آیا در اقتصاد ایران شوک های عرضه پول توسط تقاضای پول جذب می شود؟

1. به نام خدا آیا در اقتصاد ایران شوک های عرضه پول توسط تقاضای پول جذب می شود؟

2. فرضیات و پرسش ها

3. خنثایی پول

4. p AS LM1 LM2 r AD1 AD2 Y IS Y2 Yf خنثایی پول از دیدگاه مکاتب مختلف اقتصاد

5. r p r1 r2 r3 r3 IS md(Y2) ‎Y2 خنثایی پول از دیدگاه مکاتب مختلف اقتصاد

6. خنثایی پول از دیدگاه مکاتب مختلف اقتصاد

7. خنثایی پول از دیدگاه مکاتب مختلف اقتصاد

8. خنثایی پول از دیدگاه مکاتب مختلف اقتصاد

9. مروری بر مطالعات انجام شده

10. مروری بر مطالعات انجام شده

11. الگوی بارو در آن DM رشد عرضه پول، DMR رشد غير قابل انتظار عرضه پول، G مخارج دولتي، FEDV تغييرات موقتي در مخارج دولتي، و U0 نرخ بيكاري

12. بیشتر مطالعات به بررسی رابطه حجم پول و تولید می پرداختند، اما گروه دیگری از مطالعات از اوایل دهه 1980 به بررسی این روابط از زاویه تقاضای پول پرداختند. فرضية پول به عنوان عامل جذب‌كنندة شوك دلالت بر آن دارد كه پول پيش‌بيني شده كاملاً در سطح قيمتهاي جاري منعكس (0=δ) و نسبتي (0<a<1) از پول پيش‌بيني نشده به عنوان تقاضاي مطلوب پول نگهداري مي‌شود

13. (1) بررسی الگو متغیرهای آن 1 2 mt لگاريتم موجودي اسمي پول در زمان t pt لگاريم سطح قيمت و xt برداري از متغيرهاي تعيين‌كنندة تقاضاي پول (مانند درآمد، نرخهاي بهره و وقفه‌هاي تراز حقيقي پول) عرضة پول مورد انتظار بوده Zt-1 بردار متغيرهايي است كه تأثير سيستماتيكي روي عرضة پول دارند

14. 3 اگر 0=δ باشد پول پيش‌بيني شده اثر متناسب روي قيمت دارد. بطوري كه شوكهاي پولي پيش‌بيني نشده، مانده حقيقي پول را در كوتاه‌مدت افزايش مي‌دهد

15. بررسي مانايي داده ها مقدار بحراني آزمون(در سطح 5%): الف) بدون روند 930/2- مقدار بحراني آزمون(در سطح 10%): الف) بدون روند 603/2- نتايج آزمون ريشه واحد ديكي- فولر بيانگر آن است كه كليه متغيرها در سطح، داراي ريشه واحد و ناايستا مي باشند. در نتيجه اين آزمون در مورد تفاضل مرتبه اول متغيرها بكار گرفته شده و نتايج بيانگر اين است كه لگاريتم متغيرهاي لگاريتم حجم پول تعديل شده (M)، لگاريتم توليد ناخالص داخلي به قيمت ثابت سال 76 (GDP76)، لگاريتم شاخص قيمت مصرف کننده P)) در سطح 95% ايستا مي باشند

16. برآورد مدل • مرحله اول پيش بيني حجم پول با استفاده از : • فرايند خود توضيح (AR) و • فرايند خود توضيح جمعي ميانگين متحرک(ARIMA) و • يک مدل رگرسيون الگوی رگرسیونی الگوي AR(4) بهترين نتايج را در مورد پيش بيني نقدينگي نشان داد

17. آزمون هاي تشخيصي براي اطمينان از الگوي انتخابي براي پيش بيني پول - آزمون دوربين- واتسن رگرسيون همجمعي(CRDW) براي بررسي وجود يا عدم وجود رابطه بلند مدت بين متغير هاي برازش شده از آزمون دوربين- واتسن رگرسيون همجمعي استفاده شده است. به صورت ساده اين آزمون آماره دوربين واتسن حاصل از رگرسيون اوليه را با مقادير بحراني ارائه شده توسط سارگان و بارگاوا مقايسه مي نمايد با مقايسه آماره دوربين واتسن و کميت بحراني مانائي جمله پس ماندن تائيد مي‌شود.

18. آزمون هاي تشخيصي براي اطمينان از الگوي انتخابي براي پيش بيني پول آزمون نرمال بودن( Normality) اين آزمون هيستوگرام جملات پسماند و آماره Jarque-Bera براي نرمال بودن به اضافه يک سري آمارهاي توصيفي ساده جملات پسماند را ارائه مي دهد. آزمون نرماليتي • چنانکه مشخص است توزيع جملات پسماند نرمال مي باشد.

19. مرحله دوم نتايج حاصل از برآورد معادله تقاضاي پول به عنوان ضربه گير

20. تفسیر نتایج

21. آزمون خودهمبستگي LM (Serial Correlation LM) اين آزمون در واقع همان آزمون بريوش_گادفري است که براي تعيين بود يا نبود مشکل خود همبستگي جملات پسماند به کار مي رود. همانگونه که آماره ها نشان مي دهند مشکل خود همبستگي ميان جملات پسماند وجود ندارد. نتايج آزمون LM آزمون وايت (بدون ضرب متغييرهاي توضيحي) WhithHeteroskedaticiti test اين آزمون براي تشخيص ناهمساني واريانس بكار گرفته مي شود

22. جمع بندی و نتیجه گیری

23. توصيه هاي سياستي - استفاده از سیاست پولی پیش بینی نشده در کوتاه مدت