中国会计与审计专题

1. 中国会计与审计专题 A Theoretic Framework for Institutional Analysis of Audits 专业选修课 2008-2009学年第一学期 谢少敏 http:www.sh-seika.com

2. 审计一般的理论框架 审计的爆炸 审计的主题 抽取要素 物量要素 信息 行为要素 行为

3. 审计爆炸现象的分析 • 审计认识对象的扩大 • 历史财务信息 非历史财务信息（如A→C、 B→D ） • 鉴证对象信息 鉴证对象（如 A→E、 B→F ） • 审计主题的扩张 • 财务收支行为 经管行为（如 B→F ） • 财务收支行为的合规性 保证合规性的程序 （ 如B→D ） • 经管责任 社会责任（如 A→C ）

4. 审计主题的扩张 行为审计 信息审计 经管行为 F B→F 职务行为 D 财务报表 财务状态 经营成果 现金流量 B→D B 财务 收支 行为 A B→A 审计的原点

5. 审计主题的扩张 • 关键词： • 公司治理 • 文献 • 1977：Foreign Corrupt Practices Act of 1977 • 2002：Sarbanes-Oxley Actof 2002

6. 公司治理 • 狭义的公司治理，是指所有者，主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。公司治理的目标是保证股东利益的最大化，防止经营者对所有者利益的背离。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理。 • 广义的公司治理是指广泛的利害相关者，包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团，通过一套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而最终维护公司各方面的利益。

7. 公司治理的两种途径 • 以投资者利益为中心的公司治理: B→（A）→ D • 代表：美国、英国/上市公司 • 理论基础：利益相关者理论（Stakeholders Theory） • 治理模式：外部监控型的模式 • 特点：偏好华尔街规则—当投资者对公司治理问题产生异议，或者对公司业绩不满时，不是通过投反对票来表达不满，而是出售所持有的股票（用脚投票） • 以股东利益为中心的公司治理: B→F • 代表：德国、日本、中国/国有企业 • 理论基础：代理人理论(Principal-Agency Theory) • 治理模式：内部监控型的模式 • 特点：较多的依赖监事审计等直接监督手段

8. 外部监控型的特征 单轨制 股东大会 经营决策 选任 董事会 监督 报告 经营监督 CEO 执行业务 经营者支配

9. 经营者支配的理论 • Statement ofFinancial AccountingConcepts No. 1： SFAC No. 1 （参见p.3） • http://www.fasb.org/pdf/con1.pdf • E. S. Herman. 1981. Corporate Control, Corporate Power. New York: Cambridge University Press.

10. 在美国，大多数的生产活动是通过投资者所有的营利性企业进行的。许多营利性企业是在国内和国外市场上采购、销售以及筹资的大公司。与积极参与公司业务经营相比，投资者-所有者一般对股息和他们所持有证券的市场价格增值所带来的回报更感兴趣。因此一般是董事和专业性的经理控制企业资源并决定在公司经营中如何配置那些资源。在美国，大多数的生产活动是通过投资者所有的营利性企业进行的。许多营利性企业是在国内和国外市场上采购、销售以及筹资的大公司。与积极参与公司业务经营相比，投资者-所有者一般对股息和他们所持有证券的市场价格增值所带来的回报更感兴趣。因此一般是董事和专业性的经理控制企业资源并决定在公司经营中如何配置那些资源。 SFAC No. 1

11. E. S. Herman的支配理论 • 支配指决定企业主要决策，如产品、主要市场、投资的量及方向、重要的商业和政治战略的选择等权利。 • 经营者通过日常的经营活动、资源的处置、计划的编制和长期性的决策逐渐掌握对企业的支配权后，其权利范围将延伸到董事的选拔过程和董事会的决策领域。 • 经营者实现了对董事会和委任状机构的控制，就会出现经营者掌握事实上的支配权，而分散股东只拥有法律上的支配权这样的局面。

12. 抑制权 • 经营者的支配权将随着事业的成功而扩大，只有在企业业绩恶化、企业的持续经营受到威胁时，大股东、银行、机构投资者等所掌握的潜在的抑制权，即限制某些决策选择权的权利才会得到行使。

