مجموعَة طَلال أبوغَزاله

1. مجموعَة طَلال أبوغَزاله

2. قياس القيمة العادلة كيفية القياس مقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي أعداد خالد السويطي مدير تقييم طَلال أبوغَزاله للتقييم الاردن - عمان

3. اجندة العرضمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • الاطار النظري والتعريف • التطبيقات • إجراءات القياس • طرق التقييم والمدخلات الى طرق التقييم • الافصاح • حالة عملية لعملية الافصاح

4. الإطار والنظريةمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • المعيار الصادر عن مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكية رقم 157 • مسودة معيار القيمة العادلة IFRS تحت البحث ، صادر عن (IASB) ، فترة استلام التعليقات والاسئلة حول هذه المسودة انتهت في 29 ايلول 2009. • هو المعيار الوحيد الذي يبحث في كيفية قياس القيمة العادلة.

5. تعريفاتمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • القيمة العادلة: هوالسعر الذي يتم استلامه لقاء بيع أصول أو يتم دفعه لقاء سداد التزامات بين إطراف متوافر لها الدراية والرغبة في التعامل على أسس تجارية وليست خاضعة للاجبار بيعاً او شراءاً (Exit price).

6. تعريفاتمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • المشاركين في السوق : البائعين والمشترين في السوق Most advantageous market • :Most advantageous market هو السوق الذي يعَظم من قيمة المبلغ المستلم لقاء بيع الأصل أو يقلل من قيمة المبلغ الذي يسدد لقاء نقل المطلوبات اخذين بعين الاعتبار تكاليف عملية البيع أو النقل. • The market that Maximizes the amount that would be received to sell the asset or Minimizes the amount that would be paid to transfer the liability, after considering transaction costs

7. التطبيقات العامةمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • الأصول المالية والمشتقات • الاندماج والاستحواذ • تدني الأصول طويلة الأجل • تدني الأصول غير الملموسة • تدني الشهرة • الممتلكات الاستثمارية

8. إجراءات قياس القيمة العادلةمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • تحديد المؤجودات أو المطلوبات الخاضعة للقياس (وحدة الحساب Specify particular assets ) • بالنسبة للموجودات ، تحديد مقياس القيمة الملائم للقياس (اعلى استخدام وافضل استخدام Highest and Best use ) • تحديد السوق الاكثر ايجابية Most Advantages Market • استخدام طريقة أو طرق التقييم المناسبة : • طريقة السوق • طريقة الدخل • طريقة التكلفة

9. تحديد وحدة القياسمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي اعلى وفضل استخدام يتطلب تحديد فيما اذا كان الاصل (In Use or Exchange )، اخذين بعين الاعتبار: (الموقع ،حجم الممتلكات)Physically possible الوضع القانونية(Zoning Regulation) الجدوى المالية من حيث القدرة على توليد الدخل والتدفق النقدي

10. تحديد وحدة القياسمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي In use الاستخدام المشاركين في السوق Market Participant عند التقييم : تقييم الاصل والمطلوبات مع الاصول والمطلوبات الاخرى: ليست ملائمة مع الاصول المالية التبادل Exchange المشاركين في السوق Market Participant الاصول والمطلوبات المالية عند التقييم : تقييم الاصل والمطلوبات بصفة Stand a lone منفردة

11. Market Participant المشاركين في السوقمقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • مستقلين ، ليست اطراف ذات علاقة • لديهم المعرفة التامة ، تنساب المعلومات بحرية لاتخاذ القرار الاستثماري . • لديهم القدرة للدخول إلى السوق وأجراء عمليات البيع والشراء (Liquidity issue). • لديهم الرغبة لإجراء عمليات البيع والشراء بدون إجبار .

12. المدخلات إلى طرق التقييممقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • المستوى الأول : Quoted Prices، وهي المُدخلات التي تُستخدم بناء على معلومات السوق لأسعار السوق لأصول متماثلة Identical في سوق فعال. • يجب ان يكون للمنشاة القدرة للوصول الى السوق والحصول على المعلومات ولايشترط القدرة على اجراء عمليات البيع للاصول او نقل للالتزامات.

13. المدخلات إلى طرق التقييممقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • المستوى الثاني: Observable inputs، وهي المُدخلات التي تُستخدم بناءاً على معلومات السوق لأسعار أصول متشابهة في سوق فعال، أو أسعار السوق لأصول متماثلة Identical في سوق غير فعال. • أن التعديلات للمستوى الثاني تتغَاير اعتماداً على عوامل محددة مثل حالة الاصل او الموقع،قابلية المقارنة مع اصل مدرج في السوق بحيث يُتداول هذا الاصل في السوق بشكل نشط (Liquidity).

14. المدخلات إلى طرق التقييممقدمة لمنتدى المالي والمحاسبي العربي • المستوى الثالث: Un Observable Input معلومات السوق غير متوفرة ، تُبنى بناءاً على افضل معلومات متوفرة . • هذه المعلومات يجب ان تعكس السوق عند تقييم الاصول والالتزامات آخذين بعين الاعتبار الافتراضات حول المخاطر وافتراضات المشاركين في السوق. • يمكن التعديل وفقا لهذا المستوى اذا توفرت معلومات تشير الى الاتي:

15. المدخلات إلى طرق التقييممقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • مشاركين آخرين يستخدمون معلومات مختلفة • هناك بعض الخصائص التي تخص المنشأة ولاتتوافر للمشاركين الآخرين في السوق وتستطيع المنشاة تبرير هذه التعديلات وتحويلها الى ارقام (حالات الاندماجEntity – specific synergy ).

16. تفضيل المدخلاتمقدمة للمنتدى المالي المحاسبي العربي • استخدام اعلى ل Observable Input • تقليل استخدام Un Observable Input

17. طرق التقييم مقدمة للمنتدى المالي والمحاسبي العربي • طريقة السوق • Comparable prices • Multiples 2.طريقة الدخل - خصم التدفقات النقدية • Multiple of excess earnings method (Intangible assets) 3. طريقة التكلفة - التكلفة الاستبدالية

18. الافصاحمقدمة للمنتدى المالي المحاسبي العربي • بالنسبة للاصول والالتزمات التي تقاس بالقيمة العادلة، على المنشأة الافصاح عن المعلومات التي تُمكن مستخدمي القوائم المالية من تقييم الطرق والمدخلات المستخدمة في قياس القيمة العادلة للاصل او الالتزام. • بالنسبة للمستوى الثالث من المدخلات Un observable input يجب اظهار الاثر على الربح والخسارة وعلى الدخل الشامل . • هناك متطلبات افصاح كثيرة تختص بكل معيار يطبق قياس القيمة بالقيمة العادلة.

19. الافصاحمقدمة للمنتدى المالي المحاسبي العربي • الافصاح عن القيم العادلة لكل المستويات الاول والثاني والثالث • القيمة العادلة للاصل اوالمطلوبات بتاريخ التقرير. • النقل من مستوى الى اخر وسبب النقل. • اذا كان الاصل يُستخدم مع اصول اخرى وأعلى وأفضل استخدام له يختلف عن الاستخدام الحالي فيجب الافصاح عما يلي:

20. الافصاحمقدمة الى المنتدى المالي المحاسبي العربي • قيمة الاصل بافتراض الاستخدام الحالي • القيمة بافتراض ان القيمة العادلة للاصل تختلف عن قيمة الاستخدام الحالي والسبب.

21. Case Studyمقدمة للمنتدى المالي المحاسبي العربي • Merrill Lynch : Financial Statements- Application of Fair Value Measurement SFAS 157