성자재 사업 매출 구성(2005) 반자동포장기 5.5% MRO 27.8% ATDPS 64% 기타 2.7%

11. Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 뛰어난 글로벌 네트워크 “ 현재 전세계 15개 대리점 및 전략적 제휴사를 통해 22개국에 수출 중이며 06년 일본, 태국 등 5개국 이상의 대리점 확대 계획 ” • 캐나다를 시작으로 미국 전지역 네트워크 확대, 스웨덴을 거점으로 한 유럽지역 네트워크 확대, • 한국을 거점으로 한 아시아 지역 네트워크 확대 등의 순차적 글로벌 마케팅 전략 스웨덴 -APOTEKET(공기업) 벨기에,네델란드 덴마크,노르웨이,핀란드 -DI JKSTRA VEREENIGDE B.V. 러시아 -COSMAX INTERNATIONAL 캐나다 -McKESSON 폴란드 -Healthcare Technologies Solutions 미국 -McKESSON -TALYST -OMNICELL 체코,헝가리,슬로바키아 -Pharmakon Prague 일본 쿠웨이트 대만 -CHING DAH HARNG 스페인,포르투갈 -Grifols International S.A 두바이 홍콩 태국 사우디아라비아 -Arabian Health care Supply Company 인도네시아 -PT SOLOCONE INDUSTRY 브라질,아르헨티나 -TECNOLOGIA HOPITALARIA 호주,뉴질랜드 -MEDITEC 해외 대리점 06년 해외 대리점 계획지역

12. 32 % 15 % 53 % Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 글로벌 시장을 선도하는 제이브이엠 “ 안정된 Big Market 소유 대리점을 통한 세계 최대 시장에서의 시장 점유율 확보” • ATDPS분야에서 매년 해외 수출증가에 따라 북미시장 및 유럽시장 1위의 시장 점유율 확보로 글로벌 선도업체로서의 기득권 지위 확보(일본시장 제외) • ATDPS 국내시장 점유율은 약 93%(2005년)로서 부동의 선도기업으로 자리매김 • 국내 외 ATDPS시장은 제품 특성상 하드웨어와 소프트웨어에 익숙해지면 쉽게 거래처를 바꿀 수 없는 사용자 편의시장으로서 A/S등 지속적 사후관리를 통한 고객유지 확보 용이 ATDPS 유럽시장 점유율(2005) ATDPS 북미시장 점유율(2005) 제이브이엠 제이브이엠 YUYAMA YUYAMA TOSHO SANYO 27 % SANYO 31 % 8 % 34 % (자료 : 당사추정) (자료 : 당사추정)

13. Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 유럽지역의 전략적 파트너쉽 형성 “ 유럽의 교두보 역할을 하는 스웨덴과 2년 독점 재계약 ” 스웨덴 시장의 중요성 • 유럽 최초 포장 솔루션 도입 국가 • 시장규모는 미국,일본,한국에 이어 4위이나 기타주변국에 미치는 영향력과 파급효과가 큼 -> 잠재시장인 독일, 프랑스, 영국은 물론 스칸디나비아반도를 포함한 동유럽국이 스웨덴의 시스템을 배우는 실정 -> 미국 또한 스웨덴의 시스템을 배우는 실정 유럽지역의 산업분석및 전략 • 스웨덴과 네델란드는 매우 활발히 마케팅 진행 중 • 영국은 현재 관련 법률과 규정 등으로 많은 장애 존재 • 프랑스는 지난해 관련 규정이 바뀌어지고 있으며 독일도 서서히 개방추세 • 06년 스웨덴을 기점으로 유럽의 Global 기업 SIMENS와 A/S 용역서비스 체결 협의 완료

14. Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 세계가 인정한 기술력 “ 우수한 기술력을 바탕으로 세계적 의약 유통전문 회사인 미국의 McKESSON(1)그룹 및 TALYST(2)사와 대리점 계약 등 전략적 제휴 ” (1) Fortune500(2005) 세계기업 매출 순위 15위사 (2) Fortune500(2005) 세계기업 매출 순위 16위 Cardinal Health사의 공급업체 수출 매출액 지역별 매출 분포 14,076 (단위 : 백만원) 유럽14.83% 10,050 오세아니아 3.07% 북미 6,323 남미 1.79% 75.45% 아시아 4.86% 3,749 2002 2003 2004 2005

15. Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 우수한 기술력을 통한 신제품 개발로 꾸준한 매출 단가 상승 “ 축적된 노하우 + 우수한 기술력 + 지속적인 신제품개발 + 낮은 제조 원가율 =매출 단가 상승 >> 수익성 확대 ” • 지속적인 연구개발을 통해 하드웨어와 소프트웨어를 업그레이드 하고 끊임없는 신제품을 출시 • 숙련된 개발인력 및 생산인력을 보유함에 따라 경쟁사인 일본업체에 비해 인건비 및 관리비 등에서 우수한 원가 경쟁력 보유 • 타사와 달리 모든 제조 조립공정을 자체 해결함 으로서 낮은 원가 경쟁력 확보 신제품 출시 현황 제조 원가율 (단위 :건) (단위 :%) ATDPS 전체 개발완료 개발착수 55.1 5 47.5 47.1 4 4 4 37.5 3 2 1 1 2002 2003 2004 2005 2004 2005