13. 经营者支配 • 根据Herman的研究，1974-75年美国最大的200家非金融企业中162家（81%）属于CEO支配型企业。

14. 外部监控型公司治理 • 1930年代之前 • 1929年-1960年代 • 1960年代-1980年代 • 1980年代-至今

15. 1930年代之前 • 问题： • 公司欺诈：如过高的管理层报酬、实物出资的掺水、大量发行无表决权股票（例：南海泡沫公司） • 治理内容：制定公司法（英国监事审计）、制定会计规范《统一会计》（美国，1917） • 法定审计的出现 • 文献： • Berle, Adolf, Means, Gardiner.1932 The Modern Corporation and Private Property, New York : Harcourt, Brace and World (1967) • William Z. Ripley . 1929 .Main Street and Wall Street , Kessinger Publishing（2007） • 教材：pp.80-

16. Auditing in the Early Corporation • Shortly after the middle of the nineteenth century, teams of stockholders, making periodic visit to the corporations, attempting to verify the recorded data. Brown. R.G. 1962. Changing audit objectives and techniques, The Accounting Review, August, 696-702.

17. 公司法和监事审计 • 1844年《公司登记法》规定董事必须保存会计账簿、编制完整和真实的资产负债表、选任监事； • 监事必须对资产负债表进行审计、报告审计结果。 • 教材：pp.81-

18. 南海公司泡沫 Hogarthianimage of the "South Sea Bubble", by Edward Matthew Ward, Tate Gallery

19. 南海公司历史 • 1711年 英国财政大臣Robert Harley 为了解决英国的财政危机而成立，以对南美洲（西班牙占领）的奴隶贸易为业务。 • 1718年 英国和西班牙战争发生，奴隶贸易发生困难，后发行彩票成功，变质为金融机构 • 1919年 与英格兰银行投标竞争“以接受等面值公债为条件的股票发行权”取胜 • 1720年 泡沫破碎

20. 股价操纵 • 按公债面值等价获得股票发行额度 • 以股票市价交换等价面值的公债 • 面值100英镑、市价200英镑股票换面值200英镑公债 • 多余的股票按市价发行收入作为南海公司的利润 • 利润增加股价上升（股票不断升值）

21. http://ja.wikipedia.org/wiki/%E7%94%BB%E5%83%8F:South-sea-bubble-chart.pnghttp://ja.wikipedia.org/wiki/%E7%94%BB%E5%83%8F:South-sea-bubble-chart.png

22. 背景和后果 • 大背景：1519年—1522年，麦哲伦船队带回来的香辛料和棉织品激发起欧洲各国对东方贸易所意味的巨额利润的狂热。荷兰、英国、法国、德国以及瑞典各国纷纷成立Joint Stock Company形式的“东印度公司”。 • 后果：在南海公司股价的暴涨以及1705年的英国破产立法开始允许破产商人免责的背景下，许多未经特许的公司纷纷成立并发行股票。一时间出现了200多家各式各样的公司。不仅是英国，整个西欧兴起了股票投机的热潮。

23. 公司欺诈 • 一位伦敦的印刷工人登记了一家「正进行有潜力生意」的公司，沒有人知道该公司的底细，他却在六小时之内买出了2000英镑的股票，不久这位工人便消失无踪。 • 当中也有正规的企业，如向伦敦供应煤炭的企业，改良肥皂的企业，等等。

24. 结局 • 为了整顿未经特许的“泡沫公司”，1720年6月英国议会通过泡沫公司取缔条例（Bubble Act，1720），拟取缔没有特许状的公司。 • 南海公司的中心人物Blunt John向政府告发竞争对手，相对较大的4家公司：王立绸布公司、约克建筑公司、英格兰制铜公司、威尔士制铜公司被起诉，引起大量抛售没有特许公司股票的风潮，股市大跌。南海公司虽然是特许公司，也未能幸免，其股票于同年9月跌到400英镑，至12月时跌到120英镑。在股票暴跌过程中，公司高层的舞弊被发现，公司自身和其它许多公司像泡沫一样消失。

25. 人类的疯狂 • 科学家牛顿在“南海泡沫”事件中也是受害者之一，他在第一次进场时买进7,000镑，小赚7,000镑；第二次买进时已是股价高峰，此次则是让他大亏2万镑。牛顿叹说：「我能算准天体的运行，却无法预测人类的疯狂」（I can calculate the motions of heavenly bodies, but not the madness of people）。

