АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РОССИИ

1. Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ) АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РОССИИ Работу подготовил Ануфриев Андрей

2. «Двадцать лет бурных преобразований так и не избавили нашу страну от унизительной сырьевой зависимости» (Д.А. Медведев) «Структура нынешней российской экономики формировалась десятилетиями, во многом она предопределена положением страны в мире, и скорее всего, снизить долю природных ресурсов в экспорте ниже 40% не удастся ни при каких условиях» (Е.Г. Ясин) «Сегодня перед Россией стоят те же вопросы, что и 20 лет назад — примитивизация экономики, отсутствие общенациональных задач и механизмов их достижения» (Р.С. Гринберг)

3. Темпы роста ВВП России и некоторых групп стран в 2000-2010 гг.* Источник: World Economic Outlook Database. IMF. 2008, 2010 *в % к предыдущему году

4. Темпы прироста ВВП, инвестиций и цена на нефть в 2000-2010 гг. Источники:Федеральная служба государственной статистики; OECD International Energy Agency; OPEC

5. Основная цель и этапы исследования Цель: Анализ факторов экономического роста в России Этапы исследования: • Определение набора переменных для анализа • Тестирование переменных на наличие единичного корня • Определение порядка векторной авторегрессии • Тестирование на присутствие коинтеграции (тест Йохансена) • Оценка коинтеграционного вектора и построение уравнения долгосрочной динамики • Построение и оценка уравнения краткосрочной динамики • Анализ полученных результатов

6. Переменные для проведения макроэкономического анализа Зависимаяпеременная*: Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности (IBI) Объясняющие переменные*: Индекс инвестиций в основной капитал (INV ) Цена нефти Юралс (OIL ) Фиктивная переменная (D=1, при t ≥ 02.2008 0, в остальных случаях) * Все переменные взяты в натуральных логарифмах за период 2003-2010 гг. с ежемесячной динамикой, * На предварительном этапе была проведена сезонная корректировка данных

7. Тестирование рядов данных на наличие единичного корня *на 5% уровне значимости

8. Тест Йохансена

9. Оценка коинтеграционного вектора

10. Уравнение долгосрочной связи Оценка уравнения долгосрочной связи: Долгосрочная эластичность индекса базового выпуска при увеличении темпов роста инвестиций на 1% равна 0,37%, увеличение цены на нефть приводит к увеличению зависимой переменной в среднем на 0,05%.

11. Уравнение краткосрочной динамики Уравнение краткосрочной динамики моделируется с использованием модели коррекции ошибками (Error Correction Model):

12. Оценка уравнения краткосрочной динамики Из оценки уравнения краткосрочной динамики следует, что через шесть месяцев после краткосрочного шока в зависимой переменной более 50% этого шока будет поглощено.

13. График фактических и расчетных значений

14. Выводы • Результат оценивания уравнения долгосрочной связи показывает, что расчетные значения индекса довольно хорошо определяются данным набором объясняющих переменных, что подтверждает важность проведения грамотной инвестиционной политики для поступательного роста российской экономики. • Такой подход оценивания позволяет выявить наиболее значимые факторы экономического развития в долгосрочной и краткосрочной перспективе. • Использование данной методики оценивания позволяет определить эффективность проводимой макроэкономической политики государства

15. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!