16. 출원 등록 Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 지적재산권 보유로 높은 시장 진입장벽 형성 “ 국내 외 지적재산권 123건 등록 및 63건 출원 중 이며, 제품 적용도가 90%에 이르러 높은 시장 진입장벽 형성 ” • ATDPS는 복잡한 제품 설계구조와 다양한 소프트웨어의 집합체이며 하드웨어와 소프트웨어의 기술노하우가 필요하며 이러한 모든 기술들이 지적재산권으로 보호받음 으로서 진입장벽이 높음 • 새로운 개발에 대한 꾸준한 특허 출원과 적용으로 지적 재산권을 지속적으로 강화하고 있음. 국내외 특허 현황 품질 및 제품인증 - ISO 9001 : 2000품질인증 - 미국 UL 제품인증 - 캐나다 CSA 제품인증 - 유럽연합 CE 제품인증 - 유럽TUV(COC) 제품인증 - 러시아 GOST 제품인증 국가별 특허 현황 27 21 93 36 25 10 4 30 4 1 1 일본 중국 미국 유럽 국내 해외

17. 1일 조제건수 약 100건 이상 대형약국 1일 조제건수 약 100건 이상 중.대형약국 1일 조제건수 약 100건 이하 중형약국 1일 조제건수 약 50건 이하 소형약국 Chapter 1.제이브이엠의 탄생과 성장 안정적 수익 사업과 다양한 제품군 보유 “ 안정적 수익이 예상되는 MRO사업과 각 목표시장에 따른 다양한 제품군 구성 ” • 약국 및 의료시장은 경기 비 민감 사업으로서 당사는 이에 따른 강점 보유 • 기존 ATDPS 거래처에 약 포장지, 프린트리본, 카세트, 유지보수 등의 지속적 수요로 안정적 매출 가능 • 당사는 ATDPS에서부터 반자동포장기(자동분할 포장기, 로타리 자동분할 포장기)에 이르기까지 다양한 성능과 가격대의 제품군을 보유함으로 시장 수요 변동에 능동적 대처 가능 국내외 특허 현황 제품군별 목표시장 (단위 : 억원) ATDPS 자동 분할 포장기 반자동 분할 포장기 로타리 반자동 분할 포장기

18. CHAPTER 02 제이브이엠의 미래

19. MRO 반자동포장기 Chapter 2.제이브이엠의 미래 성장 전략 “ 안정적 Cashcow사업 기반 위에 성장성이 높은 Star사업에 집중 ” 기술의 발전 Star사업 Safety MRO ATDPS 성장주력사업 Cashcow사업 ATDPS Cashcow사업 보조사업 현 재 미 래

20. Chapter 2.제이브이엠의 미래 성장 엔진 지속적 성장엔진 장착 외부 성장엔진 내부 성장엔진 자사브랜드를 통한 전세계 신뢰도 및 인지도 확대 수출 확대에 따른 수익성 향상 신규사업 진출 전방산업의 성장 우수한 기술력 (독자적 개발 능력 및 특허) 뛰어난 글로벌 네트워크 시장선도 기업의 지위 확보 (진입장벽이 높은 산업)

21. 법개정 등의 세계적 추세 헬스케어 산업의 성장성 약국수요증가 전망 CAGR 49% Chapter 2.제이브이엠의 미래 전방산업의 성장 “ 연평균 성장율 49%로 지속적 성장과 빠른 시장 확대가 예상되는 조제 업무 자동화 시스템 사업 ” 세계시장 전망 국내외 전방산업 성장요인 (단위 : 억원) • 약의 벌크단위 구입시 빈번한 약품사고 발생. • 결국 미국 FDA는 법규 개정으로 약품 포장 • 시스템 사용을 강력하게 권고 • 미국 FDA는 약품 포장 시스템 사용에 대해 • 2008년 강제의무 조항으로 시행예정 • 고령화 사회의 진전에 따른 건강한 삶에 대한 • 욕구 증대 >> 약의 정보 Feedback 필요 • 소득수준 향상과 함께 보건산업 시장규모 성장 • 약국의 경제력 제고 • 약국의 안전성과 경영 효율성 필요성 대두 • 조제건수와 처방약 종류의 증가 • 약국 정보화의 진전 • 약국 대형화와 체인화 자료 : 당사추정

22. CEO의 경영전략 뛰어난 글로벌 네트워크 우수한 기술력 보유 타사대비 월등한 생산원가 경쟁력 Chapter 2.제이브이엠의 미래 자사브랜드를 통한 전세계 신뢰도 및 인지도 확산 “ 미국을 비롯한 모든 국가에서 자체브랜드(JVM)로 ATDPS제품을 수출함 으로서 제품에 대한 신뢰도와 인지도 크게 상승 전망 ” 가능한 이유?

