El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo

1. El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo David Martínez Hornillos Madrid 15 Abril de 2011

2. Indice • Qué es el BERD • Cartera de inversiones del BERD • Oportunidades de consultoría • Oportunidades en obras, equipamientos

3. 1. Qué es el BERD • Institución Financiera Internacional que promueve la transición a economías de mercado en 30 países de Europa del Este y Asia Central • Creado en 1991 tras la caída del Telón de Acero. • Participado por 61 países y 2 instituciones intergub. (los países de operaciones son accionistas del Banco con presencia en el Consejo). • Capital de €30.000M • Operaciones centradas en sector privado (80% total)

4. Estructura del capital • Capital autorizado €30.000M • € 6.000 M capital desembolsado • € 24.000 M capital suscrito • 84% del capital OECD • 57% del capital G7 * Incluye la Comisión de la UE y el BEI, ,cada uno con el 3% y Francia, Alemania, Italia y RU cada uno con el 8,6% **Rusia con 4%

5. 30 Países de operaciones y 36 Oficinas

6. Objetivos • Promover la transición hacia economías de mercado, principalmente mediante inversiones en el sector privado • Promover y facilitar inversiones extranjeras directas • Apoyar la privatización, reestructuración y mejora de servicios municipales • Desarrollar marcos legales, institucionales y de gobierno corporativo sólidos • Promover un desarrollo sostenible y respetuoso con el medioambiente

7. 7 Vías de actuación Diálogo con gobiernosparaapoyar el desarrollo de marcosregulatorios e institucionalesqueincentiven la inversión privada Asistencia técnica para superar las barreras existentes : análisis de mercado, auditorías energéticas, formación, etc… Financiación de proyectos con clientesprivados y públicos, a través de un conjunto de productosfinancieros

8. Instrumentos Financieros Indirectos Directos • Créditos a Pymes • Fondos de inversión • Microcréditos • Garantíascomex • Créditos • Participación en capital (o mixto) • Garantías

9. Principios de aplicación a cada proyecto • Requisitos bancarios rigurosos • Estricto análisis del riesgo. • Viabilidad comercial • Perspectiva razonable de rendimientos • Financiación adicional, no sustitutiva • Estructuras financieras innovadoras y flexibles • Extensión de límites: plazo, equity, riesgo político • Oportunidad para socios locales • Transición hacia economía de mercado • Expansión de mercados competitivos y marcos legal e institucional más fuertes • Gobierno corporativo eficaz y reformas estructurales • Derechos humanos, género y medio ambiente

10. Qué diferencia al BERD de otras IFIs • Doble mandato (político y económico) • Concentración en operaciones del sector privado • Papel catalizador de inversiones extranjeras • Capacidad de diálogo y de interlocución con las autoridades regionales • Mandato muy específico: transición • Conocimiento y experiencia de la región: Europa Central y Oriental, Balcanes, Caúcaso, Asia Central y Rusia

11. Ventajas del BERD • Socio con reputación internacional y horizonte de inversión a largo plazo • Mitigación de riesgos regulatorios y políticos • Diálogo con gobiernos y reguladores • Asistencia técnica subsidiada • Financiación y seguimiento de operaciones • Acciones ordinarias, preferentes, híbridos • Apoyo de inversores estratégicos • Percepción de inversión de calidad • Experiencia sectorial a través de Consejos de Administración • Buen gobierno corporativo • Catalizador de inversión adicional • Parte neutral • Proveedor de deuda a sectores público y privado • Project finance • Estructura de financiación flexible • Sindicación bajo status de acreedor preferente • Divisa local/fuerte • Financiación a medio y largo plazo (>15 años) • Interés fijo/variable • Créditos de carbono Valor añadido BERD EBRD value - - added Valor para accionista Shareholder ’ s Value Deuda Capital LT Debt Equity Financing Financing

12. Quién trabaja para el BERD • Profesionales experimentados con una gama completa de especialidades para desarrollar el mandato del Banco • Amplia diversidad de culturas y nacionalidades entre los países miembros del Banco • Creciente presencia local –más de 380 profesionales en 36 oficinas regionales- • http://www.ebrdjobs.com/fe/tpl_ebrd01.asp

13. 2. Cartera del BERD 2010 € billion • Invertidos más de 62.000 M € en 3.119 proyectos desde 1991 • Sector privado > 78% de la cartera • Deuda 80%, Equity 20%. • 9.000 M € en 2010 Annual business volume (ABV) Net cumulative business volume

