Повестка дня

1. Привлечение инвестиций (кредиты и вложения в акции) в сектор микрофинансирования: как оценить и улучшить привлекательность сектора для инвесторовOксана ПакСтарший банкирОтдел финансирования малого бизнесаБизнес-группа финансовых учрежденийМосква, 17 ноября 2009 года

2. Повестка дня • ЕБРР и кредитование малого бизнеса • ЕБРР в России • Банки и глобальный финансовый кризис • Важность мер управления рисками в условиях кризиса

3. ЕБРР и кредитование малого бизнесаФинансирование малого бизнеса Функции и цели • Обеспечивать частным микро- и малым предприятиям,не обслуживаемым официальным финансовым сектором, стабильный доступ к финансовым услугам по каналам ряда финансовых учреждений. • Оказание технической помощи (ТП) организациям- партнерам • Участие в политическом диалоге

4. Портфель операций по финансированию малого бизнеса • 1994 – 2009 (октябрь): инвестировано 1,4 млрд. евро • Портфель объемом 700 млн. евро • Комбанков - 64 • Банков микрофинансирования - 12 • Небанковских организаций микрофинансирования - 32 • Региональных фондов - 1 (Европейский фонд Юго-Восточной Европы)

5. Портфелив разбивке по регионам

6. Организации – активные партнеры

7. Масштабы финансирования малого бизнеса

8. Программа ЕБРР по кредитованию ММП РоссииФонд поддержки малых предприятий России (ФПМПР) • ФПМПР создан в 1994 году при содействии «семерки» и Швейцарии • Организации-партнеры, отвечающие квалификационным требованиям ЕБРР, могут получать перечисленные ниже продукты Долгосрочные кредитные линии • для финансирования ММП: с числом работников не более 150; макс. размер кредита на 1 ММП по линии ФПМПР – 200000 долл. США Активные фонды технического сотрудничества, если они требуются (финансирование в форме грантов):  подбор и подготовка кредитных инспекторов  методики кредитования  создание институциональных структур  оптимизация процессов кредитования  системы мониторинга и внутреннего контроля По линии ФПМПР обучено более5000 кредитных инспекторов

9. Фонд поддержки малых предприятий России сегодня • 18 организаций - партнеров более чемв 200 больших и малых городах России • С момента создания выдано примерно500000 кредитов для ММП на сумму порядка 7 млрд. долл. США • На конец 2008 года не погашено 130 000 кредитов ММП на сумму 2,4 млрд. долл. США • Средний размер кредита– менее 20000 долл. США • Объем портфеля с риском просрочки > 30 дней на уровне примерно 3,5% (на конец 2008 года)

10. Слагаемые успеха ФПМПР: 18 организаций - партнеров • Уралтрансбанк • Финка • Форус • Центр-Инвест • Челинд • Мастер-банк • - НБД • - ПроБизнесБанк • РосЕвроБанк • Совкомбанк • СпуртБанк • Транскапитал Банк • Абсолютбанк (группа КБЦ) • Восточный Экспресс • ВТБ-24 • КМБ (группа Интеса) • Локо-банк • МДМ

11. География ФПМПР > 200 большихи малых городов

12. Концепция • При отсутствии комбанков, отвечающих нормам деловой этики, преданности своему делу и финансовой стабильности, оказываются техпомощь и поддержка кредитными ресурсами. • При отсутствии приемлемых комбанков или при отсутствии у них желания соблюдать требуемые нормативы и учитывать запросы клиентов создаются специализированныеорганизации микрофинансирования. • Небанковские многосторонние финансовые посредники соблюдают нормы передовой практики, обладают требуемым опытом работы, находятся в процессе коммерциализации, с тем чтобы иметь возможность привлекать ресурсы на рынках капитала, а не дефицитные донорские средства на цели кредитования.