26. Changing audit objectives and techniques 基于公司法的 资产负债表审计出现

27. 1844年《公司登记法》 • 1844年《公司登记法》规定董事会必须保存会计账簿、编制完整和真实的（full and true）资产负债表、选任监事（auditor）；监事必须对资产负债表进行审计、报告审计结果；审计报告应与资产负债表一起提交股东和登记机关（第34-48条）。

28. 1862年《公司法》 • 公司的会计工作至少每年1次接受1个以上监事的检查，监事应确认资产负债表的真实性（第83条）。 • 公司成立时由董事选任监事，以后经股东大会选任监事（第84条）。 • 监事不必是本公司的股东（第86条）。 • 各监事应当提交资产负债表的副本，并有检查资产负债表及其有关账簿记录和凭证文件的义务（第92条）。 • 监事在审计会计账簿时，可以用公司的费用雇佣会计师等人（第93条）。 • 监事应就“资产负债表是否包括法律所规定的全部内容、是否真实地反映了公司的财务状况”发表意见并报告股东（第94条）。

29. 基于1862年公司法的审计报告 • I have examined the above Balance Sheet with the Books of the Company, and Certify that in my opinion the Balance Sheet is a full and fair Balance Sheet, containing the particulars required by the first Schedule of the Companies Acts,1862,and properly drawn up so as to exhibit a true and correct view of the state of the Company’s affairs.

30. 1929年-1960年代 • 问题：大企业的会计操纵 • 应对： • 1933 Securities Act • 1934 Securities Exchange Act • SEC 成立 • 审计准则的制定（McKesson & Bobbins 事件） • 审计委员会实务 （SEC在关于McKesson & Bobbins 事件的报告中鼓励企业成立审计委员会） 基于证券法规的 财务报表审计出现

31. 背景 • 第一次世界大战结束后的经济繁荣，在一般公众之间引起了空前的投资热潮，证券市场急剧扩展，其中不乏乘着投资热盲目上市的企业。

33. W. Z.Ripley的批判 • 有的不公开财务报表，有的只有一般状况的解说而没有财务数据，有的只公开资产负债表而不公开利润表，也有的不披露重要事项； • 关于折旧、摊销、资产评估、营业权、公积金、无面值股票等的会计处理中不乏经营者的恣意妄为令人费解（enigmatic）的会计实务。

34. Brown Shoe Co.的例子 • 1926年合并资本金（$840m）和盈余公积金 （ $450m）； • 当年对无形资产减值（约$500m）； • 三年后又分开反映资本金和盈余公积金： 资本金约$340m= （ $ 840m- $ 500m ） 盈余公积金约$ 800m； • 通过公积金和资本金的合并制造用盈余公积金进行资产减值的假象。

35. 1929年股票大暴跌 • 1929年之前，保户证券投资者的法律只有1909年制定的联邦法《邮件欺诈法》（Postal Fraud Law of 1909）和各个州制定的《股票买卖控制法》（Blue-sky Law）。 • 1929年的经济危机引起的企业倒闭，特别是1932年发生的Kreuger事件（Kreuger and Toll Co. Case），引起了对保护不参与经营的股东利益的重视。

36. Kreuger公司事件 • Kreuger and Toll Co.是总部设在瑞典的国际性公司，被称为火柴大王。股价大暴跌后仍以高债券利率和分红率维持高度评价。 • 该公司经理kreuger lvar利用公司没有实施外部审计的缺陷，伙同公司的其他首脑，于公司成立的1918年1 月到公司破产的1932年3月期间，私用公司的资金4亿3千万克朗。

37. Kreuger and Toll Co. • 为了掩盖舞弊事实，他们采用了删除负债、捏造和虚构资产和利润、将子公司的资产伪装成母公司的资产等手法粉饰资产负债表，欺骗股东。 • 粉饰事实： 1918年1月1日-1932年3月31日 账簿利润 S.Kr. 1,179,357,000 实际利润（估算） 150,962,000 差额 1,028,395,000 • Kreuger自己编制财务报表，根据报表数据伪造账簿

38. Kreuger公司事件 • 公司破产后，kreuger lvar于1932年12月在巴黎自杀。因该公司的股票广泛分布在欧洲各国以及美国，其破产成了国际性的事件。 • Kreuger and Toll Co.事件成了强制审计的巨大推动力（NYSE、联邦证券法规）