14. Papel catalizador del BERD Apalancamiento de las inversiones del BERD a través de la atracción de inversores nacionales y extranjeros (80.000 M€ adicionales) El BERD utiliza financiación de donantes para facilitar la prep. de proyectos

15. Distribución geográfica cartera Sudeste Europa 22% Asia Central 7% Rusia 26% Europa Central y Bálticos 31% Europa Oriental y Caucaso14%

16. Distribución geográfica del volumen anual de negocios Turquía

17. Distribución sectorial cartera Unaudited as at 30 December 2010

18. 20 años ya: Reconsiderando la transición • Papel del Estado: balance público / privado • Calidad de las instituciones, debilidades • Estabilidad institucional y medioambiental • Estabilidad del sector financiero • Economías basadas en el conocimiento • Eficiencia energética

19. Otras actividades del BERD • Diálogo con gobiernos • Análisis político y económico • Informe de Transición • Estrategias país • Programa de transición desde perspectiva legal • TurnAround Management (TAM) • Trade Facilitation Programme (TFP)

20. 3. Oportunidades de consultoría 3.1 Tipos de oportunidades 3.2 Procedimientos de selección 3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades 3.4 Resultados de las empresas españolas

21. 3.1 Tipos de oportunidades : sg el ciclo del proyecto Final repayment Initiation ProjectPreparationConsultancyServices Final maturity Concept clearance [Sale of equity] Concept/ structure review Final review Repayments Board approval Disbursements Project Implementation Consultancy Services Publication of Project Summary Document Signing Publication of Board approved Projects

22. 3.1 Tipos de oportunidades : sg el ciclo del proyecto (ej. en sector Trasnporte : Serbian Railways) Investment Consulting Projects • EUR 100 million sovereign-guaranteed loan to finance new Electric Multiple Units • Client was Serbian Railways, responsible for rail infrastructure and operations in Serbia • New EMUs will replace locomotive hauled sets, freeing up capacity for freight services • Will operate on Pan-European Corridor X, which is the backbone of the transport network in Serbia and Western Balkans • The new rolling stock is lighter and more efficient, therefore increasing the energy efficiency of Serbian Railway operations • Transaction-based: a technical/market advisor reviewed the project proposal and feasibility study, and calculated economic returns • Project-based: a consultant is supporting the Project Implementation Unit (PIU) in the preparation of technical specifications, tender documentation, and will continue to support Serbian Railways through to operation of the new rolling stock • Transition: a consultant is preparing Business Plans for Serbian Railways as it is being restructured • Other: a consultant prepared an energy efficiency audit of the Serbian Railways to identify opportunities to reduce energy consumption

23. 3.1 Tipos de oportunidades : sg el cliente

24. 3.1 Tipos de oportunidades : sg el cliente Asistencia a los clientes del BERD: • Preparación del proyecto, ej. Estudios de viabilidad, diseño del proyecto, estudio de impacto medioambiental • Ejecución del proyecto: • Mejora de la capacidad institucional del cliente, ej. Unidades de ejecución del proyecto (PIU) • Supervisión del proyecto: ingeniero de supervisión Asistencia al BERD en la preparación: • Análisis del proyecto (due diligence), (técnica, financiera, ambiental, integridad etc) • Control del proyecto, supervisor técnico del prestamista

25. 3.1 Tipos de oportunidades : sg el sector (2009) Valor de contratos

26. Financing Facilities through partner financial institutions – individual clients, small size projects and SMEs; up to €5 million loans (€20 million project value) ($50) Direct Lending Facilities – limited recourse, mid-sized projects, flexible approval procedure; up to $ 15 million investments ($ 50 million project value) Direct Investment – loans and equity investment; investments above $ 15 million for overall project value of $50 million+ (€300) Technical Assistance (e.g. energy audits, financial advisory services) – applicable to any sector and project size 3.1 Tipos de oportunidades : sg el sector(Ej. Eficiencia Energética : horizontal ) 27 $1,000+ Project value $100,000,000+ Technical Assistance

27. 3.1 Tipos de oportunidades : sg el financiador Proyectos de consultoría (~ 130 M€ /año ) contratados por el Banco o por clientes del Banco: • Fondos procedentes de los créditos del Banco ( 10-30 M€ anuales) • Presupuesto de consultoría del Banco ( 50-70 M€ /año ) • Fondos de Cooperación Técnica de ( 40-60 M€ /año ) • Unión Europea • Fondos de donantes no ligados (Early Transition Countries, Western Balkans Fund, Japan, UK, etc) • Special Shareholders Fund • Fondos españoles (Fondos ICEX y de Energía Sostenible)

