日本瑞穗银行与赤道原则

1. 日本瑞穗银行与赤道原则 2006年12月 “中国金融、环境与和谐社会” 研讨班 可持续发展部

2. 演讲提纲 • 什么是“赤道原则”？ • 有哪些银行已采纳赤道原则？ • 有哪些要求？ • 瑞穗怎样实施赤道原则？ • 瑞穗发生了哪些变化？ • 结论

3. 什么是“赤道原则” ？ • 金融机构的一种框架结构 • 背景与历史 可持续发展部

4. 金融机构的一种框架结构 • 一种在以下各项基础之上，为金融机构（主要是商业银行）管理项目中出现的社会和环境危机的框架结构 • 东道国的环境法律与法规 • 一系列基准要求 “国际金融公司绩效标准” • 一系列定量的环境指导方针 “ 世界银行/国际金融公司环境、健康与安全指南 ” • 银行将以这一框架结构为基础建立自己的操作程序指南

5. 背景与历史 • 背景 • 在环境与社会问题上，商业银行越来越受到公众的严格审查 • 2002年，荷兰银行、巴克莱银行、花旗集团、和西德意志银行开始与国际金融公司进行讨论 • 银行与非政府环保组织就原则草案进行磋商 • 标题：格林威治原则=> 赤道原则 • 历史 • 2003年6月，十家银行在国际金融公司与会成员会议上推出赤道原则 • 2006年4月，国际金融公司开始使用“绩效标准” • 2006年7月，推出赤道原则 2

6. 有哪些银行采纳赤道原则 截止到2006年11月，共有43家金融机构采纳赤道原则

7. 有哪些要求？ 赤道原则的应用范围 可适用的法律和社会与环境审核标准(1)-(3) 分级和项目影响 赤道原则的要求 (1)-(5) 实施流程 商业银行发生了哪些变化？ Sustainable Development Dept.

8. 赤道原则的应用范围 • 由巴塞尔2号规定的项目融资, 和相关的金融咨询活动 • 总的项目资金成本达到或超过1000万美元的项目 • 所有国家和所有工业部门的新项目 • 与扩充和更新现有设备有关的，可能造成重大的环境和/或社会影响的项目

9. 可适用的法律和社会与环境审标准(1) • 东道国与社会和环境事宜有关的法律、法规和项目要求的许可。(注释) • 国际金融公司绩效标准 • 世界银行/国际金融公司环境、健康与安全指南 注释 • 在高收入的经济合作与发展组织国家开展的项目: 在这些国家依据本国法律成功完成评估过程就可以替代国际金融公司绩效标准和国际银行/国际金融公司环境、健康和安全指南 < 24 个国家> 澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰 法国、德国、希腊、冰岛、爱尔兰、意大利 日本、韩国、卢森堡公国、荷兰、新西兰、挪威 葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士、（大不列颠）联合王国、美立坚合众国 Note

10. 可适用的法律和社会与环境审核标准(2) • 国际金融公司绩效标准 • 绩效标准1:社会和环境评估与管理系统 • 绩效标准2:劳动和工作条件 • 绩效标准3:污染防治和控制 • 绩效标准4: 社区健康和安全 • 绩效标准5: 土地征用和非自愿迁移 • 绩效标准6: 生物多样性的保护和可持续自然资源的管理 • 绩效标准7: 土著居民 • 绩效标准8: 文化遗产

11. 可适用的法律和社会与环境审核标准(3) 特例: 采矿和制粉– 地下 采矿和制粉– 开井

12. 分级与项目影响

13. 赤道原则的要求(1)

14. 赤道原则的要求 (2) (*) C类: 总体来说，有这些要求的项目不归为C类。 关键词 :

15. 赤道原则的要求 (3) • 契约 在所有实质性方面符合东道国所有相关社会与环境法律、法规和项目要求的许可； b) 在所有实质性方面按照行动计划（在可适用的情况下）构筑和操作项目； • 定期上交报告，记录： • 行动计划的执行情况（在可适用的情况下） • 与东道国相关法律的符合程度 • 报告应由机构内部的员工或第三方专家来准备，并与赤道原则金融机构就报告的形式至少一年达成一次协议； 按照已取得各方同意的拆除计划来拆除设施（在可适用的情况下）。