13. Концепция (продолжение) • Реализация проектов должна: • соответствовать рациональным принципам ведения банковской деятельности; • обеспечивать крупный эффект воздействия на переходный процесс; • не допускать вытеснения с рынка частного сектора. • Цели акционеров и качество управления имеют ключевое значение. • Важнейшие факторы – это рациональное ведение бизнеса клиентами и соблюдение ими норм деловой этики.

14. Продукты >Старшие кредиты >Мезанинное или промежуточное финансирование (субординированные кредиты) >Вложения в акции >Гарантии в национальных валютах

15. Адресная поддержка – техническая помощь Направления Свертывание масштабов (объемов) деятельности, преобразования, создание институционального потенциала Технические области • Управление рисками, портфелями и задолженностью,внутренние аудит и контроль, борьба с отмыванием денег • Кадровая политика • МСФО • Стратегия применения ИТ, автоматизированные системы управления • Деятельность казначейства • Оказание поддержки высшему и среднему управленческим звеньям • Разработка новых продуктов, маркетинговые мероприятия • Составление бизнес-планов, проведение ТЭО • Рейтинг кредитоспособности • Корпоративное управление

16. Последствия кризиса • “Вторая волна кризиса” – падение параметров качества портфелей • Эрозия капитала • Уязвимость открытых валютных позиций • Свертывание объемов кредитования • Рост стоимости привлечения средств • Оптимизация расходов • Пересмотр в сторону понижения планов роста

17. Последствия кризиса:Непогашенные портфели партнеров ЕБРР

18. Последствия кризиса:Средний ПРпартнеров ЕБРР на уровне 30 дней

19. Перспективы – трудности впереди • Недостаточная капитализация банков ограничивает их возможности для последующего кредитования заемными средствами (страхование первого убытка, распределение рисков и меры софинансирования необходимы для усиления кредитного плеча ЕБРР в его операциях по финансированию). • Мировой финансовый кризис – требуется оперативное принятие антикризисных мер – инвестиции принципиально важно подкрепить средствами ТП для решения обостряющихся проблем • Отмечается дефицит технического потенциала, требуются гораздо более активные интервенции на этапе роста, это приобретает даже еще большее значение для финансового сектора, находящегося сегодня в условиях кризиса (активная поддержка со стороны новых партнеров в условиях свертывания объемов операций, управление задолженностью уже имеющихся партнеров, укрепление мероприятий в области управления рисками) Трудности требуют грамотного управления проектами и принятия решений в рабочем порядке с учетом конкретных обстоятельств

20. Банки в условиях кризиса: Риски и антикризисные меры

21. Риски в условиях кризиса • Активнее идут процессы интеграции экономик стран мира • Кризис бьет по всем хозяйствующим субъектам • Он сказывается и на малом бизнесе, и на предпринимателях • Ограниченность доступа к кредитным ресурсам • Снижение объемов денежных переводов • Сокращение объемов продаж

22. Риски в условиях кризиса • Страновой риск • Политический риск • Риск ликвидности • Кредитный риск • Валютный риск • Процентный риск • Риск конкурентной борьбы

23. Страновой риск • Вероятность того, что изменения в деловом климате отрицательно скажутся на показателях операционной прибыли или на стоимости активов в той или иной конкретной стране • Включает риск неконвертируемости валюты, экспроприации активов, введения валютного контроля, изменений в режиме регулирования и т.д. • Рецессия вызывает эффект домино в динамике странового риска, а размер премии, уплачиваемой за кредитно-дефолтный своп по государственным облигациям, увеличивается из-за повышения риска страны, увеличивающей свой государственный долг.

24. Политический риск • Является следствием тех трудностей, с которыми могут столкнуться бизнес и правительства в результате принятия политических решений или возникновения каких-либо политических сдвигов, вносящих изменения в ожидаемый результат. • Риск возникновения стратегических, денежных или кадровых потерь из-за событий, вызванных политической нестабильностью (беспорядки, перевороты, гражданские войны) • В условиях рецессии этот риск может обостряться

25. Валютный риск • Риск возникновения убытков из-за нестабильности обменных курсов и иных отрицательных изменений, например, из-за девальвации национальной валюты • Слабые валюты подвержены риску снижения их стоимости по сравнению с твердыми валютами, и рецессия может ускорить этот процесс в условиях, когда в стране растут темпы инфляции и обостряется страновой риск.