28. 3.2 Procedimientos de selección

29. 3.2 Procedimientos de selección (2009) * % Valor total

30. 3.2 Procedimientos de selección • Elementos clave del proceso son: • Publication of Project Summary Document • Publication of General Procurement Notice • Request for Expressions of Interest • Request for Proposal (IFI Harmonised format) • Evaluation (points based) • Negotiation/Contract award • EBRD No-objection at every stage

31. 3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades • Web page, ‘Procurement Opportunities’ , EBRD eSelection (http://www.ebrd.com/saf/search.html?type=procurement_notice&contract=Consultancy%20Services) • Plantear colaboraciones con firmas locales o ya establecidas • Decidir país y contactar agentes locales • Determinar cuando el cliente es responsable de la licitación y cuando no • Centrarse en país y/o sector donde exista ventaja competitiva

32. 3.3 Como presentar la propuesta • Recordar que el objetivo es ganar el contrato, no llevar a cabo el trabajo en la propuesta técnica • Seguir las instrucciones escrupulosamente: • Condiciones de elegibilidad • Plazos • Presupuesto • Tipo de expertos solicitados • Limitación en el número de páginas • Ser claro, utilizando frases cortas • Ir al grano • Responder de acuerdo a lo solicitado en los Términos de Referencia. • Familiarizarse con e Selection

33. eSelection

34. eSelection: Qué beneficios aporta ? • Permite registrar y mantener una cuenta personalizada • Permite la notificación electrónica de las nuevas oportunidades organizadas por sector y área de experiencia • Permite remitir electrónicamente expresiones de interés y propuestas • Genera un espacio en línea que permite la colaboración entre los socios • Permite ver el status, el avance del proceso y controlar la participación en el mismo

35. 3.4 Resultados de las empresas españolas * including awards by Consultancy Services Unit, TAM/BAS Programmes, Office of the General Counsel and contracts funded from public sector loan proceeds

36. 3.4 Resultados de las empresas españolas( 2005-2010 ) Países con actividad de consultores españoles * Only CSU contracts – excl TAM/BAS, OGC and loan funded

37. 3.4 Resultados de las empresas españolas (2005-2010) Del total de 54 contratos ganados por un valor de 13.2 M€ • Por origen de fondos: • 31 contratos por valor de 7.32 M€ (55% total) fueron financiados con cargo a fondos españoles con competencia restringida a empresas españolas, • 12 contratos fueron financiados por otros fondos de consultoría • 11 fueron financiados con cargo al presupuesto del BERD • Por sectores : • la mitad en Energía (6.43 millones €,16 contratos) • un tercio en Infraestructura Municipal (4.18 millones de € y 14 contratos)

38. 4. Oportunidades en contratos de bienes y servicios 4.1 El papel del BERD en el procedimiento de contratación 4.2 Oportunidades por sectores 4.3 Resultados de las empresas españolas

39. 4. Oportunidades en contratos de bienes y servicios

40. 4.1 El papel del BERD en el procedimiento de contratación

41. 4.1 El papel del BERD en el procedimiento de contratación

42. 4.2 Oportunidades por tipo clientes • Proyectos financiados por el Banco de carácter público (sigue reglas de procurement del Banco- competencia abierta-) (500 ~ 2.000) M€ año • Proyectos de carácter privado (prácticas comerciales y seguimiento por el Banco).~ 7.000 M€ /año

43. 4.2 Oportunidades por sectores Sector Energía: • Plantas de generación (nuevas y rehabilitación de existentes) • Líneas de transmisión y distribución (equipamiento de medida) • Sistemas de control y gestión Sector Transporte: • Equipo de mantenimiento de vías, locomotoras, sistemas de señalización y control, autobuses, tranvías, control tráfico aéreo, construcción de carreteras Infraestructura Municipal • Plantas de tratamiento de agua, tuberías, estaciones de bombeo, incineradoras, plantas procesado de residuos

44. 4.2 Oportunidades por sectores: Ej. Infraestructura municipal MEI (millones €)

45. 4.3 Resultados de las empresas españolas

46. BERD Representación España: • spainoffice@ebrd.com • Director Ejecutivo: Pedro Moriyón Díez-Canedomoriyonp@ebrd.com • Director Alterno: David Martínez Hornillos • martined@ebrd.com • Dirección: • EBRD • One Exchange Square • London EC2A 2JN • United Kingdom

47. Gracias por su atención