16. 赤道原则的要求(4) • 赞助商的能力对于在项目中建立社会与环境管理体制，是很重要的。

17. 赤道原则的要求(5) • 行动计划有关要求的概念模型

18. 起始阶段 下一个项目 - 使用筛选表格来进行筛选和分级 - 对于所有 A 类项目和 B 类项目，如果合适的话， 聘请独立的顾问使用审查目录来进行环境审查 监督和报告 构建 行动计划 - 进行实地环境检查 - 如果合适的话，为所有 A 类和 B 类的 - 监督行动计划的执行 项目准备一份独立的赤道原则顾问报告 - 核实借款人定期提交的关于 行动计划的执行情况的报告 - 将与赤道原则有关的评论放入 信息备忘录 企业联合 Syndication - 准备一个行动计划 - 将独立的赤道原则顾问报告 与企业联合组织成员共享 - 提供环境契约 - 将附有与赤道原则有关的评论的 信息备忘录与企业联合组织共享 - 就与环境相关问题，与潜在贷款人 进行问答沟通 实施流程 • 将组织者从起始阶段的角色引领至监督角色

19. 商业银行发生了哪些变化？ • 商业银行将环境风险管理作为一种既定的风险管理 • 风险评估 ⇒ 行动计划 ⇒ 契约 ⇒ 监督 • 赤道原则金融机构之中已建立起保持名誉的激励机制 • “独立的赤道原则顾问报告” 和 “信息备忘录” 将由其他赤道原则金融机构进行评估 • 在文件整理的过程中讨论增加 • “行动计划” 和 “环境契约”成为赤道原则金融机构间讨论的问题

20. 瑞穗怎样实施赤道原则？ 资产规模与赤道原则金融机构 全球项目融资中的日本银行 日本的赤道原则金融机构 瑞穗的专业全球项目融资人员 组织结构 可持续发展部 可持续发展部团队成员 全球经验(1) - (2) 可持续发展部

21. 资产规模和赤道原则金融机构 排名前10位的金融机构中有8家是赤道原则金融机构 2005年资产前10位 来源: 《银行家》

22. 全球项目融资中的日本银行 • 如以下图表所示，瑞穗自1995年以来从债务数量上来看是世界领先的项目融资银行之一。 项目融资交易中的借方（全球）1995-2005 银行 债务(US$M) 交易 EPFI 排名 瑞穗金融集团 25,434.91 657 ○ 1 法国东方汇理银行 24,544.24 673 ○ 2 德国抵押联合银行集团 18,621.82 604 ○ 3 巴黎银行 21,982.62 603 ○ 4 荷兰银行 21,803.83 555 ○ 5 日本三井住友银行有限公司 501 ○ 6 15,749.80 三菱东京金融集团 479 ○ 7 15,053.13 SG 企业投资银行 17,480.00 465 － 8 苏格兰皇家银行 17,810.40 436 ○ 9 德国德累斯登银行 15,008.50 428 ○ 10 来源: Dealogic Loanware

23. 日本的赤道原则金融机构 • 已有三家日本银行采纳了赤道原则 瑞穗实业银行 : 2003，10 东京三菱UFJ银行: 2005，12 三井住友银行有限公司 : 2006，1

24. 瑞穗的专业全球项目融资人员 • 共有150名专业人员 伦敦 伦敦项目融资部 纽约 纽约项目融资部 东京 项目融资总部 香港 亚洲项目融资部 新加坡 亚洲项目融资部 悉尼 悉尼项目融资部

25. 可持续发展部 • 所有与赤道原则相关的问题都集中在可持续发展部 • 伦敦 • 纽约 可持续发展部 • 香港 • 新加坡 • 悉尼

26. 组织结构 • 瑞穗金融集团结构上是一个控股公司，有以下分公司组成。可持续发展部是瑞穗实业银行项目融资部门1的一部分。 瑞穗信托银行有限公司 其他金融子公司 瑞穗银行有限公司 瑞穗实业银行有限公司 (消费者银行) (企业银行) 工业组 瑞穗投资证券有限公司 瑞穗证券有限公司 能源与自然资源 电力与基础设施 (投资银行) 全球产品单元 金融咨询 代理处 项目融资部门1 环境组 可持续发展 (东京-日本国外项目) 地区分部 亚洲部 亚洲部(香港) 工业组 私人主动融资 项目融资部门2 基础设施与环境 (东京-日本国内项目)

27. 可持续发展部团队成员 • 团队成员： • 主任临时 ISO 4001 审计员 • 合格的水污染管理员 • 助理副主任 • 合伙人 • 助理 • 驻华盛顿高级顾问 • 环境技术顾问; • 保留日本环境顾问

28. 全球经验(1) • 筛选结果(2004/10-2006/11)

29. 全球经验(2) • 按地区筛选的项目(2004/10-2006/11) 亚洲和大洋洲: 13 个项目 欧洲、非洲、 中东: 22 个项目 美洲: 5 个项目