26. Процентный риск • Этот риск вызван тем, что динамика изменения процентных ставокможет сказаться на показателях операционной и чистой доходности • Рост процентных ставок ведет к повышению стоимости привлечения заемных средств и его последствия не всегда можно переложить на конечного заемщика путем соответствующего увеличения ставок при последующем кредитовании

27. Кредитный риск • Риск несения финансовых убытков, вызванных несвоевременным исполнением или неисполнением заемщиком взятых им кредитных обязательств • Может повышаться в условиях рецессии из-за роста процентных ставок, увеличения трудностей с погашением заемных средств и вероятности наступления дефолта • Сокращение объемов денежных переводов, долги потребителейи падение цен на недвижимость • Характеризуются ли заемщики из числа МСП пониженной степенью риска?

28. Риск корпоративного управления • Системы корпоративного управления устанавливают правила сосуществования, определяют поведение различных категорий заинтересованных в деятельности банков лиц • Риски юридические и связанные с соблюдением нормативно-правовых требований (убытки, вызываемые несоблюдением соответствующих нормативно-правовых требований)

29. Риск конкурентной борьбы • Как правило, в условиях рецессии конкурентная борьба обостряется, что сказывается на доходности, поскольку рынок сужается, а его участники ведут себя более агрессивно в борьбе за выживание. • Кризис – возможности, открывающиеся перед новыми участниками рынка, или барьеры на путях выхода на рынок?

30. Риск ликвидности и фондирования • Риск несения убытков, появляющийся в связи с вероятностью возникновения у банка нехватки средств для исполнения взятых им обязательств либо с невозможностью привлечения требуемых ему ресурсов Эффект рецессии • Утрата доверия, снятие банковских вкладов, истощение ресурсов на рынках капитала.Деньги становятся дефицитными, а стоимость их привлечения возрастает.

31. Источники финансирования в условиях кризиса • Вклады • Рынок межбанковского кредитования • Рынки капитала • Механизмы микрофинансирования • Государственные источники в странах • Доноры и международные финансовые учреждения

32. Источники финансирования • Вклады • В сравнительном плане некоторые виды вкладов отличаются большей стабильностью (крупные вклады институциональных структур по сравнению с мелкими вкладами) • Риск отсутствия доверия на рынке – массовое снятие вкладов • Важность страхования вкладов • Активизация конкурентной борьбы • Рынки капитала: выпуск облигацийи операции по секьюритизации (очень мало или вообще отсутствуют)

33. Источники финансирования – МФУ • Международные финансовые учреждения • Увеличение объемов предложения капитала для целей финансирования процессов развития, а более конкретно для финансирования ММСП • Усиление мер мониторинга • Валютный риск – поддержка в работе механизмов, предлагающих решения и позволяющих предоставлять финансовые ресурсы в национальных валютах • TCX

34. Как ведут себя банки в условиях кризиса? Забота о сохранении качества портфелей • Ужесточают нормативы кредитования • Сокращают сроки погашения кредитов • Уменьшают суммы кредитов • Увеличивают объемы резервирования • Адресно работают с уже имеющимися клиентами • Отслеживают случаи чрезмерной задолженности у своих клиентов • Уменьшают объемы портфелей потребительского кредита • Централизуют процесс принятия решений • Ужесточают требования к (залоговому) обеспечению

35. Как ведут себя банки в условиях кризиса? • Оптимизируют свои расходы • Индексируют кредиты в твердой валюте (перекладывают валютный риск на конечного заемщика) • Учитывают валютный риск при расчете кредитоемкости заемщика • Активизируют меры управления рисками

36. СПАСИБО Доп. информацию см.: • www.ebrd.com • Эл. почта: pako@ebrd.com • Телефон: + 44 207 338 7338