39. 《1933年联邦证券法》 • 《1933年联邦证券法》的目的是规范证券发行。该法规定，要求发行证券的公司必须向证券交易委员会（Securities and Exchange Commission: SEC）提交包括财务报表在内的上市申请书，接受事前审查，而且申请书中包括的财务报表必须有公认会计师的审计证明。

40. 《1934年联邦证券交易法》 • 《1934年联邦证券交易法》的目的是规范证券流通。该法规定，证券上市的公司必须向SEC提交包括财务报表在内的有价证券报告，报告中包括的财务报表必须有公认会计师的审计证明。

41. SEC规则S-X • 根据1933年法和1934年法，SEC制定了规则S-X（regulations S-X）以规范财务报表的格式和审计证明的程序等事项，根据需要随时公布作为会计和审计问题指南方针的会计连续通牒（Accounting Series Release: ASR）。

42. McKesson & Bobbins 事件 以该医药批发公司 加拿大分公司为中心的舞弊事件 “为什么一流的会计事务所在审计中没有能发现持续如此之久的巨额粉饰呢？”

43. McKesson & Bobbins 事件 • 事实： • 形式上证据文件齐全 • 没有实施存货监盘和应收帐款的确认 • Price, Waterhouse （当时最大的会计事务所） • 暴露的审计问题： • 应收帐款和存货的审计程序有重大缺陷 • 事务所培训制度存在重大缺陷

44. 当时事务所的审计体制 审计助手 会计事务所 合伙人 忙期人数 正式职工 (B)-(C)(B)/(A) (C)/(A) (A) (B) (C) Price, Waterhouse ＆Co. 24人 1,465人 750人 715人 61人 31人 Haskins ＆Sells 57 1,120 720 400 19 12 Ernst ＆Ernst 27 950 650 300 35 24 Lybrand, Ross bros. ＆ Montgomery 32 815 590 225 25 18 Barroe, Wade, Guthrie＆Co. 17 350 260 90 20 15 Touche, Niven ＆Co. 17 230 150 80 13 8 Scovell,Wellington ＆Co. 11 175 125 50 15 11 Klein, Hinds ＆Finke 6 100 50 50 16 8

45. AIA和SEC的对策 • AIA 1.1939年1月成立了审计程序特别委员会（Special Committee on Auditing Procedures） 2. 1939年5月公布了《审计程序的扩大》（Expansion of Auditing Procedures） 3.1939年10月作为《审计程序说明书》第1号（SAP#1）公布。 • SEC 公布ASR19 ，确认了AIA在会计审计问题上的权威性。 （Action has already been taken by the accounting profession adopting certain of the auditing procedures considered in this case.）

46. SAP#1要求的审计报告 We have examined the balance-sheet of the XYZ Company as of April 30,1939, and the statements of income and surplus for the fiscal year then ended, have reviewed the system of internal control and the accounting procedures of the company and, without making a detailed audit of the transactions, have examined or tested accounting records of the company and other supporting evidence, by methods and to the extent we deemed appropriate. In our opinion, the accompanying balance-sheet and related statements of income and surplus present fairly the position of the XYZ Company at April 30,1939,and the results of its operations for the fiscal year, in conformity with generally accepted accounting principles applied on a basis consistent with that of the preceding year.

47. 1960年代-1980年代 • 问题： • 环境污染、贿赂等 • 对策：Foreign Corrupt Practices Act of 1977 • 学术上的成就 • E. S. Herman.Corporate Control, Corporate Power

48. （Silent Spring）是一本引发了全世界环境保护事业的书，作者是美国海洋生物学家雷切尔·卡森（Rachel Carson），于1962年出版。 《寂静的春天》

49. 背景 第二次世界大战后，美国的经济实力骤然增长，在资本主义世界经济中占有全面的优势。在完成了由战时经济向和平时期转变之后，美国经济从20世纪50年代起在上述优势地位的基础上进一步持续增长。从1955年至1968年，美国的国民生产总值以每年4％的速度增长。

50. 繁荣的十年 • 作为美国经济三大支柱的钢铁、汽车和建筑工业，战后仍然继续发展。 • 战后蓬勃兴起的石油、化工、天然气、电子、航空和宇航、原子能等新兴工业部门，发展更为迅速。化学工业增长的重要原因是用化学方法加工和生产一整批新工业品——塑料、合成橡胶、合成纤维、合成洗涤剂、药物、杀虫药剂等的结果。