30. 瑞穗发生了哪些变化? 实施历史 挑战 尝试将可持续性纳入贷款业务(1) - (5) 与日本国际协力银行保持一致(1) - (2) 与非政府组织打交道(1) - (3) 可持续发展部

31. 实施历史 • 2003年10月; • 采纳赤道原则，成为第8个签署机构 • 2004年10月; • 完成指南制定，开始操作 • 2006年3月; • 成立“可持续发展部 ” • 2006年7月; • 采纳赤道原则2 • 2006年10月; • 更新指南，开始操作

32. 挑战 • 实施过程中遇到的4个挑战 对国际金融公司政策/指南了解不够 • 首个任务是弄清楚我们已经承诺了什么 1 • 首次尝试将可持续性纳入贷款业务 • 瑞穗已经有了有关环境意识的行为守则，但对于如何将其应用于贷款业务还没有经验 2 与日本国际协力银行的指南保持一致 • 我们一直在关注日本国际协力银行的环境预期收益的结果 3 没有与非政府组织打交道的经验 • 没有哪个具体部门接触过非政府组织 4

33. 尝试将可持续性纳入贷款业务(1) • 挑战 • 怎样将赤道过程纳入交易部门和信贷部门的业务流动中？ • 应对方案 • 培训东京、纽约、伦敦、香港、新加坡和悉尼交易部门的人员 • 协调可持续发展部门与信贷部门的作用 • 通过电子邮件向所有部门发送时事通讯

34. ＜借方＞ ＜瑞穗实业银行有限公司.＞ 业务宣传部 可持续发展部 赤道原则筛选表格 关于环境问题的信息， 比如社会与环境评估报告 项目级别, 赤道原则筛选报告 关于环境问题的信息， 比如社会与环境评估报告 赤道原则审核报告 环境契约 对于环境契约的评论 信贷部门 尝试将可持续性纳入贷款业务(2) • 将赤道原则的筛选表格和审核报告发给信贷部门

35. 尝试将可持续发展性纳入贷款业务(3) • 赤道原则筛选表格 • 目的: 确定项目级别和赞助商能力风险

36. 尝试将可持续发展性纳入贷款业务(4) • 赤道原则审核报告 • 目的: 确定重大项目的影响，制定合适的行动计划，并立约签署。

37. 尝试将可持续发展性纳入贷款业务(5) • 公布赤道原则的实施情况 • 赤道原则中关于公布信息的要求 “每个采纳赤道原则的金融机构都承诺，在适当地考虑机密因素的前提下，至少每年公开汇报一次其赤道原则的实施过程和经验。” (赤道原则 10) • 公布于瑞穗网站 • http://www.mizuho-fg.co.jp/english/activity/environment/equator/equator_eng.html

38. 与日本国际协力银行相一致(1) • 挑战 • 日本的银行过去一直都依赖于日本国际协力银行的环境预期收益 • 日本客户抱怨赤道原则会加倍他们的负担 • 应对办法 • 瑞穗为使其赤道原则审核标准与日本国际协力银行的标准相一致，做出了特殊努力。 • 日本国际协力银行允许瑞穗加入现场环境参观

39. 与日本国际协力银行相一致(2) • 瑞穗审查标准覆盖38个工业部门 • 基于世界银行/国际金融公司指南，反映日本国际协力银行标准的环境方面

40. 与非政府组织打交道(1) • 成立“可持续发展部 ” • “可持续发展”这个词语首次由一家日本银行进行官方使用 • 与非政府组织开始打交道 • 可持续发展部负责与全球的非政府组织打交道

41. 与非政府组织打交道(2) • 与非政府环保组织的争论 • 附录6： 生物多样性的保护，可持续自然资源的管理 • 自然栖息地 • 7. 除非符合以下条件，客户不可以显著改变或破坏自然栖息地所在区域 • 无论从技术上还是从财政上来讲都没有其它可行的方案 • 该项目所带来的整体利益远大于代价，这个代价也包括给环境和生物多样 性带来的伤害 • 改变或破坏得到恰当地减轻

42. 与非政府机构打交道(3) • 受益于非政府环保组织 • 在项目起始阶段和融资后得到关于地方社区的信息 • 得到关于使用地方语言的地方社区或政府的信息 • 得到项目支持者可能没有了解到的信息 • 得到在与项目支持者协商的过程中可作为合理基础的信息

43. 结论 • 赤道原则改变了什么？ • 赤道原则促进商业银行间的合作与竞争，有助于“可持续发展”。 • 赤道原则是商业银行和非政府环保组织间开展讨论的框架结构。 可持续发展部

44. 谢谢！ 小田原 瑞穗实业银行 项目融资部门1 可持续发展部主任 osamu.odawara@mizuho-cb.co.jp 可持续发展部