1 / 13

גיוס הון  למיזם שלך - "מחלום למציאות" ____________________

גיוס הון  למיזם שלך - "מחלום למציאות" ____________________. עו"ד משה כאהן. שיקולים ראשוניים של יזם בדרך לגיוס הון. איך והיכן להתאגד שלבים בגיוס הון - שלבים טרומיים (Pre Seed, Seed) - First Stage - 2 nd and 3 rd Rounds - הלוואת גישור - mezzanine.

viviana-hurley
Download Presentation

גיוס הון  למיזם שלך - "מחלום למציאות" ____________________

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. גיוס הון למיזם שלך -"מחלום למציאות"____________________ עו"ד משה כאהן

  2. שיקולים ראשוניים של יזם בדרך לגיוס הון • איך והיכן להתאגד • שלבים בגיוס הון - שלבים טרומיים (Pre Seed, Seed) - First Stage - 2nd and 3rd Rounds -הלוואת גישור - mezzanine

  3. שיקולים ראשוניים של יזם בדרך לגיוס הון (המשך) • כמה כסף לגייס • שווי החברה לצורכי הגיוס • צורת המימון - מימון עצמי / הלוואה - השקעה ע"י צדדים שלישיים

  4. ממי ניתן לגייס הון • FAF • משקיעים פרטיים • משקיעים אסטרטגיים • קרנות VCs - שיקולי הקרנות לצורך ביצוע השקעה - יתרונות וחסרונות בקבלת מימון מ- VCs • חממות / מענקי המדען הראשי

  5. מה מעניין את המשקיע הצוות הניהולי והפן האישי ייחודיות המוצר התשואה הצפויה למשקיע

  6. איך לסייע למשקיע להחליט להשקיע דווקא בחברה שלכם • מצגת BP ו- ES • IP "נקי" • נהגו בשקיפות • היו מציאותיים • הימנעו מסכסוכים משפטיים • חשבו מראש על אסטרטגיית Exit למשקיע • התכוננו מראש ל- DD

  7. ניהול המו"מ עם המשקיע • זכויות המשקיע • זכויות וטו • שיתוף בניהול • זכות למידע • שווי החברה ודילמת הדילול • עדיפות להחזר השקעת המשקיע • מבנה הדירקטוריון • שימור העובדים • גישור בין גישה אמוציונאלית לבין גישה רציונלית

  8. Term Sheetה- • המעמד המשפטי שלה -TS • סוג נ"ע שיוקצו למשקיע - Preferred Shares - Warrants • Anti Dilution Protection • Liquidation Preference -Full Ratchet -Weighted Average • ESOP • Registration Rights • Restrictive Provisions

  9. (המשך) Term Sheet Pre-emptive Rights ROFR, Tag Along, Drag Along No Sale Composition of BOD Signatory Rights Information Rights No shop / No Deal Use of Proceeds

  10. שלבים בעסקת השקעה • Term Sheet • Due Diligence • Signing • Closing

  11. הסכמי השקעה מצגים שיפוי מניעת חשיפה אישית למייסדים התנאים ל- Closingופער הזמנים העברת סכום ההשקעה במספר תשלומים או בתשלום אחד הסכם בעלי מניות ותקנון חדש הגבלות על המייסדים תוכנית אופציות לעובדים

  12. גייסתם את ההשקעה - מה הלאה? • לפעול במלוא המרץ לקידום המטרות ולעמידה ביעדים שנקבעו • לשמור על שקיפות וליידע את המשקיעים online • להימנע מחיכוכים עם המשקיעים ולנסות ליישב דילמות ניהוליות בצורה עניינית וללא "אגו" • לזכור שבסיבוב הגיוס הבא המשקיעים הקיימים עשויים להיות אלו שישקיעו בכם שוב

  13. תודה על תשומת הלב! משה כאהן www.kahn.co.il office@kahn.co.il 03-691-4775

More Related