23. Chapter 2.제이브이엠의 미래 수출 확대에 따른 수익성 향상 “ ATDPS제품은 수출의 매출원가율이 내수에 비해 낮음으로 향후 수출 확대에 따른 수익성 향상 전망 ” • 제품의 성능을 우선시 여기는 선진국 시장의 특성과 국내시장의 시장잠식을 우려한 경쟁업체의 가격인하로 내수 대비 수출 매출원가율이 낮게 거래되는 추세 수출 규모 추이 (단위 : 억원) 300 231 141 101 63 38 2002 2003 2004 2005 2006(E) 2007(E)

24. Chapter 2.제이브이엠의 미래 신규사업 :AcuDose-RX “ 미국 McKESSON사와 공동 개발중인 AcuDose-?? 시스템을 통하여 당사의 지속적 성장 모티브 제공 ” • 전문 약품 분배 및 통합 관리 캐비닛 시스템 • 안전하고 정확한 약품투약 솔루션 제공 시장현황 예상 매출 추이 (단위 : 억원) • 미국시장은 8억달러 이상의 시장 형성 • 유럽, 캐나다, 호주 등 선진국 도입 또는 • 도입 검토로 향후 시장 규모 확대 예상 • 국내시장은 전무한 실정 • 주 수요처는 환자 침상수100개 이상 대학병원 또는 요양소

25. CHAPTER 03 경영계획 및 투자지표

26. CAGR 33.9% Chapter 3.경영계획 및 투자지표 지속적인 매출성장 및 계획 “ 매출액 연평균 성장율(2002년~2007년) 33.9% 예상 ” • 전방산업의 성장에 따른 매출증가 지속 • 거래처 확대에 따른 MRO사업의 매출증대 • 해외 수출의 지속적 증가 매출액 추정 제품별 매출액 추정 8 18 (단위 : 억원) (단위 : 억원) 469 기 타 7 94 반자동 포장기 16 MRO 380 ATDPS 85 8 272 15 4 75 199 12 349 8 144 61 6 272 109 5 11 52 174 42 122 78 51 2002 2003 2004 2005 2006(E) 2007(E) 2007(E) 2002 2003 2004 2005 2006(E)

27. CAGR 64.2% Chapter 3.경영계획 및 투자지표 양적, 질적 성장을 이룬 손익구조와 손익계획 “ 영업이익 연평균 성장율(2002년~2007년) 64.2% 예상 ” • 내수보다 마진이 높은 수출의 괄목할 만한 증가에 기인 • 안정된 매출 원가와 생산 원가 절감은 외부 환경(환율)에 민감하지 않음 • 지속적 제품개발에 따른 판매단가 상승 영업이익 추정 영업이익율 추정 (단위 : 억원) 155 (단위 : %) 33.1% 32.2% 31.8% 123 25.6% 87 17.1% 51 12.2% 25 13 2002 2003 2004 2005 2006(E) 2007(E) 2002 2003 2004 2005 2006(E) 2007(E)

28. Chapter 3.경영계획 및 투자지표 지속적인 배당정책 “ 향후 지속적인 배당정책을 통하여 주주 중시 경영 실천 ” • 배당성향 연평균(2006년~2007년) 18.4% 유지 배당성향 액면 배당율 주당 배당금 배당액 당기순이익 (단위 : 억원) (단위 : 원) 액면배당율 배당성향 363 115 72.6% 90 20% 237 16.8% 47.4% 23 15 2006(E) 2007(E) 2006(E) 2007(E)

29. 3,103,000주(49%) Chapter 3.경영계획 및 투자지표 공모현황 – 발행주식수 1,900,000주 / 유통가능 주식수 3,227,908주 공모후 주주현황 공모현황 공모전 자본금 2,215,000,000원 공모후 자본금 3,165,000,000원 4 액면가 500원 공모주식수 1,900,000주 1 주당공모희망Band 14,000원~18,000원 3 수요예측일 06년5월15일 2 기관 청약예정일 06년5월24일 일반 청약예정일 06년5월25일~26일 공모자금사용계획 사용목적 금액(천원) 시설자금 16,345,000 운영자금 8,278,498 “보호예수물량” 차환자금 1,000,000 기 타 976,501 (단 기관투자자가 의무보유 확약하여 수요예측 참여시 유통가능주식수가 감소 할 수 있음) 합계 26,600,000

30. 인류의 건강을 생각하는 기업- JVM 감사합니다. Q & A